РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Финансовая стойкость предприятия. Реферат.

Разделы: Экономика и управление | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 5 из 9
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 





здійснення чи витрат за допомогою попереднього утворення резервів майбутніх витрат і платежів);
- склад витрат, що відносяться безпосередньо на собівартість конкретного виду продукції;
- склад непрямих (накладних) витрат і спосіб їхнього розподілу й ін.
Цілком зрозуміло, що підприємство, раз вибравши той чи інший спосіб формування собівартості реалізованої продукції і прибутку, буде дотримувати його протягом усього звітного періоду (не менш року), а всі подальші зміни в обліковій політиці повинні мати вагомі підстави і неодмінно обмовлятися.
В цілому, результативність діяльності будь-якого підприємства може оцінюватися за допомогою абсолютних і відносних показників.
Коефіцієнтів рентабельності активів (майна) показує, який прибуток одержує підприємство з кожної гривні, вкладеної в активи. По моїх розрахунках коефіцієнт рентабельності активів на підприємстві “Сільгосппродукт” (по деяким джерелах він називається - коефіцієнт рентабельності капіталу, незважаючи на те що “капітал” це пасиви підприємства, але їхнє підсумкове значення дорівнює підсумковому значенню активів підприємства і результат виходить однаковий) дорівнює за 3 квартал 2001 року – 0,33грн. , а за 4 квартал 2001 року –0,56 грн. тобто на кожену вкладену гривню підприємство понесло збиток у розмірі 0,33 грн. та 0,56 грн..
Показник прибутку на вкладений капіталпо ЗАТ “Сільгосппродукт” він склав у 3 кварталі 2002 року 6,06грн., а в 4 кварталі того ж року 16,49грн.Цеозначає, що в 3 кварталі 2001 року кожна гривня власного капіталу принесла прибуток6,06 грн. і 16,49 грн. відповідно.
Інший важливий коефіцієнт - рентабельність реалізованої продукції - (рентабельність продажів) показує, якийприбуток має підприємство з кожної гривні реалізованої продукції. Тенденція до його зниження дозволяє припустити твердження щодо скорочення попиту на продукцію підприємства.
Зниження коефіцієнта рентабельності реалізованої продукції може бути викликано змінами в структурі реалізації, зниження індивідуальної рентабельності виробів, що входять у реалізовану продукцію, і ін. Але в нашому випадку цей коефіцієнт за 2 роки змінивсямайже в 2 разиі склав- 0,09 грн.у3 кварталі 2001 рокуі-0,18 у кварталі 2001року. Це говорить про те, щопопит напродукціюпідприємства наприкінці року знизився в порівнянні з 3 кварталом того ж року.Можливо це зв'язано з появою нових конкурентів з більш якісною або дешевою продукцією.


3.4 Оцінка типу фінансової стійкості підприємства “Сільгосппродукт”.

В умовах ринкової економіки важливого значення набуває фінансова незалежність підприємства від зовнішніх позикових джерел. Запас джерел власних засобів – це запас фінансової стійкості підприємства при тій умові, що його власні засоби перевищують позикові.
В даній курсовій роботі аналіз фінансової стійкості підприємства “Сільгосппродукт” буде проводитися двома способами: балансовим та методом розрахунку показників та коефіцієнтів фінансової стійкості.



Актив

Умовні позначки
Пасив
Умовні позначки

1. Основний капітал
695,3
4. Джерела власних засобів
-258,5

2. Запаси
1999,4
5. Кредити й інші позикові засоби, у тому числі:
х

3. Розрахунки, кошти та інші активи, у тому числі:
8901
- довгострокові кредити і позикові засоби
х

- розрахунки та інші активи
0,8
- короткострокові кредити і позикові засоби
3396,1

- кошти, цінні папери та інші короткострокові фінансові вкладення
х
- розрахунки та інші пасиви
8458,9

- зобов’язання підприємства не погашені в строк
х

Баланс
11596,5
Баланс
11596,5


Для розрахунку фінансової стійкості підприємства балансовим методом річні данні згрупуємо наступним чином:


Таблиця №10
Агрегований баланс для розрахунку фінансової стійкості підприємства.

Виходячи з цих даних можна визначити та спланувати рівень фінансової стійкості підприємства використовуючи таблицю №3.
Таким чином в кінці 4 кварталу 2001 року підприємство ЗАТ “Сільгосппродукт” мало нормальне фінансове становище. Такий висновок можна зробити виходячи з наступних рівнянь:
ДЗ> або =Б + КЗ
8901,8> 8458,9
Як видно з розрахунку сума дебіторської заборгованості підприємства більше суми кредиторської заборгованості та зобов’язань підприємства не погашених в строк. Це означає що, підприємство має оптимальну платоспроможність, коли терміни надходжень грошових коштів (оплати) від наших дебіторів приблизно співпадає з терміном погашення поточних кредитних зобов’язань перед кредиторами. Але, я видно, суми дебіторської та кредиторської заборгованостей різняться лише на 442,9 тис. грн.. Тому підприємству слід потурбуватися про те, щоб в коротко - та довгостроковій перспективі дебіторська заборгованість значно перевищувала кредиторську. Тоді буде впевненість в тому, що підприємство не ступить через межу мінімального або передкризового фінансового становища.
Для розрахунку фінансової стійкості на короткострокову перспективу та довгострокову з вихідних даних агрегованого балансу будемо використовувати такий самий метод підстановок до балансових рівнянь приведених в таблиці №3.
При розрахунку перспективної фінансової стійкості на короткостроковий та довгостроковий період виконується такі умови балансової рівності:
ДЗ + З ДЗ + З < або = Б + КЗ+ KК+ KД,відповідно.
Оскільки у досліджуваного підприємства немає довгострокової кредиторської заборгованості то ці два рівняння тотожні і у вартісному вигляді будуть мати такий вигляд:
10901,2 З даного рівняння видно, що сума дебіторської заборгованості та запасів менша за кредиторську заборгованість та короткострокові кредити банків. Це означає, що оборотних активів підприємства виявляється недостатньо для покриття його кредиторської заборгованості і прострочених зобов'язань. У такій ситуації підприємство знаходиться на грані банкрутства. Для відновлення механізму фінансів необхідно пошукати можливості по забезпеченню підвищення ділової активності і рентабельності роботи підприємства. При цьому потрібно оптимізувати структуру пасивів, обґрунтувати зниження запасів і витрат, не використовуваних у обороті чи використовуваних недостатньо ефективно.
Розраховуючи фінансовову стійкість підприємства методом розрахунку показників та коефіцієнтів фінансової стійкості будемо використовувати наступну таблицю з розрахованими показниками забезпеченості підприємства джерелами формування запасів.

Таблиця №11
Показники, що характеризують забезпеченість підприємства джерелами формування запасів.



Показник

Методика розрахунку

Порядок розрахунків
Значення





На початок року(1)

На 3 квартал(2)
На 4 квартал(3)

Наявність власних оборотних коштів (ВОК)
ВОК=Власний капітал(ряд.380 ф. №1)-необоротні активи(ряд.080 ф.№1)
ВОК1=-219,1-596,6 ВОК2=-232,8-1633,5 ВОК3=-258,5-695,3
-815,70
-1866,30
-953,80

Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування оборотних коштів (ДФЗВД)
ДФЗВД=(Власний капітал(ряд.380 ф. №1)-необоротні активи(ряд.080 ф.№1))+довгострокові кредити і позикові засоби(ряд.480 ф.№1)
ДФЗ1ВД=-219,1-596,6+0 ДФЗ2ВД=-232,8-1633,5+0 ДФЗ3ВД=-258,5-695,3+0
-815,70
-1866,30
-953,80

Загальна величина основних джерел формування оборотних коштів (ДФОК)
ДФОК=Власний капітал(ряд.380 ф. №1)-необоротні активи(ряд.080 ф.№1)+довгострокові кредити і позикові засоби(ряд.480 ф.№1)+короткострокові кредити і позикові засоби(ряд.500 ф.№1)
ДФОК1=-219,1-596,6+0+1305,9 ДФОК2=-232,8-1633,5+0+2343,7 ДФОК3=-258,5-695,3+0+3396,1
490,20
477,40
2442,30

Надлишок (+) чи недолік (–) власних джерел формування запасів
Нвок=ВОК-виробничі запаси(ряд.100 ф.№1)-готова продукція(ряд.130 Ф.№1
Нвок1=-219,1-596,6-0-58,9 Нвок2=-232,8-1633,5-0-1858,8 Нвок3=-258,5-695,3-62,2-1937,2
-874,60
-3725,10
-2953,20

Надлишок (+) чи недолік (–) власних і довгострокових джерел формування запасів
Ндфзвд=(Власний капітал(ряд.380 ф. №1)-необоротні активи(ряд.080 ф.№1))+довгострокові кредити і позикові засоби(ряд.480 ф.№1)-виробничі запаси(ряд.100 ф.№1)-готова продукція(ряд.130 Ф.№1)
Н1дфзвд=-219,1-596,6+0-0-58,9 Н2дфзвд=-232,8-1633,5+0-0-1858,8 Н3дфзвд=-232,8-1633,5+0-62,2-1937,2
-874,60
-3725,10
-3865,70

Надлишок (+) чи недолік (–) загальної величини основних джерел формування запасів
Ндфок=Власний капітал(ряд.380 ф. №1)-необоротні активи(ряд.080 ф.№1)+довгострокові кредити і позикові засоби(ряд.480 ф.№1)+короткострокові кредити і позикові засоби(ряд.500 ф.№1)-виробничі запаси(ряд.100 ф.№1)-готова продукція(ряд.130 Ф.№1)
ДФОК1=-219,1-596,6+0+1305,9-0-58,9 ДФОК2=-232,8-1633,5+0+2343,7-0-1858,8 ДФОК3=-258,5-695,3+0+3396,1-62,2-1937,2
431,30
-1381,40
442,90



Виходячи з розрахунку наведених показників можливо розрахувати такі коефіцієнти:


Таблиця №12
Розрахунок коефіцієнтів фінансової стійкості підприємства



Показник

Методика розрахунку
Порядок розрахунків
Значення





На початок року(1)

На 3 квартал(2)
На 4 квартал(3)

Коефіцієнт забезпеченості запасів власними джерелами формування
КВ=Власний капітал(ряд.380 ф. №1)-необоротні активи(ряд.080 ф.№1)/виробничі запаси(ряд.100 ф.№1)+готова продукція(ряд.130 Ф.№1)
КВ1=(-219,1-569,6)/58,9 КВ2 =(-232,8-1633,5)/1858,8 КВ3 =(-258,5-695,3)/62,2+1937,2
-13,39
-1
-0,48

Коефіцієнт забезпеченості запасів власними і довгостроковими позиковими джерелами
КВД=(Власний капітал(ряд.380 ф. №1)-необоротні активи(ряд.080 ф.№1)+довгострокові кредити і позикові засоби(ряд.480 ф.№1))/виробничі запаси(ряд.100 ф.№1)+готова продукція(ряд.130 Ф.№1)
КВД1=(-219,1-569,6+0)/58,9 КВД2 =(-232,8-1633,5+0)/1858,8 КВД3 =(-258,5-695,3+0)/62,2+1937,2
-13,39
-1
-0,48

Коефіцієнт забезпеченості запасів власними, довгостроковими і короткостроковими позиковими джерелами
КВДП=Власний капітал(ряд.380 ф. №1)-необоротні активи(ряд.080 ф.№1)+довгострокові кредити і позикові засоби(ряд.480 ф.№1)+короткострокові кредити і позикові засоби(ряд.500 ф.№1)/виробничі запаси(ряд.100 ф.№1)+готова продукція(ряд.130 Ф.№1)
КВДП1=(-219,1-569,6+0+1305,9)/58,9 КВДП2 =(-232,8-1633,5+0+2343,7)/1858,8 КВДП3 =(-258,5-695,3+0+3396,1)/62,2+1937,2
8,78
0,26
1,22

Коефіцієнт маневрування
КМ=Оборотні активи(ряд.260 ф. №1)/Власний капітал(ряд.380 ф.№1)
КМ1=1906,5/-219,1 КМ2 =4066,7/-232,8 КМ3 =10900,4/-258,5
-8,7
-17,47
-42,17

Коефіцієнт довгострокового залучення позикових засобів
КДЗП=Довгострокові зобов'язання(ряд.480 ф.№1)/(Власний капітал(ряд.380 ф. №1)+Довгострокові зобов'язання(ряд.480 ф.№1))
КДЗП1=0/-219,1+0 КДЗП2 =0/-232,8+0 КДЗП3 =0/-258,5+0
0
0
0




Продовження таблиці №13.

Показник

Методика розрахунку
Порядок розрахунків
Значення





На початок року(1)

На 3 квартал(2)
На 4 квартал(3)

Коефіцієнт короткострокової заборгованості
ККЗ=Короткострокові кредити і позикові засоби(ряд.500 ф.№1)+(Кредиторська заборгованість за товари,роботи,послуги(ряд.530 ф.№1)+Поточні розрахунки за зобов'язаннями(ряд.550,570,580 ф.№1)+Інші поточні зобов'язання(ряд.610Ф.№1))/Короткострокові кредити і позикові засоби(ряд.500 ф.№1)+(Кредиторська заборгованість за товари,роботи,послуги(ряд.530 ф.№1)+Поточні розрахунки за зобов'язаннями(ряд.550,570,580 ф.№1)+Інші поточні зобов'язання(ряд.610Ф.№1))+Довгострокові зобов'язання(ряд.480 ф.№1)
ККЗ1=(1305,9+199,4+1+3,7+8,2+1177,5)/(1305,9+199,4+1+3,7+8,2+1177,5+0) ККЗ2 =(2343,7+100,2+1,6+2,3+6,3+3480,8)/(2343,7+100,2+1,6+2,3+6,3+3480,8+0) ККЗ3 =(3396,1+2892,1+1+5565,8)/(3396,1+2892,1+1+5565,8+0)
1
1
1

Коефіцієнт кредиторської заборгованості й інших пасивів
ККЗІП=Кредиторська заборгованість за товари,роботи,послуги(ряд.530 ф.№1)+Поточні розрахунки за зобов'язаннями(ряд.550,570,580 ф.№1)+Інші поточні зобов'язання(ряд.610Ф.№1)/Короткострокові кредити і позикові засоби(ряд.500 ф.№1)+(Кредиторська заборгованість за товари,роботи,послуги(ряд.530 ф.№1)+Поточні розрахунки за зобов'язаннями(ряд.550,570,580 ф.№1)+Інші поточні зобов'язання(ряд.610Ф.№1))+Довгострокові зобов'язання(ряд.480 ф.№1)
ККЗІП1=(199,4+1+3,7+8,2+1177,5)/(1305,9+199,4+1+3,7+8,2+1177,5+0) ККЗІП2 =(100,2+1,6+2,3+6,3+3480,8)/(2343,7+100,2+1,6+2,3+6,3+3480,8+0) ККЗІП3 =(2892,1+1+5565,8)/(3396,1+2892,1+1+5565,8+0)
0,52
0,61
0,71



Аналіз довгострокової платоспроможності ТОВ "Сільгосппродукт". Таблиця №14



Показник

Методика розрахунку
Порядок розрахунку
Норматив
Значення





На поч. пер.

На кін. пер.

К оефіцієнт забезпеченості власними засобами ( ДО )
ДО= П4 – А4/А1+А2+А3
ДО1=-219,10-569,60/(0+1626,6+280,4) ДО2=-258,5-569,6/(0+10630,7+270,50)

> або =0,1

-219,4
-258,8



Коефіцієнт відновлення платоспроможності (Квп)
Квп= (Кплк+У/Т(Кплк-Кплп))/2
Квп1 =(0,75+6/12(0,75-0,69))/2

х

0,39



Коефіцієнт концентрації власного капіталу (Кквк )
Кквк= Власний капітал (ряд. 380 ф. № 1) / Активи підприємства (ряд. 080 + ряд. 260 + ряд. 270 ф. № 1)
Кквк=-219,1/2476,6 Кквк =-258,5/11596,5

=1

-0,09
-0,02

Коефіцієнт концентрації позикового капіталу (Ккпк)


Ккпк= Позиковий капітал (ряд. 430 + ряд. 480 + ряд. 620 + ряд. 630 ф. № 1) / Активи підприємства (ряд. 080 + ряд. 260 + ряд. 270 ф. № 1)
Ккпк=2695,7/2476,6 Ккпк =11855/11596,5

1,09
1,02

Співвідношення позикового капіталу і власного (К пк/вк )


Кпк/вк= Позиковий капітал (ряд. 430 + ряд. 480 + ряд. 620 + ряд. 630 ф. № 1) / Власний капітал (ряд. 380 ф. № 1)
Кпк/вк=2695,7/-219,1 Кпк/вк=11855/-258,5

< або = 1

-12,3
-45,86

Коефіцієнт автономності


К.н = власні оборотні засоби (рядок 380 пасиву балансу – рядок 080 активу балансу № 1(чи Пв)) / поточні зобов’язання (620 + 630 пасиву балансу №1 (чи Пз))
Кав1=(-219,1-569,6)/(2695,7) Кав2=(-258,5-695,3)/(118555)

> або =0,5

-0,29
-0,01

Чистий робочий капітал (Пв)


Пв = [Оборотні активи (ряд. 260) + Витрати майбутніх періодів (ряд. 270)] - [Поточні зобов'язання (ряд. 620) + Доходи майбутніх періодів (ряд. 630)]
Пв1=(1906,5+0,5)-2695,7 Пв2=(10900,4+0,8)-11855

х
-788,7
-953,8

Ступінь ефективної заборгованості (EV)


EV=Короткострокові кредити банків(р.500)- [Грошові кошти та їх еквіваленти(р.230;240)+Дебіторська заборгованність(р.160;170;210)]
EV1=1305,9-1809,7-13,3-24,6 EV2=3396,1-8901

х
-541,7
-5504,9

Частка оборотних коштів в активах


Кчастки оборот. активів=А1+А2+А3/Підсумок балансу
К частки оборот. Активів1=(0+1626,6+280,4)/2476,6 К частки оборот. Активів2= (0+10630,7+270,5)/11596,5

х
0,77
0,94




     Страница: 5 из 9
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка