| Страница: 6 из 9 <-- предыдущая следующая --> |
| Коефіцієнти, що характеризують платоспроможність підприємства 2001р. |
"01;8FO | |
| Показник | Методикарозрахунку | Порядок розрахунків | Норматив | Значення | Відхилення |
| | На початок року | На кінець року | На початок року | На кінець року | |||
| Коефіцієнт критичної ліквідності ( ККЛ ) | ККЛ= Оборотні активи (ряд. 260 ф. № 1) - Запаси (ряд. 100 - ряд. 140 ф. № 1) + Витрати майбутніх періодів (ряд. 270 ф, № 1 / Поточні зобов'язання (ряд. 620 ф. № 1) + Доходи майбутніх періодів (ряд. 630 ф. № 1) | Ккл1=(1906,5-58,59+0,5)/2695,7 Ккл2=(10900,4-62,2-1937,2+0,8)/11855 | | 0,69 | 0,76 | 0,69:1 | 0,76:1 |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності ( КАЛ ) | КАЛ= Грошові кошти та їх еквіваленти (ряд. 230 + ряд. 240 ф. № 1) / Поточні зобов'язання (ряд. 620 ф. № 1) + Доходи майбутніх періодів (ряд. 630 ф. № 1)*100% | Кал1=0/2695,7*100 Кал2=0/11855*100 | >0,2 - 0,25 | 0 | 0 | Х | Х |
| Коефіцієнт поточної ліквідності (Кпл) | Коефіцієнт покриття = Оборотні активи (ряд. 260 ф. № 1) + Витрати майбутніх періодів (ряд. 270 ф. №1) / Поточні зобов'язання (ряд. 620 ф. № 1) + Доходи майбутніх періодів (ряд. 630 ф. № 1) | Кпл1=(1906,5+0,5)/2695,7 Кпл2=(10900,4+0,8)/11855 | | 0,71 | 0,92 | 0,71:1 | 0,92:1 |
Найбільш істотними показниками, що характеризують платоспроможність підприємства, є показники ліквідності.
Аналізуючикоефіцієнт забезпеченості запасів власними джерелами формування засобівможна сказати, що даний коефіцієнт за три періоди має від’ємне значення. Це означає, що запаси зовсім не забезпечені власними джерелами формування запасів.
Коефіцієнт забезпеченості запасів власними і довгостроковими позиковими джерелами. Виходячи з умови фінансової стійкості, відповідно до якого розмір власних джерел і довгострокових зобов'язань повинний бути достатній для покриття запасів, нормальним для даного коефіцієнта вважається обмеження - КВД= 1.Протягом терміну своєї діяльності підприємство не користувалося довгостроковими позиковими засобами. Тому у вартісному вигляді коефіцієнт забезпеченості запасів власними і довгостроковими позиковими джерелами буде дорівнювати коефіцієнту забезпеченості запасів власними джерелами формування засобів.
Коефіцієнт забезпеченості запасів власними, довгостроковими і короткостроковими позиковими джерелами.Цей коефіцієнт найбільш затребуваний за умови недостатності власного капіталу і довгострокових зобов'язань для покриття запасів, тобто при значенні 1 він відбиває ступінь покриття запасів всіма основними джерелами їхнього формування. Виходячи з розрахунків даного показника ми маємо такі його значення: 8,78, 0,26 та 1,22 відповідно до періодів, що досліджуються. Тому можна сказати, що незважаючи на те, що перші два показника мали від’ємне значення, даний показник є додатнім і це насамперед завдяки залученню короткострокових кредитів банку. Це означає, що запаси даного підприємства забезпечені короткостроковими позиковими коштами. Розглядаючи цей показник в динаміці слід відмітити, що найбільш забезпеченими запаси були на початку досліджуваного періоду. В 3 кварталі коефіцієнт забезпеченості запасів власними, довгостроковими і короткостроковими позиковими джерелами має найменше значення. В 4 кварталі ситуація покращується і значення показника вже становить 1,22. Дана динаміка показує, що протягом досліджуваного періоду запаси були не рівномірно забезпечені власними та позиковими коштами. Це говорить про те, що тенденція зміни забезпеченості запасів позиковими грошовими ресурсами відповідає загальній тенденції розвитку підприємства.
Коефіцієнт співвідношення позикових і власних засобів (КП/В)дорівнює відношенню величини зобов'язань підприємства до величини його власних засобів.
Значення коефіцієнтаКП/Вможна також визначити наступним вираженням:
КП/В1=(1/-0,09)-1 = -12,1
КП/В2=(1/-0,04)-1 = -26
КП/В3=(1/-0,02)-1 = -51
Нормальне обмеження для коефіцієнта залежності :КП/В< або = 1.
З розрахунку даного коефіцієнту в динаміці видно, що протягом трьох досліджуваних періодів значення показника є від’ємним і постійно знижується . Це означає, що у підприємства в обігу знаходиться більше позикових коштів ніж власних і це співвідношення стає все більш вагомим. Це пояснюється тим, що власні кошти підприємства мають тенденцію до скорочення, а позикові кошти до збільшення.
Коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів (КО/Н)обчислюється розподілом оборотних активів (розділ II активу балансу) на необоротні активи (розділ I активу).
КО/Н1= 1906,5/569,6 = 3,35
КО/Н2= 4066,7/1633,5 = 2,49
КО/Н3=10900,4/695,3 = 15,68
Виходячи з розрахунків можна сказати, що в на кінець 2001 року співвідношення оборотних та необоротних коштів зросло. Це спричинено, насамперед, купівлею додаткових основних фондів.
Стійкість фінансового стану характеризує також ікоефіцієнт маневрування, дорівнює відношенню власних оборотних коштів підприємства до загальної величини джерел власних засобів.
Він показує, яка частина власних засобів підприємства знаходиться в мобільній формі, що дозволяє відносно вільно маневрувати цими засобами. Після розрахунку даного показника бачимо, що в розпорядженні підприємства протягом досліджуваного періоду не було мобільних грошових ресурсів так як протягом всього періоду значення коефіцієнту було від’ємним.
Для характеристики структури джерел засобів підприємства можна використовувати також приватні показники структури окремих груп джерел. До них відносяться:
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових засобів, дорівнює відношенню величини довгострокових кредитів і позикових засобів до суми джерел власних засобів підприємства і довгострокових кредитів і позик:
Даний коефіцієнт відбиває частку заборгованості підприємства в складі постійного капіталу. Як вже було зазначено, дане підприємство не користується довгостроковими позиковими коштами і тому значення даного коефіцієнта дорівнює нулю.
Структура балансу є незадовільною, оскільки жоден з коефіцієнтів (коефіцієнт поточної ліквідності (Кпл) і коефіцієнт забезпеченості власними засобами (ДО)) не задовольняють нормальним обмеженням. Тому розраховуємо коефіцієнт відновлення платоспроможності підприємства на найближчі 6 місяців. Якщо значення коефіцієнта відновлення виявиться вище одиниці, підприємство має можливість відновити свою платоспроможність за цей період. В нашому випадку коефіцієнт відновлення платоспроможності менше одиниці, тому наше підприємство не здатне розрахуватися за своїми зобов’язаннями протягом 6 місяців.
- Коефіцієнт концентрації власного капіталу(інше найменування цього коефіцієнта - коефіцієнт автономії, коефіцієнт незалежності) визначає частку коштів власників підприємства в загальній, сумі коштів, вкладених у майно підприємства. Характеризує можливість підприємства виконати свої зовнішні зобов'язання за рахунок використання власних коштів, незалежність його функціонування від позикових коштів.
Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більш фінансове стійке, стабільне і незалежне від кредиторів підприємство. Якщо його значення дорівнює 1 (або 100%), це означає, що власники повністю фінансують своє підприємство. Мінімальне значення показника повинно бути 60%, тобто, якщо частка власного капіталу менша, підприємство розглядається як ризикове для кредиторів та інвесторів. А в нашому випадку даний показник набрав від’ємного значення І на кінець року становив (-0,01). Отже, можна зробити висновок, що дане підприємство є не зовсім фінансово стійким, і його можна віднести до категорії ризикових підприємств відносно кредиторів.
- Коефіцієнт концентрації позикового капіталує доповненням до попереднього коефіцієнта - їх сума дорівнює 1 (або 100%). Коефіцієнт характеризує частку позикових коштів у загальній сумі коштів, вкладених у майно підприємства.
-Для коефіцієнта автономіїбажано, щоб він перевищував по своїй величині 50%. В такому випадку кредитори підприємства почувають себе впевнено, розуміючи, що весь позиковий капітал може бути компенсований власністю підприємства.
- Коефіцієнт абсолютної ліквідностіна кінець звітного періоду дорівнює 0, т.ч. підприємство не має в наявності достатніми розмірами грошових коштів, у світовій же практиці вважається достатньо, якщо величина цього коефіцієнту складає 20-30%. Проте подібне ствердження не потрібно приймати із повною впевненістю, оскільки в балансі відображаються засоби на визначений момент часу, а гроші можуть надійти через 2-3 дні після його складання.
- Значення коефіцієнта критичної ліквідностівважається нормальним в діапазоні 0,7- 0,8. Якщо на початок 2001 року цей коефіцієнт дорівнював 0,69, що явно недостатньо, то на кінець поточного року даний коефіцієнт склав - 0,76, тобто підприємство на кінець 2001 року, за рахунок очікуваних надходжень від дебіторів, могло погасити 76 % короткострокових позик, що також є достатньо позитивним моментом у його господарській діяльності.
- Коефіцієнт поточної ліквідностіна кінець 2001 року і при оптимальному значенні 2-2,5 є недостатнім по величині. Значення даного коефіцієнта говорить про необхідність скорочення суми кредиторської заборгованості, як джерела формування оборотних активів.
| Показник | Середнє значення | Середній темп росту,% | Прогнозний показник |
|
| 2001 рік |
| 2002 рік |
| | 2к в. | 3кв. | 4кв. |
| Середнє заченя за 1 кв. | на поч. 1 кв. | на кін. 1кв. |
|
Оборотні активи | 2750,80 | 2986,60 | 6403,50 | 1,53 | 9413,10 | 6403,50 | 12422,70 |
| Запаси | 222,35 | 958,85 | 1029,15 | 2,15 | 2214,11 | 1029,15 | 3399,07 |
| Витрати майбутніх періодів | 0,50 | 1,20 | 0,65 | 1,14 | 0,74 | 0,65 | 0,83 |
| Поточні зобов'язання | 3542,65 | 4315,30 | 7275,35 | 1,43 | 10425,98 | 7275,35 | 13576,60 |
| Позиковий капітал | 3542,65 | 4315,30 | 7275,35 | 1,43 | 10425,98 | 7275,35 | 13576,60 |
| Власний капітал | -223,3 | -225,9 | -238,8 | 1, 03 | -246,95 | -238,80 | -255,10 |
| Активи підприємства | 3319,35 | 4089,35 | 7036,55 | 1,46 | 10245,03 | 7036,55 | 13453,51 |
| Необоротні активи | 568,05 | 1101,55 | 632,45 | 1,06 | 667,34 | 632,45 | 702,23 |
| Власні оборотні засоби | -791,35 | -1327,45 | -871,25 | 1,05 | -914,18 | -871,25 | -957,10 |
| Короткострокові кредити і позикові засоби | 1537,20 | 1824,80 | 2351,00 | 1,24 | 2907,46 | 2351,00 | 3463,92 |
| Кредиторська заборгованість за товари,роботи,послуги | 151,75 | 149,80 | 1545,75 | 3,19 | 4933,38 | 1545,75 | 8321,01 |
| Поточні розрахунки за зобов'язаннями | 9,30 | 11,50 | 6,95 | 0,86 | 6,01 | 6,95 | 5,07 |
| Інші поточні зобов'язання | 1844,40 | 2329,15 | 3371,65 | 1,35 | 4558,65 | 3371,65 | 5745,65 |
| Коефіцієнт автономності | | -0,12 | -0,07 |
|
Коефіцієнт забезпеченості запасів власними джерелами формування | | -0,85 | -0,28 |
|
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу | | 1,03 | 1,01 |
|
Коефіцієнт маневрування | | -26,82 | -48,70 |
|
Коефіцієнт забезпеченості запасів власними і довгостроковими позиковими джерелами | | -0,85 | -0,28 |
|
Коефіцієнт забезпеченості запасів власними, довгостроковими і короткостроковими позиковими джерелами | | 1,44 | 0,74 |
|
Коефіцієнт кредиторської заборгованості й інших пасивів | | 0,68 | 0,80 |
|
Коефіцієнт критичної ліквідності ( К КЛ ) | | 0,74 | 0,66 |
|
Коефіцієнт поточної ліквідності (К пл) | | 0,88 | 0,92 |
| Страница: 6 из 9 <-- предыдущая следующая --> |
| © 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка |