| Страница: 6 из 10 <-- предыдущая следующая --> |
| Денежные средства | 136,5 | 0,8 | 147 | 0,1 | 233 | 0,1 | 10,5 | 86 | 107,7 | 158,5 |
| Всего | 16749 | 100 | 140459 | 100 | 168333 | 100 | 123710 | 27874 | 838,6 | 119,8 |
Продолжение таблицы 3.1.1
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| Пассив |
| Собственный капитал | 672,9 | 4 | 51604 | 36,7 | 60860 | 36,2 | 50931,1 | 9256 | 7668,9 | 117,9 |
| Заемный капитал | 16076,1 | 96 | 88855 | 63,3 | 107473 | 63,8 | 72778,9 | 18618 | 552,7 | 120,9 |
| Долгосрочные обязательства | 14771,3 | 88,2 | 79577 | 56,7 | 71776 | 42,6 | 64805,7 | -7801 | 538,7 | 90,1 |
| Краткосрочн. обязательства | 0 | 0 | 850 | 0,6 | 8304 | 5 | 850 | 7454 | 850 | 976,9 |
| Кредиторская задолженност. | 1304,8 | 7,8 | 8428 | 6 | 27393 | 16,2 | 7123,2 | 18965 | 646 | 325 |
| Всего | 16749 | 100 | 140459 | 100 | 168333 | 100 | 123710 | 27874 | 838,6 | 119,8 |
Рисунок 3.1.1 – График структуры имущества предприятия
Из таблицы видно, в 2000 году по сравнению с 1999 произошло увеличение активов предприятия на 123710 тыс. тенге, а в 2001 году – на 27874 тыс. тенге, то есть на 19,8%. Увеличение активов происходит за счет снижения дебиторской задолженности на 2,3% что в денежном выражении составляет 1887 тыс.тенге, за счет увеличения запасов – на 581 тыс. тенге, денежных средств – 86 тыс. тенге. Доля иммобилизованных активов, в структуре активов увеличилась на 14,8% и к концу года составила 58,4%, удельный вес оборотных средств наоборот уменьшился на 14,8%.
Пассив баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемного капитала, хотя и наблюдается тенденция к его снижению. Доля заемного капитала составила в 1999 году – 96%, в 2000 году – 63,3%, в 2001 году – 63,8%. Доля собственного капитала в 2000 году выросла на 50931,1 тыс. тенге, а в 2001 году на 9256 тыс. тенге, его доля в источниках средств составила 36,2%.
Для более глубокой оценки финансового состояния предприятия необходимо использовать целый ряд дополнительных показателей, сгруппированных следующим образом:
- Показатели ликвидности;
- Показатели структуры капитала и оборотных средств или финансовой устойчивости;
- Показатели эффективности производства;
Специально для расчета составлена аналитическая таблица баланса, которая представляет собой свернутую форму балансовой отчетности, таблица о финансовых результатах работы предприятия, среднегодовые величины показателей за 1999 - 2001 гг. Расчет некоторых коэффициентов проводится для сравнения изменения показателей в динамике.
3.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности товарно-материальных запасов источниками их формирования.
Для характеристики источников формирования товарно-материальных запасов определяют три основных показателя.
1 Наличие собственного оборотного капитала. Он характеризует собственные оборотные средства, его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. Этот показатель определяется по формуле:
Со.к.= Ск– Да= Iр.П – Iр.А, (3.2.1)
где Ск– собственный капитал, тыс. тенге;
Да– долгосрочные активы, тыс. тенге;
Iр.П – первый раздел пассива баланса;
Iр.А – первый раздел актива баланса.
2 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования товарно-материальных запасов. Он определяется путем увеличения предыдущего показателя, т.е. собственного оборотного капитала на сумму долгосрочных обязательств по формуле:
Сок/д= Со.к+До, (3.2.2)
где До– долгосрочные обязательства.
3 Общая величина основных источников формирования товарно-материальных запасов определяется по формуле:
ОИ= Сок/д+Кк, (3.2.3)
где Кк– краткосрочные кредиты и займы.
Трем показателям наличия источников формирования товарно-материальных запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности товарно-материальных запасов и затрат источниками их формирования:
1 Излишек или недостаток собственного оборотного капитала:
±Со.к.= Со.к.-З, (3.2.4)
где З – товарно-материальные запасы и затраты.
2 Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования товарно-материальных запасов:
±Сок/д= Сок/д-З, (3.2.5)
3 Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов:
±ИО=ИО – З, (3.2.6)
Вычисление трех показателей обеспеченности товарно-материальных запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовое состояние предприятие по степени его устойчивости.
Полученные результаты заносим в таблицу 3.2.2
Таблица 3.2.2 – Обеспеченность товарно-материальных запасов нормальными источниками их формирования на ТОО «Ульба-Стройсервис»
| Показатели | Обозна- чение | 1999 г. | 2000 г. | 2001 г. | Изменение за год (+,-) |
| | 00/99 | 01/00 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
|
Собственный капитал | Ск | 672,9 | 51604 | 60860 | +50931,1 | +9256 |
|
Долгосрочные активы | Да | 1336,2 | 21605 | 50699 | +20268,8 | +29094 |
|
Наличие собственного оборотного капитала | Со.к. | -663,3 | 29999 | 10161 | +29335,7 | -19838 |
|
Долгосрочные обязательства | До | 14771,3 | 79577 | 71776 | +64805,7 | -7801 |
|
Наличие собственных и долгосрочных источников формирования ТМЗ | Сок/д | 14108 | 109576 | 81937 | +95468 | -27639 |
|
Краткосрочные обязательства | Кк | 0 | 850 | 8304 | +850 | +7454 |
Продолжение таблицы 3.2.2
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
|
Общая величина основных источников формирования ТМЗ | ИО | 14108 | 110426 | 90241 | +96318 | -20185 |
|
Товарно-материальные запасы | З | 4557,5 | 36310 | 36891 | +31752,5 | +581 |
|
Излишек или недостаток собственного оборотного капитала | ±Со.к | -5220,8 | -6311 | -26730 | -1090,2 | -20419 |
|
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования ТМЗ | ±Сок/д | +9550,5 | +73266 | +45046 | +63715,5 | -28220 |
|
Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования ТМЗ | ±ИО | +9550,5 | +74116 | +53350 | +64565,5 | -20766 |
Итак, можно сделать вывод, что данное предприятие за период 1999-2001 гг. не было обеспеченно нормальными источниками формирования товарно-материальных запасов. Собственный оборотный капитал не покрывал товарно-материальные запасы в 1999 году на 5220,8 тыс. тенге, в 2000 году – на 6311 тыс. тенге. Для нормализации положения предприятия были привлечены заемные средства и были получены кредиты банка как долгосрочные, так и краткосрочные. Но для покрытия товарно-материальных запасов собственным оборотным капиталом на конец 2001 года их было все равно не достаточно, и этот недостаток составил 26730 тыс. тенге. Это свидетельствует о том, что за рассматриваемый период на предприятии возникло неустойчивое финансовое положение.
Рисунок 3.2.1 –Динамика показателей источников формирования товарно-материальных запасов и затрат
Финансовая устойчивость может быть реализована за счет немедленного взыскания дебиторской задолженности, величина которой на конец 2001 года составила 80510 тыс. тенге, и повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
3.3 Анализ относительных коэффициентов
Ухудшение финансового состояния сопровождается неизбежным проеданием капитала и залезанием в долги. Тем самым падает финансовая устойчивость, т.е. финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная обеспеченность финансами хозяйственной деятельности.
Стабильность работы предприятия связана с общей его финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Так, многие предприятия в процессе своей деятельности привлекают помимо собственного капитала значительные суммы заемных средств. Однако в случае значительного роста долговых обязательств, предприятие может обанкротиться, если сразу несколько крупных кредиторов потребуют возврата своих средств.
Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент независимости, показывающий долю собственных средств в валюте баланса:
Кн= Ск/еК, (3.3.1)
где Ск– собственный капитал, тыс. тенге;
еК – общая сумма капитала, тыс. тенге.
Рост его свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений в будущих периодах. Считается, что этот коэффициент желательно поддерживать на достаточно высоком уровне, в таком случае он свидетельствует о стабильной финансовой структуре средств, которой отдают предпочтение кредиторы. Уровень этого коэффициента должен составлять не менее 0,5-0,6.
Состав и структуру авансированного капитала отразим в таблице 3.3.1
Таблица 3.3.1 – Состав и структура авансированного капитала предприятия ТОО «Ульба-Стройсервис»
| Показатели | Сумма, тыс. тенге | Изменения за год, (+,-) |
| | 1999 г. | 2000 г. | 2001 г. | тыс. тенге | % |
| | 00/99 | 01/00 | 00/99 | 01/00 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
|
Общая сумма капитала, всего | 16749 | 140459 | 168333 | +123710 | +27874 | 838,6 | 119,8 |
|
в т.ч. | 672,9 | 51604 | 60860 | +50931,1 | +9256 | 7669 | 117,9 |
| Продолжение таблицы 3.3.1 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
|
2 Заемный капитал | 16076,1 | 88855 | 107473 | +72778,9 | 18618 | 552,7 | 121,0 |
|
в т.ч. | 14771,3 | 79577 | 71767 | +64805,7 | -7810 | 538,7 | 90,2 |
|
2.2 Краткосрочные | 0 | 850 | 8304 | 850 | 7454 | 850 | 977 |
|
2.3 Кредиторская | 1304,8 | 8428 | 27393 | 7123,2 | 18965 | 645,9 | 325 |
| Страница: 6 из 10 <-- предыдущая следующая --> |
| © 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка |