Такая схема давно применялась в управлении НИОКР, а сейчас широко применяется в фирмах, ведущих работу по многим направлениям. Она все более вытесняет из применения линейно-функциональную.
Множественная структураобъединяет различные структуры на разных ступенях управления. Например, филиальная структура управления может применяться для всей фирмы, а в филиалах - линейно-функциональная или матричная.
На предприятии существует 14 отделов, которые выполняют следующие функции:
Производственно-плановый отдел (ППО) оформляет договорные отношения с заказчиками на выполнение проектно-изыскательских работ. Подготавливает акты и справки по ежемесячному выполнению объемов работ отделами.
Бухгалтерия отражает все текущие финансовые операции на предприятии, составляет годовой баланс, контролирует обороты средств.
Технический отдел (ТО) контролирует и осуществляет нормативно-техническую работу по правильности применения строительных норм и правил в проектировке и разработке сметной части документации.
Отдел механизации и выпуска проектов (МПиВП) отвечает за своевременность размножения как графической, текстовой и сметной частей проектной документации и передача заказчику.
В хозяйственный отдел (ХО) предприятия входит персонал по охране и обслуживанию здания.
Отдел водопровода и канализации (ВиК) занимается разработкой под руководством ГИП проектно-сметной документации на инженерные сети: вода, хозяйственно-бытовая канализация и ливневая канализация.
Строительный отдел (СО) под руководством ГИПов и ГАПов осуществляет проектно-сметную документацию на объемные сооружения улично-дорожной сети (мосты, путепроводы, переходы, диспетчерские пункты).
Электротехнический отдел (ЭЛО) под руководством ГИПов разрабатывает раздел проектов по энергообеспечению, линейные сети (уличное освещение, телефон, контактная сеть троллейбусов), т. е. обеспечением объектов уличной сети.
Сектор ПОС (проекты - организации - строительство) является неотъемлемой частью проектно-сметной документации, который обязан обеспечить организацию строительного процесса на объекте с технико-экономическим обоснованием с применением машин, механизмов, количеством работающих. Определяет условия и место размещения строительной площадки, а также определяет продолжительность строительства.
Отдел теплогазо-снабжения (ТГС) занимается разработкой под руководством ГИП проектно-сметной документации и проектов на прокладку тепловых и газовых сетей и согласовывает ее с соответствующими службами.
Инженерно-геодезический отдел (ИГО) выполняет подоснову инженерно-геодезических изысканий с нанесением на планы существующих ранее и запроектированных коммуникаций, готовит исполнительные съемки выполняет по требованию заказчиков вынос в натуру запроектированных сетей, «красных линий» улиц, прокладка теодолитных ходов и вынос реперов.
Производственный отдел (ПО) осуществляет непосредственно работу с заказчиками по подготовке проектирования каждого конкретного объекта, т. е. сбор исходных данных.
Дорожный отдел (ДО) занимается разработкой под руководством ГИПов разрабатывается проектно-сметная документация на обустройство проезжей и пешеходной части дорог.
Отдел административного управления занимается координированием и управлением работы предприятия.
Структура организации управления на УП «Минскинжпроект» является линейной. Структура представлена ниже.
СТРУКТУРА УПРАВЛЕНИЯ УП «МИНСКИНЖПРОЕКТ»
ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Методика анализа финансового состояния предприятия в данной курсовой работе включает три этапа:
1. Группировка и подготовка статей баланса предприятия для образования используемых при анализе показателей.Подготовка статей баланса служит для агрегирования, сокращения баланса и сведения его к основным показателям. Рекомендуемая форма аналитического баланса представлена в табл. 1.
По данным аналитического баланса осуществляется построение стоимостных диаграмм финансового состояния на начало и на конец периода (рис.1), позволяющих наглядно представить качественные изменения в структуре имущества и капитала анализируемого субъекта хозяйствования. Диаграмма финансового состояния - это прямоугольник, левая и правая части которого соответствуют активу и пассиву баланса предприятия. Сегменты в правой и левой частях диаграммы отражают удельный вес элементов имущества и капитала.
а) б)
Рис. 1. Стоимостная диаграмма финансового состояния:
а) Актива бухгалтерского баланса; б) Пассива бухгалтерского баланса
2. Расчет и сравнение показателей, характеризующих финансовое состояние субъектов хозяйствования.
Как видно из табл. 1 внеоборотные активы увеличились на 94,08 млн. руб., но их доля в имуществе предприятия снизилась на 0,10. Оборотные активы увеличились на 408,42 млн. руб. и их доля в имуществе предприятия также увеличилась на 0,10. Это произошло вследствие увеличения запасов на 1,66 млн. руб., налогов по приобретенным ценностям на 5,19 млн. руб., дебиторской задолженности на 129,35 млн. руб. и платежных средств на 14,78 млн. руб. Основную часть оборотных активов на начало и конец года составляют запасы. Но существенное отличие состоит в том. Что на начало года в состав оборотных активов не входили налоги по приобретенным ценностям. Несмотря на то, что запасы увеличились на 174,64% по сравнению с началом года их доля в составе имущества не изменилась. Платежные средства увеличились только за счет увеличения денежных средств на 14,78 млн. руб., но доля их в составе имущества не изменилась.
Что касается капитала предприятия, то можно отметить тот факт, что произошло увеличение собственного капитала на 156,63 млн. руб., но его доля уменьшилась на 0,11. Вместе с тем произошло увеличение заемного капитала на 215,18 млн. руб., что привело к увеличению его доли в структуре капитала на 0,11. на изменении заемного капитала сказалось увеличение краткосрочного заемного капитала, а именно кредиторской задолженности, которая выросла на 233,9 млн. руб. и увеличение иных краткосрочных обязательств на 111,98 млн. руб.
3. Оценка полученных результатов, подготовка промежуточных и итоговых выводов.
Оценка финансового положения предприятия связана с:
анализом формирования и оснащенности капиталом;
анализом структуры имущества;
анализом источников финансирования имущества;
анализом ликвидности;
анализом вероятности банкротства.
Анализ формирования и оснащенности капиталом
Данный блок направлен на изучение источников капитала, его состава и структуры, надежности, срочности.
Результаты анализа позволяют оценить: на каком преимущественно капитале работает предприятие – собственном или заемном; таит ли в себе сложившаяся структура капитала риск для инвесторов; благоприятна ли она для эффективного его использования.
Сведения о наличии и составе капитала предприятия представлены в пассиве баланса, структуру которого отражает схема на рис. 2.
Анализ структуры капитала проводится в виде аналитической таблицы (табл.2).
При характеристике и анализе вертикальной структуры капитала целесообразно использовать и относительные показатели.
Основными показателями формирования и оснащенности капиталом (вертикальной структуры капитала) являются:
Рис. 2. Структура пассива баланса предприятия
1. Степень финансовой независимости или автономии Ка:
(1)
Коэффициент финансовой автономии характеризует соотношение интересов собственников предприятий, владельцев акций, заимодавцев и кредиторов и отражает независимость от внешних источников финансирования. Его значение свыше 0,5 свидетельствует о стабильной структуре капитала.
Что касается предприятия «Минскинжпроект», то его деятельность зависит от внешних источников финансирования, и говорить о его стабильной структуре капитала не приходится, т.к. коэффициент финансовой автономии составил 0,56 на начало года, а на конец года 0,46.
2. Степень финансовой напряженности (задолженности) Кз:
(2)
Доля заемного капитала в его общей величине отражает степень задолженности предприятия, его зависимость от внешних источников финансирования.
По данному показателю можно судить о том, что предприятие за анализируемый период увеличило долю заемного капитала на 0,1 (0,54-0,44), тем самым, увеличив свою задолженность.
3. Коэффициент структуры капитала Кс:
(3)
По этому показателю предприятие оказалось в рискованной ситуации к концу года за счет привлечения заемного капитал.
4. Доля долгосрочного капитала Кд:
(4)
Этот коэффициент не рассчитывается, поскольку предприятие не использует долгосрочный заемный капитал.
5. Доля краткосрочного заемного капитала Кк:
(5)
За анализируемый год предприятие увеличило долю краткосрочного заемного капитала.
Анализ структуры имущества
Объектом анализа являются состав и размер имущества (активов), исследуемые как сточки зрения участия в производстве, так и с точки зрения ликвидности (рис. 3).
Непосредственно в производственном цикле участвуют: основные средства и нематериальные активы, запасы и затраты, денежные средства.
К наиболее легколиквидным активам предприятия относятся средства на счетах, а также краткосрочные ценные бумаги; наиболее труднореализуемыми активам – основные фонды, находящиеся на балансе предприятия, и прочие внеоборотные активы.
Рис. 3. Структура активов предприятия
Для характеристики структуры имущества оценивается соотношение между основными и оборотными средствами, удельный вес различных элементов имущества в их общей сумме (табл. 3).
Состояние производственного капитала - важнейший фактор стабильного финансового состояния. Бухгалтерская отчетность позволяет проанализировать наличие, состояние и движение важнейшего элемента производственного потенциала предприятия - его основных средств.
В процессе производства, эксплуатируемые основные средства изнашиваются физически и устаревают морально. Степень физического износа определяется в процессе начисления амортизации.
По данным учета и отчетности можно рассчитать коэффициенты износа kии годности kг, характеризующие соответственно долю изношенной и годной к эксплуатации части основных средств:
; (6)
, (7)
где Из– износ основных средств (стр. 392 Ф № 5), млн. руб.
Сп– первоначальная стоимость основных средств (стр. 110 Ф №1), млн. руб.
Очевидно, что увеличение коэффициента износа и соответственно снижение коэффициента годности означает ухудшение состояния основных
средств. По данным коэффициентам можно сказать лишь одно - основные средства морально устарели и требуют замены.
Важное значение для оценки основных средств имеют также показатели их движения: коэффициент обновления kобн. и коэффициент выбытия kв, рассчитываемые по следующим формулам:
(8)
(9)
где Спост. - стоимость поступивших основных средств (стр. 320 Ф № 5), млн. руб.;
Свыб.- стоимость выбывших основных средств (стр. 320 Ф № 5), млн. руб.;
Сн.г., Ск.г.- стоимость основных средств на начало и конец отмеченного периода соответственно (стр. 320 Ф № 5), млн. руб.
Рост (абсолютный и относительный) оборотных средств может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы.
Для определения тенденции оборачиваемости оборотных средств рассчитывается коэффициент оборачиваемости как отношение выручки (валового дохода) от реализации продукции (стр.010 Ф №2) к среднегодовой сумме оборотных средств предприятия.
(10)
Для оценки динамики и структуры имущества предприятий рекомендуется произвести расчет следующих финансовых коэффициентов:
1. оснащенности внеоборотными активами
(11)
2. доли оборотных средств
(12)
3. доли запасов и затрат
(13)
4. доли дебиторской задолженности
(14)
5. доли платежных средств
(15)
Соотношение внеоборотных и оборотных активов определяется отраслевыми особенностями, уровнем автоматизации производства, политикой администрации в области капиталовложений и конкретными условиями работы предприятия. Тем не менее достаточно высокая доля оборотного капитала, имеющего более высокий уровень оборачиваемости, способна приносить большую массу прибыли и, следовательно, повышать потенциал ликвидности.
Анализ источников финансирования имущества
Показатели финансирования характеризуют степень покрытия статей имущества предприятия соответствующими статьями капитала. Анализ данных показателей позволяет получить представление о горизонтальной структуре капитала и оценить в средне- и долгосрочном периодах риск неликвидное.
Проводя анализ источников финансирования основных средств и других внеоборотных актинов, следует иметь в виду, что ими, как правило, являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Анализ источников формирования внеоборотных активов оформляется в виде таблицы (табл. 4).
Изучение источников формирования оборотных средств играет важную роль по причине их прямого влияния на текущее финансовое состояние. Оборотные средства образуются как за счет собственных, так и заемных средств.
Для анализа источников финансирования оборотных средств составляется табл. 5.
Обобщение результатов анализа по табл. 4 и 5 осуществляется в форме последовательного расчета (табл. 6)
Таблица 6
Расчет покрытия имущества
|
Показатели
|
На начало года |
На конец года |
1 |
2 |
3 |
|
Собственный капитал |
383,27
|
539,89 |
|
- Внеоборотные активы |
286,83
|
380,92 |
|
= Недо(пере)покрытие собственным капиталом |
96,44
|
158,97 |
|
+ Долгосрочный заемный капитал |
0
|
0 |
|
= Долгосрочный капитал для финансирования оборотных средств |
96,44
|
159,97 |
|
- Оборотные активы |
396,72
|
805,14 |
|
= Краткосрочный заемный капитал для финансирования оборотных средств |
-300,28
|
-646,17 |
Из табл. 6 видно, что предприятию необходимо было на начало года 300,28 млн. руб. краткосрочного заемного капитала для финансирования оборотных средств, а к концу года эта сумма увеличилась более чем в два раза и составила 646,17 млн. руб.
Расчет покрытия отчетливо показывает финансирование отдельных частей имущества предприятий.
Из относительных показателей в практике анализа получили распространение I и II степени покрытия. I степень покрытия отражает достаточность собственного капитала для финансирования основных средств:
(16)
Покрытие I степени на начало года было 134%, к концу года ситуация практически не изменилась и I степень покрытия составила 142%, а это говорит о том, что собственный капитал помимо того, что полностью покрывает основные средства, дополнительно финансирует запасы имущества.
II степень покрытия оценивается в виде соотношения долгосрочных источников финансирования и суммы основных средств:
(17)
Для финансирования основных средств собственного капитала вполне достаточно и нет необходимости в долгосрочном капитале. Поэтому на данном предприятии покрытие первой и второй степени равны между собой. Из этого следует вывод о том, что предприятие стабильно.
Анализ ликвидности
Целью анализа показателей ликвидности является оценка степени достаточности ликвидных средств для покрытия наступивших краткосрочных обязательств по заемному капиталу. Внешним инвесторам данные показатели служат для выявления риска вложения капитала.
Ликвидность активов и срочных обязательств может быть приблизительно определена по бухгалтерскому балансу.
По степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
А2 - быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность и прочие оборотные активы; в случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям быстрореализуемых активов на эту величину необходимо уменьшить группу А2;
А3 - медленнореализуемые активы: запасы и затраты, налоги по приобретенным ценностям; ряд активов учитывает в этой группе также долгосрочные финансовые вложения;
А4 - труднореализуемые активы: внеоборотные за минусом долгосрочных финансовых вложений, если последние учтены в составе А3.
Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства: краткосрочная кредиторская задолженность и прочие пассивы за минусом доходов будущих периодов;
П2 - краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и заемные средства;
П3 - долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и заемные средства;
П4 - постоянные пассивы: источники собственных средств плюс доходы будущих периодов; для сохранения баланса активов и пассивов итог П4 уменьшается на сумму иммобилизованных оборотных средств и на величину несписанных убытков.
Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву:
На начало года (млн. руб.) На конец года (млн. руб.)
А1=23,86 П1=300,29 А1=38,68 П1=646,16
А2=67,03 П2=0,00 А2=227,20 П2=0,00
А3=305,84 П3=0,00 А3=539,30 П3=0,00
А4=286,83 П4=383,27 А4=380,92 П4=539,89
Баланс абсолютно ликвиден, если итоги групп активов превышают итоги пассивов по следующим неравенствам:
(18)
На начало и на конец года на предприятии не соблюдается первое неравенство (18). А это говорит о том, что предприятие практически не имеет денежных средств на своих счетах. Это связано с тем, что предприятие направило практически все средства на оплату приобретенных товаров, оплату работ и услуг, на оплату труда, на отчисления на социальные нужды, на выдачу подотчетных сумм, на расчеты с бюджетом, на оплату машин, оборудования и транспортных средств и прочие выплаты и перечисления.
При анализе ликвидности предприятий большое распространение получили финансовые коэффициенты.
Показатели ликвидности предприятий построены по принципу сопоставления активов различной степени ликвидности с величиной краткосрочных обязательств. Различают три степени ликвидности, отражающие возможности предприятия по управлению оборотными средствами.
Ликвидность I степени, или абсолютная ликвидность, отражает степень покрытия краткосрочных обязательств субъектов хозяйствования реально имеющимися наличными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями, которые могут быстро обращаться в наличность:
(19)
Рекомендуется ликвидность I степени поддерживать на уровне 0,2 - 0,3.
По данному показателю предприятие не ликвидно, поскольку оно реально может покрыть краткосрочные обязательства наличными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями лишь 8% на начало года и 6% на конец года.
Ликвидность II степени, или промежуточная ликвидность, при оценке размера ликвидных средств (числитель относительного показателя) дополнительно учитывает дебиторскую задолженность:
(20)
Данный коэффициент говорит о том, что платежные средства даже с учетом дебиторской задолженности не могут покрыть краткосрочные обязательства, хотя ситуация и изменяется в лучшую сторону за счет увеличения дебиторской задолженности.
Ликвидность III степени, или общая ликвидность, показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами, но и продажи в случае необходимости прочих реализуемых элементов запасов и затрат:
