Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Фонд социальной сферы
Целевые финансирование и поступления
Нераспределенная прибыль прошлых лет
Нераспределенная прибыль отчетного года
ИТОГО по разделу III

Займы и кредиты
Прочие долгосрочные пассивы
ИТОГО по разделу IV

Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
ИТОГО по разделу V
БАЛАНС

Так как получение кредита приведет к незначительным изменениям финансовых показателей и поставленная цель не отражается в балансе, то спрогнозируем баланс предприятия после обучения персонала и с видимым снижением себестоимости продукции. Проведем расчет изменившихся показателей.

Таблица 3.7.2 – Прогнозный баланс на следующий год после обучения персонала

АКТИВЫ

Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Доходные вложения в мат. ценности
Долгосрочные финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО по разделу I

Запасы
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
ИТОГО по разделу II
БАЛАНС

Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Фонд социальной сферы
Целевые финансирование и поступления
Нераспределенная прибыль прошлых лет
Нераспределенная прибыль отчетного года
ИТОГО по разделу III

Займы и кредиты
Прочие долгосрочные пассивы
ИТОГО по разделу IV

Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
ИТОГО по разделу V
БАЛАНС

Таблица 3.8 – Прогнозный отчет прибылей и убытков

Форма 2

Выручка от реализации товаров , продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	020
Коммерческие расходы	030
Управленческие расходы	040
Прибыль (убыток от реализации (строки (010-020-030-040))	050
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090
Прочие операционные расходы	100
Прибыль (убыток) от финансово - хозяйственной деятельности (строки (050+060-070+080+090-100))	110
Прочие внереализационные доходы	120
Прочие внереализационные расходы	130
Прибыль (убыток)отчетного периода (строки 110+120-130)	140
Налог на прибыль	150
Отвлеченные средства	160
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (строки (140-150-160))	170

Для оценки эффективности инвестиционного решения пересчитаем коэффициенты ликвидности, рентабельности и финансовой устойчивости предприятия после проведения финансирования. Значение остальных показателей изменится не значительно.

Таблица 3.9 – Расчет коэффициентов

Наименование показателя

Формула расчета

До

После

Абсолютное изменение

Темп роста

Оценка ликвидности

Величина собств. оборотных средств (функционирующий капитал)	собств. капитал + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы	180635,000	193764,000	13129,000	1,073
Маневренность собственных оборотных средств	денежные средства/функционирующий капитал	0,001	0,069	0,068	48,742
Коэффициент текущей ликвидности	оборотные активы/краткосрочные пассивы	1,426	1,457	0,031	1,022
Коэффициент быстрой ликвидности	(оборотные активы - запасы)/краткосрочные пассивы	1,069	1,100	0,031	1,029
Коэффициент абсолютной ликвидности	денежные средства/краткосрочные пассивы	0,001	0,032	0,031	52,285

Оценка рентабельности

Рентабельность продукции	прибыль от реализации/выручка от реализации	0,005	0,024	0,019	4,887
Рентабельность основной деятельности	прибыль от реализации/затраты на произв-во и сбыт продукции	0,005	0,025	0,020	4,984

Рентабельность совокупного капитала	чистая прибыль/итог среднего баланса-нетто	-0,007	0,003	0,010	-0,370
Рентабельность собственного капитала	чистая прибыль/ср.величина собств.капитала	-0,049	0,022	0,071	-0,456

Оценка финансовой устойчивости

Коэффициент концентрации собственного капитала	собственный капитал/всего хоз. средств (нетто)	0,112	0,120	0,008	1,068
Коэффициент финансовой зависимости	всего хоз.средств (нетто) /собственный капитал	8,899	8,331	-0,568	0,936
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	заемный капитал/собственный капитал	7,899	7,331	-0,568	0,928

Анализ финансовых показателей позволяет сделать вывод о том, что финасовое состояние предприятия осталось практичекси неизменным, за исключением нескольких коэффициентов, таких как коэффициент абсолютной ликвидности, который вырос в 50 раз. Причиной этого является большое количество денежных средств на расчетном счету предприятия. Это связано с получением прибыли в прогнозном году, и которая еще не была направлена какие либо производственные нужды.
За счет снижения себестоимости продукции удалось повысить рентабильность продукции почти в 5 раз и, также в 5 раз увеличилась рентабильность основной деятельности.
Но самое главное, удалось получить нераспределенную прибыль в отчетном планируемом году, за счет чего рентабельность совокупного капитала и собственного капитала имеют положительное значение.
Также заметно снижение на 6% финансовой зависимости предприятия от заемных средств, причиной которого является положительный финансовый результат по итогам прогнозного года.
Итак, рекомендованное решение в области инвестиций имеет положительный эффект, т.к. достигнуты планируемые цели: себестоимость снижена, получина нераспределенная прибыль, что в свою очередь привело к изменениям некоторых коэффициентов в лучшую сторону.

Заключение
В рамках данного курсового проекта нами была проделана следующая работа:
1) приобретены практические навыки расчета финансовых коэффициентов:
- ликвидности
- финансовой устойчивости
- деловой активности
- рентабельности
- имущественного положения
2) приобретены аналитические навыки интерпретации полученных данных
3) приобретены практические навыки работы с балансом и отчетом о прибылях и убытках
4) проведена разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия
5) на условном примере произведена оценка источников финансирования и сделан вывод, какой источник целесообразней привлечь.