При принятии конкретных инвестиционных решений траст-отделы должны следовать общим банковским принципам размещения активов. Так, они не должны отдавать предпочтение исключительно надежности, покупая ценные бумаги правительства США (казначейские векселя и облигации). В то же время в основе их действий не должно быть желания только получить максимальную выгоду и доход, размещая средства доверителя в ценные бумаги с большим кредитным риском (например, в акции малоизвестных венчурных компаний, не прошедших листинг на фондовой бирже). Таким образом, траст-отделам вменяется в обязанность придерживаться политики разумного балансировнаия: они должны прибегать к диверсификации активов, избегать погони за прибылью и строго придерживаться условий договоров отрасте.
Как уже отмечалось, в случае несоблюдения доверенными лицами (траст-отделами) взятых на себя обязанностей они несут ответственность в рамках действующего законодательства. Можно выделить следующие достаточно типичные случаи ответственности траст-отделов:
1)обман (например, неправильное использование основного имущества или дохода в интересах других лиц, а не наследников или бенефициаров). Этот вид нарушения только влечёт за собой возмещение доверенным лицом убытков, но и грозит ему уголовной ответственностью;
2)неуплата налогов;
3)отказ от реинвестировния средств траста в течение неоправданно большого периода времени, в результате чего пострадал доход по трасту;
4)осуществление инвестиций без согласования, предусмотренного договором, если эти действия повлекли за собой убытки;
5)отказ от диверсификации инвестиций, предусмотренной договором или законом, если это привело к убыткам;
6)недополучение любых доходов и платежей по трастовому имуществу, что сократило доход по трасту;
7)неоправданно долгое хранение трастовых активов в малоликвидных, непригодных для инвестирования средствах.
Траст-отделы также могут выступать в качестве представителей муниципальных и штатных органов власти, осуществляя по их поручению размещение и оплату облигаций муниципальных и штатных займов.
-Общие траст-фонды
В целях минимизации издержек по управлению трастовым имуществом и более рациональной организации работы траст-отделов банки стали прибегать к созданиюобщих траст-фондов– суммарных фондов, образуемых из средств более мелких трастов (последние приобретают право собственности на соответствующую долю в основной сумме и процентах общего траста). Доля участия в общем траст-фонде выражается в единицах.
Для траст-участников по мере необходимости выпускаются дополнительные единицы. Это имеет место при росте чистой стоимости активов, определяемой путём деления рыночной стоимости фонда на уже имеющееся число единиц. Доход общего траст-фонда налогом не облагается – налоги платят с доходов отдельных траст-участников.
Образование общих траст-фондов позволяет не только снизить издержки управления трастовым имуществом, но и обеспечить правильную диверсификацию активов, что было бы невозможным при малом объёме средств.
Структура общих траст-фондов регулируется на федеральном уровне инструкцией контролёра денежного обращения. Она предусматривает лишь одно существенное ограничение: любой траст не может располагать более чем 10% единиц общего траст-фонда.
Более ранние общие траст-фонды (в 30-е – 40-е годы) были, как правило, сбалансировны по единой схеме. Их портфели активов состояли из акций и облигаций в относительно постоянной пропорции: например, 60% облигаций и 40% акций. Большинство траст-отделов имело лишь один общий фонд, а все траст-участники были лишены выбора по части состава активов. С течением времени траст-отделы образовали различные общие фонды для отдельных категорий активов.
В настоящее время траст-отдел банка может иметь не менее двух общих фондов акций – ориентированный на перспективный рост курса; на текущий доход; фонд облигаций и ипотек, доходы по которому облагаются налогом; фонд муниципальных облигаций, доходы по которому не облагаются федеральным подоходным налогом; фонд денежного рынка, образованный из краткосрочных весьма ликвидных активов для временного размещения средств, а также ряд фондов ещё более специального назначения. При наличии нескольких общих траст-фондов отдельно взятый траст может рассредоточить свои средства, владывая соответствующую сумму в каждый из фондов.
2.3. Структура траст-отделов и их специфика.
Особенностью структуры траст-отделов коммерческих банков является их обособление от других подразделений. В крупных банках траст-отдел обычно размещается в отдельном помещении (здании). Как правило, в небольших и средних банках это разграничение не имеет места: текущие банковские и трастовые операции могут выполнять одни и те же служащие.
При большом объёме трастовых операций структура траст-отделов может быть весьма сложной. Помимо руководящих звеньев (комитет по трастовым операциям, директор траст-отдела) она может включать следующие отделы:
-персональных трастов (наследственные дела, опека, представительство и т.д.);
-трастов корпораций (посредничество в платежах, оформление облигаций, передача и учёт акций);
-обслуживания (юридическая помощь всем отделам, инвестиционная и налоговая информация, операции с недвижимостью);
-операций и учёта (учёт, контроль, кассовые операции);
-развития (реклама, планирование операций) и т.д.
Договорные отношения между доверителем и доверенным лицом (траст-отделом), оформленные соответствующим договором, предусматривают определённое вознаграждение для последнего. Чаще всего это договорные комиссионные платежи. Комиссионное вознаграждение может складываться из ежегодных отчислений от дохода траста, ежегодного взноса с основной суммы, а также взноса с основной суммы по окончании срока действия договора о трасте.
Ставки комиссионного вознаграждения бывают весьма различными: по трастам, учреждаемыми частными лицами, они могут составлять от 0,5 до 0,75% первоначальной суммы в год. За представительство, включающее управление акциями и облигациями, взимается примерно такая же плата. Если представительство относится к ипотекам, векселям или контрактам, требующим дополнительного контроля и расходов , оплата бывает несколько выше. Соответственно, если траст предполагает управление недвижимым имуществом или предприятием, ставки могут быть максимальными.
Вознаграждение исполнителей завещания в штатах тоже различно, но, как правило, законодательством штатов устанавливается определённый его “потолок”. Например, в штате Орегон комиссионные траст-отделов составляют 7% от первой 1000 долл. Стоимости имущества по завещанию. Затем сюда добавляются 4% со следующих 9 тыс. долл., 3% - со следующих 40 тыс. долл. И 2% - от всей суммы, превышающей 50 тыс. долл.
Сам характер трастовых услуг и принятые формы вознаграждения зачастую порождают конфликт интересов между траст-отделом как представителем интересов своих доверителей траст-отделом как оперативным звеном самого банка.
Так, многие траст-отделы получают большую часть прибыли за счёт того, что имеют доход от других подразделений банка за депозитные остатки по трастовым счетам. Эти депозиты (текущие счета) могут почти не приносить дохода лицам, учредившим траст, но зато выгодно использоваться внутри самого банка в качестве фондов для других подразделений. Следовательно, такие остатки могут значительно превышать реальную потребность, связанную с эффективным управлением доверенной собственностью, если это будет в интересах банка.
Конфликт интересов легко предвидеть, но весьма трудно предотвратить. Единственной рекомендацией банковского надзора является максимальная независимость траст-отделов от деятельности банка и в ряде случаев их информационная изоляция от
других подразделений банка. Доступ инвестиционных работников траст-отделов к кредитной информации других подразделений даёт траст-отделам возможность иметь преимущество перед другими инвесторами, когда речь идёт о размещении свободных средств в ценные бумаги тех или иных компаний.
Так, данная компания, будучи клиентом банка и пользуясь кредитами, предоставляет в распоряжение кредитного отдела обширную информацию, являющуюся по закону коммерческой тайной. На основании этой информации и по итогам расчётов за кредит можно составить достаточно полное представление о реальном состоянии дел и перспективах развития компании и, следовательно, о текущей и перспективной стоимости её ценных бумаг. Зачастую кредиты предоставляются под планы развития производства, предстоящие слияния и поглощения, что может повлечь за собой резкий рост (или падение) курса ценных бумаг корпорации. Использование подобной внутренней информации для инвестиций, приносящих доход не самому банку, а третьему лицу (доверителю), противоречит законодательству о бирже и ценных бумагах.
Может сложиться и обратная ситуация: траст-отделы банков слишком сильно инвестируют средства своих клиентов в ценные бумаги компаний, которые близки к лимиту кредитной задолженности и могут испытать серьёзные финансовые затруднения. Траст-инвестиции поддерживают курс акций компаний на фондовом рынке, так как порождают дополнительный спрос на них. Тем не менее финансовое положение данной компании-клиента продолжает оставаться шатким. Банк может преследовать свои цели: помочь компании, например, разместить (продать) дополнительный выпуск акций или облигаций и тем самым увеличить её оборотные средства, которые будут частично использованы на погашение кредитной задолженности банку. Однако подобные действия банка недопустимы, так как он помогает одному клиенту за счёт другого (других) и с риском для последнего.
Список используемой литературы:
1.«Рынок. Микроэкономическая модель. » Эдвин Дж. Долан, Дейвид Е. Линдсей
2.«Нетрадиционные виды деятельности коммерческих банков. » Т.Г.Чувахина
3.Собственные записи по банковскому делу
1
ФЗ "Об акционерных обществах"; регулирует деятельность АКБ "Челиндбанк" как АО открытого типа, устанавливает порядок формирования уставного капитала банка, определяет полномочия Общего собрания акционеров, а также исполнительных органов АО, права акционеров, формы осуществления контроля за деятельностью АО.
Инструкцией № 1 "0 порядке регулирования деятельности банков", введенной в действие Приказом ЦБР от 01.10.97г № 02-430; устанавливает экономические нормативы, подлежащие расчету всеми кредитными организациями, и предельные значения этих нормативов. Целью введения нормативов является обеспечение экономических условий устойчивого функционирования банковской системы и защита интересов вкладчиков и кредиторов.
Инструкцией № 17 "0 составе финансовой отчетности кредитной организации", введенной в действие Приказом ЦБР от 1.10.97г № 02-429; устанавливает перечень документов финансовой отчетности, предоставляемых кредитной организацией в ЦБР, а также порядок их заполнения.
Иными законами, инструкциями, приказами, издаваемыми федеральными органами власти и органами власти субъектов РФ, и регулирующими порядок осуществления активных, пассивных и забалансовых операций коммерческих банков, а также их отношения с иными субъектами рыночных отношений, с бюджетом.
На уровне коммерческого банка деятельность подразделений и филиалов регулируется:
- Уставом АКБ "Челиндбанк", зарегистрированным ГУ ЦБР по Челябинской области 27.12.96 года; устанавливает основные параметры деятельности банка (цели деятельности, состав операций, виды сделок), порядок формирования уставного капитала, порядок размещения акций, облигаций и иных ценных бумаг АКБ "Челиндбанк" порядок распределения прибыли банка, порядок формирования кредитных ресурсов, полномочия Общего собрания акционеров и исполнительных органов банка, ответственность членов Совета Банка и членов Правления, порядок реорганизации и ликвидации банка, формы контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Банка.
- Положением о филиале АКБ "Челин- Положением о филиале АКБ "Челиндбанк", устанавливает полномочия филиалов при осуществлении Банковских операций и заключении сделок.
- Положением "О порядке оперативной работы с ресурсами АКБ "Челиндбанк", устанавливает порядок работы головного банка и филиалов на рынке МБК и внутрибанковском рынке с целью поддержания необходимого уровня ликвидности в целом по АКБ.
- Иными нормативными актами, устанавливающими порядок осуществления и отражения в бухгалтерском учете активных, пассивных и забалансовых операций банка (Порядок работы с векселями, депозитными и сберегательными сертификатами, пластиковыми картами и т.д.)
8. 8. Обеспечение банковского обслуживания.
9. 8.1. Расчетное обслуживание предприятий и организаций.
1. Расчетное обслуживание предприятий и организаций в АКБ «Челиндбанк» предполагает:
2. 1) операции по открытию и обслуживанию текущих, расчетных счетов клиентов;
3. 2) контроль за осуществлением клиентами операций по кассе и кассовой дисциплиной.
4. Комплекс услуг по обслуживанию счета предполагает:
5. 1) прием и зачисление поступающих на счет денежных средств;
6. 2) выполнение распоряжения клиента о перечислении соответствующих сумм со счета;
7. 3) прием на счет и выдача со счета наличных денег в случаях, предусмотренных законодательством РФ;
8. 4) совершение расчетов в формах, установленных законом и банковскими правилами через сети РКЦ или счета своих банков-корреспондентов.
9. При этом используются следующие формы безналичных расчетов:
10. 1) платежные поручения;
11. 2) платежные поручения-требования;
12. 3) чеки;
13. 4) аккредитивы.
14. Под моментом получения банком от клиента платежных документов понимается:
15. 1) для документов в бумажном виде, доставляемых уполномоченным лицом клиента на рабочее место операциониста (время принятия операционистом этих документов к исполнению);
16. 2) для документов, передаваемых на исполнение в банк с использованием предоставленной банком клиенту электронной системы «клиент-банк» - время получения банком от клиента этих документов. Время приема фиксируется с точностью до часа.
17. Расчетное обслуживание предприятий и организаций осуществляется на основании договора, заключаемого между клиентом и банком. В соответствии с договором банк обязуется:
18. 1) выдавать ежедневно либо по запросу клиента копии расчетно - денежных документов, на основании которых по счету осуществлены операции, а также, выписку о состоянии счета в электронном или бумажном виде. Ежегодная сверка сальдо по счету производится в срок до 10 января по состоянию на 1 января истекшего года. При осуществлении банком списания денежных средств со счета клиента предоставлять получателю средств изготовленные банком копии расчетных документов, на основании которых произведено списание ;
19. 2) извещать клиента об изменениях в тарифах банка в двухнедельный срок.
20. Клиент АКБ «Челиндбанк» обязуется :
21. 1) уведомлять банк в течение 10 дней со дня представления банком клиенту выписки со счета об ошибочно зачисленных и ошибочно списанных денежных средствах;
22. 2) представлять в банк ежегодно в течение января - февраля месяца заявку - расчет для установления лимита остатка наличных денег в кассе2) представлять в банк ежегодно в течение января - февраля месяца заявку - расчет для установления лимита остатка наличных денег в кассе, порядка и сроков сдачи денежной выручки, а также кассовую заявку для определения потребности клиента в наличных деньгах. Кассовая заявка предоставляется ежеквартально не позднее 20 февраля , 20 мая, 20 августа, 20 ноября;
23. 3) сообщать банку в течение 1 банковского дня о любых изменениях своих учредительных документов, почтовых реквизитов, об изменениях в реквизитах распорядителей счета клиента, а также в самом составе распорядителей;
24. 4) оплачивать услуги по действующим в банке тарифам в течение 3 рабочих дней со дня предъявления к счету клиента соответствующих платежных документов;
25. 5) поддерживать на счете минимальных остаток денежных средств в сумме 50 рублей;
26. 6) возмещать банку расходы, связанные с оплатой услуг предприятием связи в тот же день.
27. Банк имеет право изменять в одностороннем порядке размер тарифных ставок и условий. Новые тарифные ставки применяются со дня их утверждения Правлением банка или со дня решения уполномоченного для этих целей лица.
10. Тарифы за РКО предприятий и организаций по АКБ «Челиндбанк» от 1 января 1998 года.
№ п\п |
Наименование |
Тариф |
А |
За ведение операций по расчетному счету:
1. за перевод средств в банк по новому месту обслуживания в случае досрочного одностороннего расторжения договора со стороны клиента.
Взыскание осуществляется путем удержания оплаты за перевод из суммы основного платежа |
2. % от документооборота за расчетное обслуживание
за каждый документ 100 рублей |
Б |
Выдача наличных денег:
1. выплата индивидуальным заемщикам и по операциям ломбард (сим. 54)
2. выплата со счетов предпринимателей (сим. 58)
3. выплата на другие цели (сим. 53)
4. пенсии, пособия (сим.50)
5. заработная плата, сельхоззакупки, приобретение ГСМ и прочие (сим. 40,46,41,42,44)
6. за неправильное вложение денег в инкассаторскую сумку (излишки и недостатки денег) |
3 % от суммы
3 % от суммы
1 % от суммы
1 % от суммы
1 % от суммы
5 % от суммы повторно пересчитанной купюры |
В |
Прием наличных денег |
1 % от сумм |
6. Допускаются следующие формы расчета за РКО предприятий и организаций: наличным, безналичным путем, в вексельной форме или в порядке взаимозачета.
7. Договор на РКО предприятий и организаций в АКБ «Челиндбанк» предусматривает ответственность сторон:
8. 1) в случае нарушения клиентом обязанностей по договору клиент уплачивает банку штраф в размере ставки рефинансирования ЦБР от неправильно начисленной на счет суммы за каждый день просрочки, а также возмещает убытки, понесенные банком вследствие несвоевременного уведомления в полной сумме сверх штрафа;
9. 2) при нарушении обязательств банком к нему применяются аналогичные штрафные санкции.
10. Прием денежной наличности учреждениями банков от обслуживаемых предприятий осуществляется в порядке, установленном «Инструкцией по эмиссионно - кассовой работе в учреждениях Банка России от 16.11.95 № 31 и Положением «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории РФ» от 25.03.97 № 56.
11. Порядок и сроки сдачи наличных денег устанавливаются банком каждому предприятию по согласованию с их руководителями (согласно п. 2.4 Положения « О правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ» от 05.03.98 № 14-п.
12. Отношения банка с клиентами при осуществлении кассового обслуживания строятся на договорной основе. Согласно договору предприятия могут иметь в своих кассах наличные деньги в пределах лимитов, установленных банком по согласованию с руководителями предприятий. Всю денежную наличность сверх установленного лимита предприятия обязаны сдавать в банк.
13. Для установления лимитов остатка наличных денег в кассе, порядка и сроков сдачи выручки в банк предприятия представляют в банк специальную заявку - расчет (форма в приложении № 14). По результатам анализа заявки ответственный работник банка устанавливает величину лимита. Оприходование и выдача наличных денежных средств происходит ежедневно. Банк стремится удовлетворить потребности по выдаче денег клиентам за счет собственных поступлений. Выполнение этой задачи осуществляется в ходе составления и исполнения коммерческими банками квартального оперативного кассового прогноза (устанавливается по форме, утвержденной п. 3.1 Положения № 14-п, см. приложение №15). Тарифы за осуществление кассовых операций по АКБ «Челиндбанк» указаны в таблице 8.1.1.
14. В соответствии с требованиями п. 2.14 Положения №14-п «учреждения банков в целях максимального привлечения наличных денег в свои кассы за счет своевременного и полного сбора денежной выручки от предприятий, не реже одного раза в 2 года проверяют соблюдение определенного ЦБР порядка ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью». По результатам проверки ответственный сотрудник банка составляет отчет (см. Приложение №16). Обо всех нарушениях в порядке ведения кассовых операций клиента извещается налоговая инспекция, которая применяет в отношении предприятия штрафные санкции, предусмотренные Указом Президента № 1006 от 23.05.94 «Об осуществлении комплексных мер по своевременному и полному внесению в бюджет налогов и иных обязательных платежей».
8.2. Расчетное обслуживание населения.
Клиентами АКБ «Челиндбанк» являются главным образом предприятия и организации. Банк осуществляет расчетное обслуживание физических лиц - пользователей пластиковых карт «Золотая корона» в соответствии с «Порядком работы с пластиковыми карточками в платежной системе «Золотая корона».
Эмитентами системы безналичных расчетов по пластиковым карточкам являются ОПЕРУ и филиалы. Взаимоотношения между банком и клиентами (владельцами карточек, предприятиями и торговыми точками) регламентируются типовыми договорами: 1) индивидуальным Эмитентами системы безналичных расчетов по пластиковым карточкам являются ОПЕРУ и филиалы. Взаимоотношения между банком и клиентами (владельцами карточек, предприятиями и торговыми точками) регламентируются типовыми договорами: 1) индивидуальным договором с физическими лицом на осуществление расчетов по пластиковым карточкам; 2) договором с предприятием на обслуживание сотрудников по пластиковым карточкам при выдаче заработной платы; 3) договором с торговой точкой о ведении расчетов по пластиковым карточкам; 4) договором об аренде расчетного оборудования; 5) договором об обслуживании предприятия по корпоративным пластиковым карточкам.
