РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Управление финансовым состоянием предприятия. Реферат.

Разделы: Финансовый менеджмент, Экономика малого бизнеса | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 4 из 6
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 
Ликвидный баланс

1996 год

1997 год




На начало года
На конец года
На начало года
На конец года

А1іП1;
А2іП2;
А3іП3;
А4ЈП4.
А1 А2 А3>П3;
А4>П4.
А1 А2>П2;
А3>П3;
А4
А1 А2>П2;
А3>П3;
А4
А1 А2 < П2;
А3>П3;
А4



Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «IMT - сервис» как недостаточную. Сопоставление итогов А1 иП1(сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причём, за отчётный год возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 518 795 тыс. руб. до 1 732 917тыс. руб. В начале анализируемого года соотношение А1 и П 1 было 0,042:1 (22 876 тыс. руб./ 541 671 тыс. руб.), а на конец года 0,096:1. Хотятеоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 9,6% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.

Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности(+) или неплатежеспособности(-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.


ТЛ на конец года .=(А1+А2)-(П1+П2) =(184 488 +326 555) - (1 917 405 +929 760) = -2 336 122 т ыс . рублей.

То есть на конец года текущая ликвидность предприятия отрицательна. Так как второе неравенство не соответствует условию абсолютной ликвидности баланса(А2 Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, который будет проведен чуть позже.

3.4. Характеристика им ущества пре дприятия

Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные(мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. Данные аналитических расчётов приведены в таблице 4 (стр. 51).

Рассмотрим изменения в оборотных средствах.

В составе имущества к началу отчетного года оборотные средства составляли 18,25%. За прошедший период они возросли на 2 538 785 тыс. рублей, а их удельный вес в стоимости активов предприятия поднялся до 50,7%.
Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений возросла на 2,6% (выросли на 161 612 тыс. рублей) в структуре оборотных средств. Но несмотря рост в 8 раз, доля их в структуре оборотных средств составила лишь 5,6% на конец отчетного года, при 3% на конец 1996 года.

Таблица 4.

Оценка имущества (средств) предприятия.



Пока затели


1996

1997
Отклонения 1996
Отклонения 1997





На начало
Года

На конец
года
На начало
Года
На конец
года
Абсолют

%
Абсолют

%

1 . Всего имущества (строка 399)


4 847 436
4 208 747
4 208 747
6 514 241
-638 689
86.8
2 305 494
154.7



в том числе:



Внеоборотные активы



2 . ОС и прочие внеоборотные. Активы (строка 190)

3 810 013
3 190 599
3 190 599
2 896 908
-619 414
83.7
-293691
90.8



- то же в % к имуществу

78.6
75.8
75.8
44.5
-2.8


-31.3


2.1.Нематериальные активы (строка 110)

-то же в % к внеоборотным активам

2.2.Основные средства (строка 120)

3 431 283
2 761 869
2 761 869
2 419 416
-669 414
80.4
-342453
87.6

-то же в % к внеоборотным активам

90
86.6
86.6
83.5
-3.4


-3.1


2.3.Незавершённое строительство (строка 130)

358 588
408 588
408 588
457 350
50 000
113.9
48 762
112

-то же в % к внеоборотным активам

9.4
12.8
12.8
15.7
3.4


2.9


2.4.Долгосрочные финансовые вложения (строка 140)

20 142
20 142
20 142
20 142
0
100
0
100

-то же в % к внеоборотным активам

0,59
0,63
0,63
0,7
0,04


0,07





Оборотные активы



3.Оборотные (мобильные средства) (строка 290)

1 037 423
768 236
768 236
3 307 021
-269 187
74
2538 785
430



- то же в % к имуществу

21.4
18.25
18,25
50.7
-3.15


32.45


3.1.Материальные оборотные средства (с. 210)

768 302
658 324
658 324
2 654 868
-109 978
85.7
1 996 544
403

-то же в % к оборотным средствам

74
85.6
85.6
80.3
11.6


-5.3


3.2.Денежн. средства и краткосрочные финансовые вложения (250+260)

93 355
22 876
22 876
184 488
-70 479
в 24.5р.
161 612
В 8р.

-то же в % к оборотным средствам

8.9
3
3
5.6
-5.9


2.6


3.3.Дебиторская задолженность (230+240)

175 766
87 036
87 036
326 555
-88 730
49.5
239 519
В 3.75 раза

-то же в % к оборотным средствам

16.9
11.3
11.3
9.9
-5.6


-1.4


3.4.НДС по приобретенным ценностям (ст. 220)


141 110



141 110


-то же в % к оборотным средствам


4.3



4.3




4.Убытки
(строка 390)

249 912
249 912
310 312
249 912
--
60 400
124



- то же в % к имуществу

0,00
5.9
5.9
4.76
5.9


-1,14



В то же время менее ликвидные средства – дебиторская задолженность составила на начало года 11,3% оборотных средств, а на конец года 9,9%, такое снижение можно охарактеризовать позитивно. Ее абсолютное увеличение на 239 519 тыс. рублей (в 3,75 раз), способствовало росту оборотных средств лишь на 9,4% (239 519 / 2 538 785х100%). На ООО «IMT - сервис» данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 326 555 тыс. рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.
Большими темпами росли материальные оборотные средства, которые увеличились на 1 996 544 тыс. рублей в 1997 году или в 4 раза, при их уменьшении в 1996 году на 109 978 тыс. рублей или 14,3%. Доля их в общей стоимости оборотных средств в 1996 году возросла с 74% до 85,6%, а 1997 году доля материальных оборотных средств несмотря на их абсолютный рост упала с 85,6% до 80,3% (-5,3%). Необходимо отметить что доля запасов в составе имущества на конец 1997 года составила 40,7%, т. е. имеет значительный вес. Это говорит о том, что у предприятия слишком много запасов. Причиной такого положения являются затруднения со сбытом продукции, которые обусловлены тем что на рынке пиломатериалов жесткая конкуренция. Готовые изделия при длительном хранении теряют свои качества, после чего цена их реализации значительно снижается. Кроме того фирма затрачивает значительные средства на их хранения. Кроме того, на ООО "IMT - сервис" не отлажены каналы поставок изделий, нет постоянных заказчиков.

ООО "IMT - сервис" необходимо наиболее эффективно управлять запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального обеспечения производственного процесса.

С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т. к. доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.

Таким образом перейдем к анализуоборачиваемости всех оборотныхсредств иих составляющих. Оценка оборачиваемости производится путём сопоставления её показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому предприятию. Показателями оборачиваемости являются:

1. Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализируемых средств за отчётный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств.
2. Время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного оборота в днях и определяемое отношением средней стоимости к выручке от реализации и умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде.

Рассчитанные показатели оборачиваемости оборотных средств приведены в таблице 6.


Таблица 6.
Показатели оборачиваемости оборотных средств за 1996-1997.

№

Показатели

Зн а чения показателей по годам





1996

1997
% к 1996

1


Средняя стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб.

713 313
1 656 596
232,2

2


Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.

131 401
206 795
154,7

3


Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб.

902 829
2 037 628
225,6

4


Выручка от реализации без НДС, тыс. руб.

7 459 444
5 649 432
132,8

Расчетные показатели



5
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств.

7,9
4,5
56,96

6


Время оборота матер. обор. средств, дни

46
80,6
175,2

7


Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

42,9
36,3
84,6

8


Время оборота дебиторской задолженности, дней

8,5
10
117,6

9


Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

6,25
3,7
59,2

10


Время оборота оборотных средств, дней.

5,8
99
170,6




     Страница: 4 из 6
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка