Из данных таблицы 2.2.3.1. следует, что остаток денежных средств на коней года увеличился и составил 736 799 тыс. руб., против 376 626 тыс. руб. на начало. Необходимо отметить, что удельный вес в структуре реализации занимают взаимозачеты (84,6 %), что снижает поступление денежных средств на счета предприятия. Увеличение остатка на конец года произошло по всем показателям денежных средств, исключение составил валютный счет.
По валютному счету расход денежных средств превысил их поступление на 317 666 тыс. руб., что привело к снижению остатка средств на валютном счете с 362 745 тыс. руб. до 45 079 тыс. руб.
Можно выделить следующие направления расходования денежных средств по валютному счету:
-продажа валюты с целью финансирования текущей хозяйственной деятельности предприятия;
-оплата льготного железного тарифа;
-приобретение импортного оборудования;
-отрицательные курсовые разницы.
Коэффициент валютной самоокупаемости составил 0,99, что свидетельствует о несоблюдении предприятием условия валютной самоокупаемости.
Таким образом недостаточность денежных средств для оплаты по счетам обязательств на расчетном счете привела к необходимости расходования средств валютного счета.
ОБЩИЙ ВЫВОД
ПО АНАЛИЗУ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ.
Общая сумма оборотных средств за 1996 год выросла на 1 735 870 тыс. руб., или на 21,4 %. По прежнему остается наибольшей доля дебиторской задолженности 62,7 %, хотя она сократилась за 1996 г. на 16,6 %.
Несмотря на значительный удельный вес собственных средств предприятия, их не хватало даже на покрытие основных средств и прочих внеоборотных активов, что свидетельствует об отсутствии собственных оборотных средств.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств на 113 дней высвободило из оборота денежные средства в сумме 139 909 933 тыс. руб.
Улучшение оборачиваемости наблюдалось по всем группам оборотных средств, в то числе, по дебиторской задолженности (продолжительность одного оборота в днях сократилась на 120 дней (или 3,4 месяца)), по материальным оборотным средствам на 17 дней, а также по группе денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Увеличение рентабельности оборотных средств в динамике за три года свидетельствует о росте величины чистой прибыли на каждый рубль, вложенный в текущие активы.
За 1996 год наблюдалось улучшение использования материальных затрат в производстве продукции , в том числе затрат шихты на производство кокса.
Сумма дебиторской задолженности за период сократилась на 2 494 271 тыс. руб., что явилось следствием сокращения задолженности по товарам отгруженным на сумму 6 145 178 тыс. руб., в том числе за счет полного погашения просроченной дебиторской задолженности на сумму 39 355 545 тыс. руб., а также списания на финансовый результат просроченной задолженности в сумме 333 077 тыс. руб.
Скрытые потери от инфляции с 1 тыс. руб. дебиторской задолженности составили 162 рубля.
В рамках этой суммы предприятию целесообразно выбрать величину скидки с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору-поставке. Условия предоставления скидки должны быть обязательно оговорены при заключении договора.
Данные баланса свидетельствуют об увеличении остатка денежных средств на конец года, который составил 376 626 тыс. руб. на начало года. Необходимо отметить, что высокий удельный вес в структуре реализации занимают взаимозачеты (84,6 %), что снижает поступление денежных средств на счета предприятия. Увеличение остатка на конец года произошло по всем показателям денежных средств, исключение составил валютный счет.
Коэффициент валютной самоокупаемости составил 0,99, что свидетельствует о несоблюдении предприятием условия валютной самоокупаемости.
Таким образом недостаточность денежных средств для оплаты по счетам текущих обязательств на расчетном счете привела к необходимости расходования средств валютного счета.
2.3. МЕТОДЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ФАКТИЧЕСКОЙ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ЗАПАСОВ , СПИСЫВАЕМЫХ В ПРОИЗВОДСТВО. ИХ ПРАКТИЧЕСКОЕ ПРИМЕНЕНИЕ НА АО “Х“.
Материальные ценности, расходуемые на производство продукции, списываются на счета издержек производства по фактической оценки, определяемой одним из приведенных ниже методов:
ФИФО - метод;
по средним фактическим ценам приобретения;
ЛИФО - метод.
Методы оценки материальных запасов ФИФО и ЛИФО разрешены к применению в отечественной практике только с 1992 года согласно п.50 “Положение о бухгалтерском учете и отчетности в РФ“, утвержденном Минфином РФ 20 марта 1992 года. До этого использовали лишь метод средней оценки.
Оценка материалов определяет изменение величины издержек производства, а следовательно , величины балансовой прибыли. Поэтому, избрав один из методов оценки материальных ценностей, предприятие должно ему неизменно следовать. Для изменение метода оценки должны быть существенные причины, понятные и принятые участниками предприятия н налоговыми органами.
На АО “Х“ учет производственных запасов осуществляется методом средних фактических цен .При данном методе предполагается , что стоимость материальных запасов - это средняя стоимость имеющихся в наличии запасов на начало отчетного периода плюс все материальные ценности, приобретенные в течении данного периода. Средняя стоимость подсчитывается путем деления всей стоимости остатка и прихода на соответствующее число единиц запаса. В результате получаем средневзвешанную стоимость единицы материальных запасов. На АО “Х“ средняя фактическая цена рассчитывается по каждому виду производственных запасов, в частности по углю в разрезе шахт. Пример движения угля на шахте “Комсомолец“ рассмотрим в таблице 2.3.1.
Таблица 2.3.1.
Метод средних фактических цен.
|
Показатели
|
Вес,
тонн |
Сумма,
руб. |
А |
1 |
2 |
|
1. Остаток на 01.12.95 г. |
2142
|
417050049 |
|
2. Поступило за месяц |
15726
|
3063731936 |
|
4. Итого поступление с остатком |
17868
|
3480781985 |
|
3. Средняя взвешенная стоимость тонны (3480781985 : 17868) |
х
|
194805,35 |
|
4. Расход на производство (16090*194805,35) |
16090
|
3134418082 |
|
5. Остаток на 01.01.96 г. ( 1778*194805,35) |
1778
|
346363903 |
Стоимость материальных запасов на конец периода, определенная по методу средней стоимости, учитывает все цены, по которым приобретались ценности в течении отчетного периода, и тем самым сглаживается рост и снижение цен. Некоторые специалисты критикуют данный метод, считая, что необходимо уделять больше внимания самым последним по времени ценам, так как именно они более уместны в оценке дохода и при принятии управленческих решений.
Метод оценки запасов по себестоимости первых закупок (ФИФО) .
При этом методе применяется правило: “первая партия на приход - первая в расход“, то есть расход материальных ценностей оценивается по стоимости их приобретения в определенной последовательности: сначала списываются в расход материалы по цене первой закупленной партии, затем второй, третьей и так в порядке очередности до исчерпания общего количества израсходованного материала. Порядок оценки не зависит от фактической последовательности расходования партий поступивших материалов. Рассмотрим данный метод на примере движения угля шахты “Комсомолец “ в таблице 2.3.2.
Таблица 2.3.2.
ФИФО - метод.
|
Остаток на 01.12.95 г.
|
Приход |
Расход |
Остаток на 01.01.96 г. |
|
вес,
тонн
|
цена,
руб. |
вес,
тонн |
цена,
руб. |
вес,
тонн |
цена,
руб. |
вес,
тонн |
цена,
руб. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
2142
|
194701,2 |
|
|
2142
|
417050049 |
|
|
| |
3040
|
182767 |
3040 |
555610925 |
|
|
| |
2971
|
182771 |
2971 |
543013051 |
|
|
| |
3014
|
196370 |
3014 |
591858363 |
|
|
| |
3014
|
200565 |
3014 |
604504163 |
|
|
| |
3025
|
201394 |
1909 |
384462051 |
1116 |
224756233 |
|
|
|
65
|
202629 |
|
|
65
|
13170903 |
|
|
|
134
|
205374 |
|
|
134
|
27520177 |
|
Итого:
|
|
|
| | | | |
|
2142
|
|
15726
|
|
16090
|
3096498602 |
1778 |
360776676 |
Эффект от использования метода ФИФО заключается в том, что материальные запасы на конец периода оцениваются по ценам последующих закупок, а в себестоимости реализованной продукции используются цены первых закупок. В период постоянного роста цен метод ФИФО дает наиболее высокий из возможных уровень чистого дохода. Причина в том, что фирма стремится повысить цены реализации при росте текущих цен, не принимая во внимание тот факт, что материальные запасы могли быть приобретены до момента роста цен. Соответственно в период снижения цен наблюдается обратный процесс. Поэтому основным недостатком метода ФИФО является то, что он увеличивает влияние цикла экономического развития на показатель дохода.
Метод оценки запасов по себестоимости последних закупок (ЛИФО) . Этот метод оценки материальных ценностей исходит из правила: “последняя партия на приход - первая в расход“. Материальные ценности, выданные со склада, оцениваются по стоимости последнего приобретения, затем предыдущего и т. д., хотя их фактическое движение на складе может быть иным.
Рассмотрим данный метод на оценки на примере движение угля шахты “Комсомолец “ в таблице 2.3.2.
Таблица 2.3.3.
ЛИФО - метод.
|
Остаток на 01.12.95 г.
|
Приход |
Расход |
Остаток на 01.01.96 г. |
|
вес,
тонн
|
цена,
руб. |
вес,
тонн |
цена,
руб. |
вес,
тонн |
цена,
руб. |
вес,
тонн |
цена,
руб. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
2142
|
194701,2 |
|
|
364
|
70871250 |
1778 |
346178799 |
|
|
|
3040
|
182767 |
3040 |
555610925 |
|
|
| |
2971
|
182771 |
2971 |
543013051 |
|
|
| |
3014
|
196370 |
3014 |
591858363 |
|
|
| |
3014
|
200565 |
3014 |
604504163 |
|
|
| |
3025
|
201394 |
3025 |
609218284 |
|
|
| |
65
|
202629 |
65 |
13170903 |
|
|
| |
134
|
205374 |
134 |
27520177 |
|
|
| |
463
|
205895 |
463 |
95329363 |
|
|
|
Итого:
|
|
|
| | | | |
|
2142
|
|
15726
|
|
16090
|
3134603187 |
1778 |
346178799 |
Суть метода ЛИФО заключается в том, что материальные запасы оцениваются по ценам рыночных покупок, а себестоимость реализованной продукции включает в себя стоимость последних приобретений. Безусловно, подобное допущение не сочетается с действительным движением товаров на многих предприятиях.
Тем не менее существует весомый аргумент в пользу данного метода, ибо в любом случае для функционирующего предприятия необходимо определенное количество материальных запасов. Когда материальные запасы реализованы, они должны быть восполнены. Сторонники метода ЛИФО считают, что наиболее точное определение прибыли, возможно лишь при условии соотнесения текущей себестоимости товаров с текущей продажной ценой, не взирая на то, какие именно товары фактически проданы. При движении цен как вверх, так и вниз метод ЛИФО предполагает, что себестоимость реализованной продукции отразит издержки в соответствии с уровнем цен на момент продажи. В результате метод ЛИФО показывает меньшую чистую прибыль в период проявления инфляционных процессов и соответственно большую чистую прибыль в период дефляционных процессов, чем любой другой метод. Таким образом, сглаживается влияние цикла экономического развития (подъемов и спадов). Важным фактором при этом является то, что при оценке материальных запасов информация о движении себестоимости и соответствующее определение прибыли приобретает более важную роль, чем определение физического движения товаров и оценка баланса.
Конечно, и в отношении метода ЛИФО можно сделать критические замечания. По той причине, что в балансе материальные запасы оценены и отражены по ценам первых покупок (предшествующим ценам), эта оценка часто не совпадает с реальной стоимостью материальных запасов. Таким образом, такие балансовые показатели, как собственные оборотные средства и коэффициент покрытия, должны анализироваться с учетом всего сказанного выше.
ВЛИЯНИЕ ОЦЕНКИ МАТЕРИАЛЬНЫХ ЗАПАСОВ
НА ФИНАНСОВУЮ ОТЧЕТНОСТЬ.
У каждого метода есть свои преимущества и недостатки, и ни один не может рассматриваться как самый лучший и совершенный. Выбор метода оценки зависит от его влияния на баланс. Отчет о финансовых результатах и их использовании, налога на прибыль и решений, принимаемых руководством предприятия.
Основная проблема при выборе метода оценки запасов в там, что материальные запасы отражаются как в балансе, так и в отчете о финансовых результатах и их использовании. Как мы видели, метод ЛИФО - наиболее подходящий для отчета о финансовых результатах и их использовании, потому что наилучшим образом сопоставляет доходы от реализации продукции с их себестоимостью. Но он не является лучшим методом оценки текущей балансовой стоимости запасов особенно, когда существует длительная тенденция повышения или понижения цен. С другой стороны, метод ФИФО - наиболее подходящий при составлении баланса, потому что себестоимость запасов на конец отчетного периода является наиболее близкой к текущим ценам и, таким образом, дает более реальную картину активов предприятия.
Методы ФИФО, ЛИФО и средней стоимости широко используются крупными зарубежными компаниями, как это можно увидеть на графике 2.3.1.
Общая сумма процентов превышает 100, так как различные компании используют различные методы оценки для различных запасов.
ВЛИЯНИЕ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ ЗАПАСОВ НА НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ.
Предприятия имеют возможность выбора различных методов оценки запасов. Но после того, как метод выбран, он должен последовательно применятся из года в год. Предприятие может изменить метод в случае, если имеются серьезные основания, причем и причины и последствия перехода на новый метод должны объяснятся в годовом отчете.
Многие бухгалтера считают, что использование метода ФИФО или средней стоимости в период повышения цен приводит к тому, что предприятия объявляют прибыль большую, чем есть на самом деле, в результате выплачиваются лишние средства в виде налога на прибыль. Прибыль завышается потому, что занижается стоимость реализованной продукции. Фирма должна закупать новые товары по более высоким ценам, а также тратить часть резервированных средств на оплату налога на прибыль. В период быстрого роста инфляции в 1979-1982 гг. в США прибыли были объявлены в миллиардах долларов, и выплаченные по ним подоходные налоги считались результатом слабого приведения в соответствие текущих расходов и доходов при использовании метода ФИФО и средней стоимости. Поэтому многие компании США с тех пор перешли на использование метода ЛИФО, предполагая, что цены будут продолжать расти.
Основная идея метода ЛИФО состоит в том, что в условиях роста цен он создает для предприятия скрытые резервы. Применение этого метода гарантирует предприятие от внезапных финансовых затруднений и экономит средства на выплатах дивидендов, премий и налогов.
