РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Проблемы управления затратами на ГХК шахта "Краснолиманская". Реферат.

Разделы: Управление затратами | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 5 из 9
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 







Анализом эффективности использования оборотных средств завершим рассмотрение этого вопроса. Анализ представлен в таблице 2.8. Очевидно, что эффективность использования оборотных средств заметно ухудшилась по сравнению с 1999 годом (когда наблюдалось даже общее улучшение использования оборотных средств): снизилась оборачиваемость (на 11,3%), возросла длительность оборота (на 12,7%).
Таблица 2.8 – Анализ эффективности использования оборотных средств ГХК "Краснолиманская"

Показатели
1999
2000
Отклонения

1. Выручка от реализации, тыс. грн.
2. Средний остаток оборотных средств, тыс. грн.
3. Коэффициент оборачиваемости, оборотов
4. Длительность оборота, дней
5. Коэффициент загрузки

239337
57379
4,17
87,5
0,24
309796
83760
3,70
98,6
0,27
+70459
+26381
-0,47
+11,1
+0,03



Завершим анализ эффективности использования оборотных средств расчетом экономии (перерасхода) оборотных средств в 2000 году, воспользовавшись стандартной формулой:
, (2.7)
где– экономия (перерасход) оборотных средств;
– средние остатки оборотных средств в отчетном и базисном годах соответственно;
– объем реализации в оптовых ценах в отчетном и базисном годах соответственно.
Итак:



Таким образом, можно говорить об относительном перерасходе (9511,6 тыс. грн.) оборотных средств в 2000 году по сравнению с 1999, и это даже без учета инфляции. Как видно, в сфере использования оборотных средств у предприятия появились достаточно серьезные проблемы.
Прибыль является одним из важнейших показателей, характеризующим работу предприятия. Структура и динамика балансовой прибыли представлены в таблице 2.9. Как видно, балансовая прибыль в 2000 году была заметно меньше (в 1,29 раза). План по балансовой прибыли все же был превышен на

,

хотя это был далеко и не предел возможностей предприятия. Не спасла даже более высокая (даже с учетом инфляции), по сравнению с 1999 годом, прибыль от реализации продукции. Именно благодаря ей предприятию удалось выйти без убытков. Основным же "вредителем" выступили убытки от прочей реализации, которые специалисты предприятия частично объясняют ошибками в ведении бухгалтерского учета, в результате которых часть сумм запасов, используемых в производстве, была списана в убытки. Да, предприятие в 2000 году трудно узнать.

Таблица 2.9 – Структура и динамика балансовой прибыли по ГХК "Краснолиманская" за 2000 год



Показатели
1999
2000




сумма, тыс. грн.
структура, %
сумма, тыс. грн.
структура, %

1. Балансовая прибыль
2. Прибыль от реализации продукции
3. Прибыль от прочей реализации
4. Внереализационные финансовые результаты

75720
72912
-1057
3865
100,00
96,29
-1,40
5,10
58637
101259
-40323
-2298
100,00
172,69
-68,77
-3,92



Поскольку основную часть балансовой прибыли составляет прибыль от реализации, попытаемся сделать ее факторный анализ: за счет чего произошло увеличение прибыли от реализации. Анализ проведем относительно прошлого (1999) года, так как плановые показатели сильно отличаются от фактических (что свидетельствует не в пользу эффективности планирования). Да и такой анализ будет более интересным. Исходные данные для анализа представлены в таблице 2.10.
Таблица 2.10 – Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации (тыс. грн.)



Показатели
1999
1999 год в пересчете на объем продаж 2000 года
2000

1. Выручка от реализации (без НДС и прочих отчислений)
2. Полная себестоимость реализованной продукции
3. Прибыль от реализации

239337
116465
72912
239045,9
166253,1
72792,8
309796
208537
101259



Итак: общее отклонение:


;

в том числе:
а) за счет изменения объема и структуры продукции:

;

в том числе:
1) за счет объема продаж:

,

где– индекс объема продаж;
2) за счет структуры:

;

б) за счет изменения полной себестоимости:

;

в) за счет изменения отпускных цен:

.

Таким образом, увеличение прибыли от реализации в 2000 году по сравнению с 1999 произошло благодаря лишь изменению отпускных цен. За счет изменения полной себестоимости было недополучено около 42283,9 тыс. грн., что, как минимум, должно побудить предприятие к анализу причин такого роста себестоимости производственной продукции. Однако, на наш взгляд, это увеличение себестоимости можно частично объяснить влиянием других факторов (а не только снижения эффективности использования ресурсов предприятия). Дело в том, что не нужно сбрасывать со счетов инфляционные процессы (важно, например, отметить, что изменение прибыли за счет цен значительно выше, чем за счет себестоимости). К тому же сказывается влияние постоянных затрат. Их доля для предприятий угольной промышленности высока, к тому же имеет место снижение объемов реализации. Иными словами, скорее всего, себестоимость в данном случае снижается непропорционально снижению объемов реализации (т.е. с отставанием). Для того чтобы анализ прибыли имел более важное значение, необходимо дополнить его оценкой финансового состояния предприятия и рентабельности.
В основе оценки финансового состояния предприятия лежит финансовая отчетность и, прежде всего, баланс предприятия (см. приложение А). Такой анализ начинают с анализа структуры актива и пассива баланса. Анализ динамики структуры актива баланса предприятия представлен в таблице 2.11. Из таблицы видно, что структура активов изменилась. Уменьшилась доля долгосрочных активов, а текущих – соответственно увеличилась на 4,5 пункта. Это в целом положительный момент, так как такое изменение в структуре активов будет способствовать ускорению оборачиваемости капитала предприятия. Некоторое беспокойство вызывает увеличение доли текущих активов в сфере обращения, что может быть признаком ухудшения оборачиваемости капитала.
Таблица 2.11 – Анализ динамики структуры актива баланса ГХК "Краснолиманская"



Активы предприятия
На начало 2000 года
На конец 2000 года
Прирост




тыс. грн.
доля, %
тыс. грн.
доля, %
тыс. грн.
доля, %

Долгосрочные активы

266784
79,2
287335
74,7
+20551
-4,5

Текущие активы
в том числе в сфере:
производства
обращения

70267

29775
40492
20,8

8,8
12,0
97253

31536
65717
25,3

8,2
17,1
+26986

+1761
+25225
+4,5

-0,6
+5,1

Итого
337051
100,0
384588
100,0
+47537
–



Анализ структуры пассива баланса предприятия представлен в таблице 2.12. Как видно, имело место незначительное изменение соотношения собственного и заемного капиталов: так, доля собственного капитала возросла с 83,3% до 83,9%. По мнению специалистов, это может свидетельствовать об укреплении финансового положения предприятия. Однако, учитывая то, что доля собственного капитала итак достаточно высока, а доля долгосрочного заемного капитала очень мала (0,4%) и, к тому же, снизилась, можно говорить о наличии определенных проблем в финансовой сфере, в частности о снижении доверия кредитных учреждений к предприятию. Положительным моментом является и снижение доли уставного капитала, и рост доли нераспределенной прибыли, что свидетельствует о расширенном воспроизводстве. Снижение кредиторской задолженности (незначительное) на фоне существенного увеличения дебиторской задолженности (см. таблицу 2.7) в целом является негативным моментом.
Таблица 2.12 – Анализ динамики структуры пассивов ГХК "Краснолиманская"



Пассивы предприятия
На начало 2000 года
На конец 2000 года
Прирост




тыс. грн.
доля, %
тыс. грн.
доля, %
тыс. грн.
доля, %

Собственный капитал
в том числе:
уставный капитал
дополнительный капитал
нераспределенная прибыль

280761

93945
210205
-23389
83,3

27,9
62,4
-6,9
322599

93945
210216
18438
83,9

24,4
54,7
4,8
+41838

–
+11
+41827
+0,6

-3,5
-7,7
+11,7

Заемный капитал
в том числе:
долгосрочный
краткосрочный
краткосрочные кредиты банков
векселя выданные
кредиторская задолженность
текущие обязательства по расчетам

55490

1227
54263
16
530
39077
14640
16,5

0,4
16,1
0,004
0,2
11,6
4,3
61181

1228
59961
16
–
42803
17142
15,9

0,3
15,6
0,004
–
11,1
4,5
+5691

+1
+5698
–
-530
+3726
+2502
-0,6

-0,1
-0,5
–
-0,2
-0,5
+0,2

Итого
337051
100,0
384580
100,0
+47529
–



Теперь перейдем к анализу взаимосвязи актива и пассива баланса и оценке финансового состояния. Для осуществления такого анализа, по мнению специалистов, необходимо рассчитать ряд коэффициентов (так называемые коэффициенты рыночной устойчивости). Результаты расчетов представлены в таблице 2.13. В графе "Норма" приводятся нормальные значения рассчитываемых коэффициентов (см. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. – М.:Инфра – М, 1995). Из-за громоздкости этих расчетов, мы приводим лишь их результаты.
1. Коэффициент автономии (отношение собственных источников к итогу баланса), возрос до 0,84 и остается по прежнему высоким, что, в общем, положительно характеризует устойчивость предприятия. Коэффициент финансового риска (соотношение заемных и собственных средств) – рассчитывается в дополнение к коэффициенту автономии – снизился.
Таблица 2.13 – Анализ коэффициентов рыночной устойчивости по ГХК "Краснолиманская" за 2000 год.



Показатели
На начало года
На конец года
Отклонение
Норма

1. Коэффициент автономии
2. Коэффициент финансового риска
3. Коэффициент маневренности
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
5. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей
6. Краткосрочная задолженность в общей сумме заемных средств

0,83
0,20
0,05

0,51

0,52

0,98
0,84
0,19
0,11

1,12

0,91

0,98
+0,01
-0,01
+0,06

+0,61

+0,39

–
і0,5
Ј1
і0,5

і0,6ё0,8

>1

–



2. Коэффициент маневренности (соотношение собственных оборотных средств и собственных источников средств), хотя и заметно увеличился (с 0,5 до 0,11), демонстрирует не очень хорошую картину: всего лишь 11% собственных средств находится в мобильной сфере. Таким образом, большая часть собственных средств предприятия идет на формирование основного капитала.
3. Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами (соотношение собственных оборотных средств и запасов и затрат) существенно увеличился и превысил минимальный нормальный уровень. Это, безусловно, положительный момент, так как собственные оборотные средства теперь покрывают 100% запасов, что укрепляет финансовую устойчивость предприятия.
4. Однако доля краткосрочной задолженности в общей сумме заемных средств по-прежнему очень высока (98%). Это говорит о том, что столь важная часть капитала предприятия – оборотный капитал – формируется главным образом за счет краткосрочной задолженности, что делает предприятие задолжником нестабильности финансового положения. Не утешает даже высокий уровень коэффициента автономии, особенно при таком низком коэффициенте маневренности.
5. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей заметно улучшилось. Теперь дебиторская задолженность на 91% покрывает кредиторскую (а не на 52%, как в начале года).
Учитывая все выше сказанное, трудно дать общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Можно сказать лишь, что она не идеальная, хотя и, безусловно, произошло заметное ее улучшение.
Для прояснения ситуации относительно платежеспособности и кредитоспособности, рассчитаем коэффициенты ликвидности. Результаты расчетов приведены в таблице 2.14. Как говорится, комментарии излишни. Положение, хотя, главным образом, и улучшилось, все же остается неудовлетворительным. Положительным моментом, который хочется отметить, является увеличение коэффициента промежуточной ликвидности на коней года до нормального уровня. Таким образом, платежеспособность предприятия можно гарантировать на период средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности, т.е. в среднесрочном периоде. Работники финансовой службы основной причиной такого положения называют неплатежи предприятий Минтопэнерго. Мы, в свою очередь, соглашаясь с этим, называем причиной также и недостаток собственных оборотных средств. "Гонка вооружений" (постоянное обновление и замена основных фондов, их наращивание, иногда необоснованное: см. Анализ основных фондов) приводит к диспропорциям в составе капитала предприятия. Нам кажется, что имеет место игнорирование руководством и "превозношение" производственной сфер. Возможно, это единственный путь в экономических условиях Украины, но пора уже подумать о финансах, пора "притормозить качать мышцы" и заняться "лечением малокровия".


     Страница: 5 из 9
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка