Рентабельность реализации продукции работ, услуг (см. формулу 2.35), она показывает, сколько рублей прибыли приходится на 100 руб. выручки от реализации продукции. Показатель рассчитанный по Пр. в 1994 г. равнялась 40,60%
.
В 1995 г. немного возросла и составила 41,18%. С 1995 г. начинаются снижения рентабельности, которая в 1998 г. уже составляла очень малую величину 1,71%. Это связанно с тем, что прибыль от реализации продукции также резко снизилась с 1995 г. по 1998 г. Аналогичную динамику имеет рентабельность реализации, рассчитанная по Пб.
Экономическую эффективность по ресурсам характеризуют рентабельность основных средств, рентабельность оборотных средств.
Рентабельность основных средств представляет собой отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных средств (форм. 2.36). В период с 1994 г. по 1995 г. рентабельность возрастает с 99,17% до 185,94%, но в 1996 г. резко падает 45,12%.
Повышение показателя в 1995 г. связанно с увеличением прибыли более чем в 3,2 раза, снижение же показателя в 1996 г. связанно с уменьшением прибыли на 38,87%, а в первую очередь с увеличением стоимости основных фондов в 2,5 раза, связи с переоценкой. В результате увеличения прибыли в 1996 г. рентабельность увеличилась до 47,76%, а в 1998 снизилась до самой низкой отметки за анализирующий период 6,16%. Падение рентабельности основных средств произошло за счет уменьшения прибыли почти в 5 раз, а также увеличения стоимости основных производственных фондов в 1,4 раза.
Рентабельность оборотных средств показывает, сколько рублей прибыли приходится на 100 руб. оборотных средств и определяется по формуле (2.37).
Если в 1994 г. рентабельность равнялась 107,53%, то в 1995 г. уже 118,6 – максимальное значения за весь анализируемый период. С 1995 г. показатель падает до 1998 г., где принимает свое минимальное значение равное 6,47%. Падение рентабельности оборотных средств связанно с увеличением суммы оборотных средств на 113,8% и снижением прибыли почти в 5 раз в 1998 г. по сравнению с 1997 г.
Экономическую эффективность источников функционирования экономического потенциала характеризуют рентабельность собственных средств, рентабельность собственных и заемных средств.
Рентабельность собственных средств определяется как отношение прибыли к сумме собственных средств.(см. формулу 2.39). Наибольшее значение рентабельности в 1995 г.
. Начиная с 1996 г. показатель заметно снижается. В 1998 г. рентабельность уже равна 6,58%. Рентабельность собственных средств снизилась, во-первых, из-за увеличения стоимости собственных средств, а, во-вторых, и самое главное, из-за резкого снижения прибыли в 1998 г.
Рентабельность инвестируемых средств устанавливает зависимость величиной собственных и заемных средств и размером прибыли, полученной от их использования. В 1994 г. рентабельность составила 43,01%.
С 1995 г. по 1998 г. в динамике прослеживается явная тенденция к снижению показателя. В 1998 г. показатель уже равен 3,89% - наименьшее значение за весь период.
Снижение рентабельности инвестируемых средств происходит по той причине, что, во-первых, за весь анализируемый период инвестируемые средства имеют довольно высокие темпы роста. Прибыль же растет только в 1995 г. по сравнению с 1994 г., довольно значительно, и, незначительно в 1997 г. по сравнению с 1996 г., а в 1995 г., и, особенно, в 1998 г. прибыль резко падает, вследствие чего резко падает и рентабельность инвестируемых средств.
Т.о. снижение рентабельности собственных средств и рентабельности инвестируемых средств говорит о снижении эффективности деятельности предприятия.
Период времени, в течение которого окупятся собственные средства предприятия, можно определить по формуле (2.11). в 1994 г. окупаемость собственных средств составила 1.6 года. В 1996 г. снизилась до 1,2 года.
В 1996 г. снизилась до 1,2 года, это связанно с повышением темпов роста собственных средств над темпами роста четкой прибыли. Но с 1996 г. показатель имеет тенденцию к возрастанию и в 1998 г. составляет 27.7 года. Снижение окупаемости собственных средств произошло в основном из-за резкого снижения чистой прибыли.
Обобщающим показателем характеризующим экономическую эффективность экономического потенциала является его рентабельность (см. формулу 2.42). Показатель в 1994 г. составил 46,91% , т.е. на 1 рубль экономического потенциала приходится 0,469 рублей.
В 1995 г. по сравнению с 1994 г. прибыль от реализации возросла в 3,13 раза, а стоимость экономического потенциала в 2,4 раза. Таким образом темпы роста прибыли от реализации опережают темпы роста экономического потенциала, за счет чего и достигается повышение рентабельности в 1995 г. Но с 1996 г. наблюдается обратная картина, прибыль от реализации падает, а экономический потенциал возрастает, т.е. динамика рентабельности экономического потенциала имеет тенденцию к снижению. Так в 1996 г. по сравнению с 1995 г. прибыль от реализации составила 62,4%, а темпы роста экономического потенциала – 195,8%, соответственно рентабельность снизилась и составила 19,81%, в 1997 г. рентабельность еще уменьшилась и равнялась 17,35% и, наконец, в 1998 г. – 2,85. В 1998 г. наблюдается самая значительная падение рентабельности из-за снижения прибыли от реализации более чем в 15 раз по сравнению с 1997 г. Как видно рентабельность катастрофически упала, что свидетельствует о недостаточно эффективном использовании экономического потенциала предприятий .
Рентабельность экономического потенциала является производной от рентабельности реализации продукции и коэффициента оборачиваемости экономического потенциала (формула 2.43). Тем самым можно сделать вывод что прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных в экономический потенциал зависит от скорости оборачиваемости средств и от доли прибыли в выручки от реализации. Рентабельность экономического потенциала в 1995 г возросла по сравнению с 1994 г. и составила 46,91%
Как видно из таблицы 3.12 рост показателя произошел са счет незначительного увеличения Rр, с 43,45% в 1995 году, и за счет существенного увеличения КЭПс 1,079 до 1,387 за аналогичный период.
Но с 1996 года по 1998 год рентабельность реализации значительно снижается. Так в 1996 году Rр равнялся 29,81% против 45,81% в 1995 году, т.е. снижение показателя более, чем в полтора раза. За этот же период более, чем в два раза уменьшается КЭП, соответственно, с 1,387 до 0,665. Рентабельность экономического потенциала, как следствие, уменьшается до 19,8%, а в 1997 году уже до 17,35%. Причиной является снижение Rр с 29,81% в 1996 году до 23,85% в 1997 году, однако небольшой рост КЭПс 0,665 до 0,727 существенно нейтрализовал последствия снижения Rр. Катастрофическое падение рентабельности реализации и коэффициента оборачиваемости экономического потенциала произошло в 1998 году по сравнению с 1997 годом, соответственно в 3,8 раза и почти в 1,6 раза, вследствие чего рентабельность экономического потенциала составила 2,85%.
Такая тенденция в динамике рентабельности может привести в недалеком будущем к весьма плачевным результатам. Поэтому на предприятии должны сконцентрировать внимание на ускорении оборачиваемости экономического потенциала, снижении себестоимости продукции и установлению (желательно, повышению) цен на продукцию.
Т.к. на предприятии используются не только собственные средства, но и заемы, то целесообразно использовать формулу Дюпона (2.47.) для анализа причин, влияющих на изменение уровня рентабельности собственных средств. В формуле Дюпона применяется мультипликатор, определяемый по формуле (2.46.). Таким образом, рентабельность реализации (Rр), оборачиваемость экономического потенциала (КЭП) и структура источников его формирования (мультипликатор) – три фактора, от которых зависит рентабельность собственных фондов (RС).
Продолжение таблицы 3.8
|
Наименование
показателя
|
Годы |
|
1994
|
1995 |
1996 |
1997 |
1998 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
14. Формула Дюпона фактическая модель рентабельности собственных средств
в т.ч. |
97,24
|
129,27 |
37,17 |
35,97 |
6,58 |
|
- рентабельность реализации RP |
43,45
|
45,81 |
29,81 |
23,85 |
6,26 |
|
- оборачиваемость экономического потенциала КЭП |
1,079
|
1,387 |
0,655 |
0,727 |
0,455 |
|
- мультипликатор |
2,073
|
2,034 |
1,873 |
2,019 |
2,310 |
Наибольшее значение рентабельность собственных средств принимает в 1995 году – 129,27%. Рост показателя по сравнению с 1994 годом, где он равнялся 97,24%, происходит за счет повышения RP, а в большей степени за счет КЭП, который увеличился с 1,079 до 1,387. Темпы роста RCбыли бы еще выше, если бы не отрицательное влияние структурных сдвигов; мультипликатор уменьшился с 2,073 до 2,034. В 1996 году рентабельность собственных средств резко снижается до 37,17, причиной чему является снижение RPс 45,81 в 1995 году до 29,81 в 1996 году, КЭПс 1,387 до 0,665 и мультипликатора с 2,034 до 1,873. Рентабельность реализации снижается и в 1997 году – 23,85%, а в 1998 году – 6,26%, КЭПв 1997 году незначительно возрастает до 0,727, в 1998 году снова падает до 0,455. В отличии от них мультипликатор, начиная с 1996 года растет, что как то компенсирует падение RPв 1997 году, и RPи КЭПв 1998 году. Тем не менее, рентабельность собственных средств уменьшается в 1997 году до 35,97% по сравнению с уровнем 1996 года, где он составлял 37,17%, 1998 году – падение вообще катастрофическое, до 6,58%, т.е. почти в 17 раз.
Из фактического анализа (формула Дюпона) можно сделать вывод, что причиной падения рентабельности собственных средств является снижение рентабельности реализации, снижение эффективности управления экономическим потенциалом и, как следствие, снижение коэффициента оборачиваемости экономического потенциала.
3.6. Основные задачи, стоящие перед предприятием
на перспективу.
В области экономики резко принимаются решения без хотя бы самых примитивных прогнозов и предсказаний будущих изменений основных показателей и характеристик рыночной конъюнктуры.
Прогнозы строятся на анализе динамических рядов, т.е. рядов показателей, отражающих динамику развития явления в прошлом. В зависимости от наличия или отсутствия тенденций в динамике показателя различают два метода прогнозирования:
1.Методы прогнозирования при наличии тренда.
2.Методы прогнозирования при отсутствии явного тренда.
По первому методу проведем расчет уровня среднегодовой стоимости основных производственных фондов на 1998 и 1999 года.
Аналогично рассматриваются все остальные показатели динамика которых имеет явную тенденцию к росту или к падению.
Расчет прогноза по второму методу проведем на примере прогнозирования среднесписочной численности на 1998 и 1999 года.
Таблица 3.13.
Прогноз изменения основных технико-экономических показателей предприятия на 1998-1999 годы.
|
Показатели
|
1998
факт |
1998
прогноз |
1999
прогноз |
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1. Объем продукции в натуральном выражении тыс. дкл. |
174,7
|
258,3 |
199,8 |
|
2. Выручка от реализации продукции (млн. руб.) |
15263
|
17762,7 |
16012,9 |
|
3. Среднесписочная численность (чел.) |
206
|
233 |
214 |
|
4. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов (млн. руб.) |
15522
|
14375,5 |
17478,1 |
|
5. Среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств (млн. руб.) |
14764
|
16961 |
20630,7 |
|
6. Производительность труда (тыс. дкл./чел.) |
0,85
|
1,13 |
0,93 |
|
7. Фондоотдача (руб.) |
0,98
|
1,90 |
1,26 |
|
8. Фондовооруженость (млн. руб.) |
75,4
|
60,6 |
73,5 |
|
9. Себестоимость продукции (млн. руб.) |
15002
|
13676 |
13707,5 |
|
10. Прибыль от реализации продукции (млн. руб.) |
261
|
4024 |
1390 |
|
11. Прибыль балансовая (млн. руб.) |
956
|
4658 |
2067 |
|
12. Чистая прибыль (млн. руб.) |
524
|
2943 |
1250 |
|
13. Рентабельность общая % |
3,2
|
23,2 |
9,2 |
|
14. Рентабельность реализации по Пр |
1,71
|
13,9 |
6,5 |
Аналогичные расчеты проводятся по всем остальным показателям, динамика которых не имеет явной тенденции к росту или к падению.
Результаты всех расчетов представлены в таблице 3.1.3. Из таблицы видно, что значение прогнозных показателей в 1998 году выше значений фактических. Т.е. в 1998 году предприятие не могло достичь прогнозируемого уровня. Причиной чему является ухудшение функционирования, т.е. фактическое снижение основных показателей в 1998 году по сравнению с предыдущими периодами.
Так, например, объем продукции в натуральном выражении составил 174,7 тыс. дкл., вместо 258,3 тыс. дкл., что составляет 67,6%. выручка от реализации продукции в 1998 году равнялась 15263 млн. руб., а прогноз составил 17762,7 млн. руб., фактический уровень составляет 85,9% от прогнозируемого.
Прибыль от реализации по прогнозу на 1998 год должна была составить 4024 млн. руб, а фактически составила 261 млн. руб., т.е. в 15,4 раза меньше прогнозируемого уровня.
Значение почти всех прогнозируемых показателей на 1998 год ниже значений показателей, спрогнозированных на 1998 год. т.е. прогнозируется дальнейшее ухудшение значений основных показателей, характеризующих деятельность предприятия.
Достоверность прогноза на 1999 год выявится после сравнения с фактическими данными. Но надо учесть, что стопроцентно верных прогнозов не бывает, а прогнозирование в большой степени искусство, чем наука.
Выводы и предложения
Развитие ОАО «Винзавод «Георгиевский» очень похоже на нашу жизнь нестабильную, неустойчивую и непредсказуемую. Поэтому нельзя однозначно оценить деятельность предприятия за анализируемый период, т.е. с 1994 г. по 1998 г., т.к. эффективность деятельности обусловлена действием многих факторов.
Потенциальный успех предприятия зависит, прежде всего от сбалансированности трудового и производственного потенциалов, как составляющих экономического потенциала и возрос более чем в 7 раз с 4716708 тыс. руб. в 1994 г. до 33567200 тыс. руб. в 1998 г. (табл. 3.1.). Однако, верные выводы о причинах увеличения экономического потенциала и изменения в его в структуре и составе даст анализ отдельных его элементов.
Производственный потенциал – составная часть экономического потенциала. Производственный потенциал в 1998 г. составлял 30454500 тыс. руб., или до 7% от суммы экономического потенциала, и возрос более чем в 7 раз по сравнению с 1994 г. Рост производственного потенциала происходил за счет роста основных фондов, оборотных фондов и фондов обращения. С 1995г в составе производственного потенциала появились нематериальные активы, что свидетельствует об введение инноваций на предприятии. Удельный вес нематериальных активов возрос с 0,1% в 1995 г. до 0,8% в 1998 г., что составляет 168800 тыс. руб.
Хотя в денежном выражении трудовой потенциал значительно возрос, однако доля его увеличилась незначительно, на 0,3%, и в 1998 г. составляла 9,3% от стоимости экономического потенциала.
Однако, следует иметь ввиду, что стоимостная оценка дает косвенные представления о трудовом потенциале предприятия, т.к. трудовой потенциал это в первую очередь профессионализм, квалификация, работоспособность, умение работать в коллективе, опыт, способность оптимально использовать имеющиеся у предприятия ресурсы и др. качества необходимые для функционирования коллектива предприятия как единого целого организма. Тем не менее увеличения расходов на трудовой потенциал положительный момент в деятельности предприятия, хотя увеличение расходов номинальных, еще не означает увеличение расходов реальных, т.е. нужно учесть фактор инфляции.
Увеличение стоимости экономического потенциала в определенной степени связано с инфляцией, но повлияло также введение новых основных средств, увеличение стоимости оборотных фондов, фондов обращения и др. Как видим за анализируемый период, экономический потенциал предприятия возрос.
Особое внимание следует уделять эффективному использованию экономического потенциала. Из таблиц 3.2.1. видно, что использование трудового потенциала, т.е. части экономического потенциала, неэффективно. Выработка продукции на 1 человека (в тыс. дкл.) снизилась с 2,34 в 1994 г. до 0,85 в 1998г, т.е. более чем в 2,7 раза, на 16 чел. сократилась среднесписочная численность, т.е. на 37 чел. численность ППП, за тот же период тем не менее ядро коллектива предприятия удалось сохранить. Снижение же выработки связанно со снижением объектов реализации продукции.
В 1998 г. по сравнению с 1994 г. значительно снизились показатели, характеризующие эффективность использования производственного потенциала (табл. 3.2.2.). Уменьшилась фондоотдача, фондоемкость, оборачиваемость оборотных средств равнялась 353,07 дней, т.е. почти один оборот за весь год, в том случае, когда в 1994 г. коэффициент оборачиваемости ровнялся 2,47. Увеличивается за анализируемый период только фондовооруженность. Но к увеличению данного показателя нужно подходить очень осторожно, т.к. стоимость основных средств увеличилась в значительной степени за счет индексации. Обобщающий показатель – коэффициент оборачиваемости экономического потенциала снизился с 1,079 в 1994 г. до 0,455 в 1998 г., что свидетельствует о снижении эффективности использования экономического потенциала.
От эффективности использования экономического потенциала во многом зависит рост результирующих показателей, как признаков, проявление устойчивого развития предприятия. В таблице 3.6. представлены темные изменения основных показателей характеризующих устойчивость развития предприятия. Соотношение (2.2.1.) выполняется только в 1995 г. В этом же году наблюдается небольшой коэффициент устойчивости экономического роста, равный 0,355. В последующие годы соотношений не соблюдается, а коэффициент устойчивости экономического роста снижается до 0,008 – минимальный уровень за весь анализируемый период. Это свидетельствует о падение результирующих показателей предприятия в 1994 г. по сравнению как с 1997 г., так и с 1994 г.
Результатом деятельности любого коммерческого предприятия должно стать получение прибыли, как одного из результативных показателей. Однако анализ прибыли (табл. 3.7) приводит к утешительным выводам. Уровень прибыли в 1998 г. наименьший за весь анализируемый период. Уменьшилась прибыль от реализации основной продукции, прибыль от прочей реализации, и как следствие, балансовая прибыль и чистая прибыль. Однако, возросли доходы от внереализованных операций в 1998г в 5,8 раза по сравнению с 1997 г. и составили 61,2% от балансовой прибыли.
Прибыль от реализации уменьшилась за счет отрицательного влияния фондоотдачи, за счет недовыпуска продукции в результате умедления оборачиваемости экономического потенциала (табл. 3.8.).
Анализу прибыли необходимо дополнить относительными показателями рентабельности, которые помогут сделать обоснованные выводы об эффективности деятельности предприятия. В общем виде экономичную эффективность можно представить как отношение величены экономического эффекта к величине затрат или ресурсов. Из таблицы 3.8 видно, что начиная с 1995 г. все показатели рентабельности падают. Уровень рентабельности в 1998 г. наименьший за весь анализируемый период. Причиной снижения рентабельности естественно является в первую очередь снижение прибыли.
Т.о. в целом в 1998 г. эффективность деятельности предприятия резко снизилось. Все результирующие показатели, по сравнению с 1997 г. уменьшились, увеличилась только стоимость экономического потенциала.
Снижение результирующих показателей связано с уменьшением объемов реализации.
В нынешней экономической обстановке иметь значительный экономический потенциал для эффективной деятельности недостаточно. Предприятие должно быть ориентированно на рынок, гибко и оперативно реагировать на изменение спроса и, в соответствии, с требованиями рынка перестраивать производство, загружать мощности. Фактически этого не происходит. Причин этому несколько. Во-первых, сама система снабжения предприятия сырьем, очень не эффективна. «Винзавод «Георгиевский» входит в состав концерна «Ставропольвиноградпром» и вино материалы получает в основном от винсавхозов Ставропольского края по квотам концерна. В практике же бывают ситуации, когда квота за месяц не используется полностью из-за отсутствия реализации, а в конце другого месяца винзавод простаивает из–за отсутствия сырья, т.к. квота полностью использована. Особенно такие случаи участились с осени 1998 г., когда объем реализации начал увеличиваться из-за подорожания импортной продукции.
Во–вторых, у предприятия нет четкой маркетинговой политики. Это не означает, что на предприятии не стараются реагировать на изменение в конъюнктуре рынка. Наоборот, в последние годы значительно обновился ассортимент, приглашались специалисты из маркетинговых фирм для консультаций, улучшался внешний вид продукции, разрабатывались мероприятия по повышению качества и т.д. Тем не менее, на мой взгляд, все это полумеры, которые не могут в достаточной степени заменить создание структурного подразделения (отдел, службы), которое на предприятии будет заниматься вопросами сбыта, прогнозирования ситуаций на рынке, разработкой комплекса мероприятий по укреплению позиций занятых на завоеванных рынках и завоеванию новых и др., т.е. разработкой и реализацией четкой маркетинговой политики.
Особое внимание следует уделить политике правительства в области налогообложения. Существующая ныне система крайне примитивна. Акцизы, НДС, другие прямые налоги существенно влияют на прибыль предприятия. Платежи в бюджет составляли от трети до половины балансовой прибыли, не считая других обязательных платежей - т.е. налоговая система нуждается, если не в кардинальной, то в существенной доработке.
К неблагоприятным факторам можно отнести общую обстановку в стране, хотя и с большой оговоркой. Резкий взлет курса доллара, т.е. девальвация рубля, создали уникальные возможности для российских товаропроизводителей. И не воспользоваться этим шансом будет, по крайней мере неразумно. Хотя трезвая оценка обстановки показывает, что на правительственном уровне, ни на уровне местном не были готовы к такой ситуации. Однако еще не поздно.
Тем не менее, несмотря на действие ряда отрицательных факторов, как местного масштаба, так и федерального, винзавод продолжает функционировать. Продукция предприятия всегда пользовалась спросом, и будет пользоваться, т.к. сам вид продукции потенциально выигрышный. У предприятия имеется значительный экономический потенциал, который не используется полностью. Все это предпосылки дальнейшего успешного развития. Т.к. хотим мы или нет возврата к новой экономике (советской плановой экономике) не будет. Однако эффективность работы предприятия, темпы дальнейшего его развития зависят от многих обстоятельств, как субъективных, так и объективных, и в первую очередь от степени адаптации к функционированию в рыночных условиях.
