Анализ кредитоспособности заемщика. Реферат.

Страница: 8 из 11
<-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Предприятию В присвоен кредитный рейтинг «удовлетворительный», т.к. не смотря на то, что прогнозируемый денежный поток превышает оптимальный в 10 раз, от оптимального значения отклоняются два показателя: ликвидационная стоимость и рамбурсная способность (табл. 2.10). Такой рейтинг предполагает возможность кредитования на общих основаниях с проведением текущего контроля за финансовым состоянием заемщика.
Проанализируем финансовое положение предполагаемого заемщика и проверим, насколько предварительный рейтинг соответствует результатам анализа.

Таблица 2.11.

Экспресс анализ предприятия В.

Показатель

Оптима
льное значение
Фактическое значение на н.
Фактическое значение на к.
Отклонение
(+/-)

1
2
3
4
5

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент собственности

0,50

0,84

0,83

-0,01

Коэффициент мобильности средств

0,50

0,2

0,19

-0,01

Обеспеченность чистым оборотным капиталом

0,20

0,08

-0,02

-

Коэффициент финансовой устойчивости

1,00

5,4

5,03

-0,37

Соотношение собственного капитала и долгосрочной задолженности

4,00

6005,7

5863,9

-141,8

Показатели эффективности деятельности

Фондоотдача (грн.)

-
-
0,29
-

Рентабельность активов (грн.)

-

-

0,24

-

Оборачиваемость мобильных средств (грн.)

-

-

1,49

-

Рентабельность продаж (%)
-
-
3,9
-

Рентабельность общего капитала (%)

-

-

1

-

Рентабельность акцио-нерного капитала (%)

-

-

1,2

-

Соотношение чистой и балансовой прибыли (%)

-

-

26

-

Показатели ликвидности

Коэффициент покрытия задолженности

2,00

1,08

0,98

-0,1

Коэффициент общей ликвидности

1,00

0,38

0,35

-0,03

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,30

0,00

0,01

0,01

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей

1,00

0,38

0,34

-0,04

Соотношение собственного капитала и долгосрочной задолженности посчитать невозможно, т.к. предприятие не имеет долгосрочных кредитов.
На основании анализа можно сказать, что предприятие В финансово независимо, имеет хорошие показатели финансовой устойчивости. Однако у него наблюдается нехватка собственных оборотных средств, что снижает реальную возможность превратить активы в ликвидные средства. Высокий показатель оборачиваемости мобильных средств, однако в целом показатели эффективности деятельности низкие. Показатели покрытия задолженности подтверждают способность предприятия рассчитаться с задолженностью в перспективе, однако наблюдается нехватка высоко ликвидных средств для покрытия текущих обязательств, что и обусловило возникновение потребности предприятия в дополнительном финансировании. Покрытие задолженности почти на 70% принадлежит запасам, остальная часть покрывается за счет дебиторов. По сравнению с началом отчетного периода значительных изменений в финансовом состоянии не наблюдается, что свидетельствует об относительной стабильности деятельности предприятия. В целом финансовое состояние заемщика соответствует присвоенному на предыдущем этапе анализа кредитному рейтингу.

Таблица 2.12.

Определение кредитного рейтинга потенциального заемщика – предприятия Г.

Показатель

Оптима льное значение
Фактическое значение (н.п.)
Фактическое значение (к.п.)
Отклонение
(+/-)

1
2
3
4
5

Прогнозируемый денежный поток (тыс. грн.)

1 833

-

-306 453

-

Коэффициент прогноза банкротства

і0,26

-

-0,81

-

Коэффициент покрытия общей задолженности

< 1,00

0,22

0,27

0,05

Ликвидационная стоимость
і1,00
1,32
1,49
0,17

Рамбурсная способность
< 0,80
-
0,14
-

Предприятию Г в соответствии данной методикой присваивается кредщитный рейтинг «низкий». Кредитование такого предприятия возможно, только по повышенной процентной ставке, включающей премию за риск, при постоянном текущем контроле за документооборотом кредитуемой сделки и за финансовым состоянием заемщика.
Проведем оценку финансового состояния заемщика с помощью финансовых коэффициентов, характеризующих способность предприятия погасить кредит.

Таблица 2.13.

Экспресс анализ предприятия Г.

Показатель

Оптима
льное значение
Фактическое значение на н.
Фактическое значение на к.
Отклонение
(+/-)

1
2
3
4
5

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент собственности

0,50

0,82

0,79

-0,03

Коэффициент мобильности средств

0,50

0,36

0,46

0,1

Обеспеченность чистым оборотным капиталом

0,20

0,32

0,36

0,04

Коэффициент финансовой устойчивости

1,00

4,53

3,9

-0,63

Соотношение собственного капитала и долгосрочной задолженности

4,00

7249,1

67,78

-7181,3

Показатели эффективности деятельности

Фондоотдача (грн.)

-
-
0,05
-

Рентабельность активов (грн.)

-

-

0,03

-

Оборачиваемость мобильных средств (грн.)

-

-

0,11

-

Рентабельность продаж (%)
-
-
Убыток
-

Рентабельность общего капитала (%)

-

-

Убыток

-

Рентабельность акцио-нерного капитала (%)

-

-

Убыток

-

Соотношение чистой и балансовой прибыли (%)

-

-

Убыток

-

Показатели ликвидности

Коэффициент покрытия задолженности

2,00

1,47

1,57

0,1

Коэффициент общей ликвидности

1,00

0,29

0,39

0,1

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,30

0,01

0,01

-

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей

1,00

0,28

0,31

0,03

Результаты анализа свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия Г и независимости его от внешних источников финансирования. Показатель покрытия показывает потенциальную возможность рассчитаться с задолженностью, однако большую часть финансового покрытия составляют запасы, а погашение текущих обязательств предприятие может осуществлять только за счет дебиторской задолженности, т.к. величина высоко ликвидных денежных средств очень незначительна. Показатели ликвидности говорят о не профессиональном использовании средств предприятия, которое является убыточным. Наличие убытков не только в отчетном, но и в предыдущих периодах, говорит о высокой себестоимости производства, неэффективном использовании имеющихся у предприятия хозяйственных средств и непрофессиональном управлении ресурсами предприятия (таблица 2.13). в итоге можно сделать вывод: предприятию Г необходимо присвоить рейтинг «неприемлемый», т.к. его деятельность не является прибыльной, в то время как прибыль – основной источник погашения кредита, и способность к погашению ссуды является сомнительной.

Таблица 2.14.

Определение кредитного рейтинга потенциального заемщика – предприятия Д.

Показатель

Оптима льное значение
Фактическое значение (н.п.)
Фактическое значение (к.п.)
Отклонение
(+/-)

1
2
3
4
5

Прогнозируемый денежный поток (тыс. грн.)

567

-

-1 978,5

-

Коэффициент прогноза банкротства

і0,26

-

-0,12

-

Коэффициент покрытия общей задолженности

< 1,00

0,25

0,5

0,25

Ликвидационная стоимость
і1,00
0,87
1,05
-0,82

Рамбурсная способность
< 0,80
-
0,85
-

Страница: 8 из 11
<-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка

Показатель	Оптима льное значение	Фактическое значение на н.	Фактическое значение на к.	Отклонение (+/-)
1	2	3	4	5
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент собственности	0,50	0,84	0,83	-0,01
Коэффициент мобильности средств	0,50	0,2	0,19	-0,01
Обеспеченность чистым оборотным капиталом	0,20	0,08	-0,02	-
Коэффициент финансовой устойчивости	1,00	5,4	5,03	-0,37
Соотношение собственного капитала и долгосрочной задолженности	4,00	6005,7	5863,9	-141,8
Показатели эффективности деятельности
Фондоотдача (грн.)	-	-	0,29	-
Рентабельность активов (грн.)	-	-	0,24	-
Оборачиваемость мобильных средств (грн.)	-	-	1,49	-
Рентабельность продаж (%)	-	-	3,9	-
Рентабельность общего капитала (%)	-	-	1	-
Рентабельность акцио-нерного капитала (%)	-	-	1,2	-
Соотношение чистой и балансовой прибыли (%)	-	-	26	-
Показатели ликвидности
Коэффициент покрытия задолженности	2,00	1,08	0,98	-0,1
Коэффициент общей ликвидности	1,00	0,38	0,35	-0,03
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,30	0,00	0,01	0,01
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей	1,00	0,38	0,34	-0,04

Показатель	Оптима льное значение	Фактическое значение (н.п.)	Фактическое значение (к.п.)	Отклонение (+/-)
1	2	3	4	5
Прогнозируемый денежный поток (тыс. грн.)	1 833	-	-306 453	-
Коэффициент прогноза банкротства	і0,26	-	-0,81	-
Коэффициент покрытия общей задолженности	< 1,00	0,22	0,27	0,05
Ликвидационная стоимость	і1,00	1,32	1,49	0,17
Рамбурсная способность	< 0,80	-	0,14	-