1. 10. Выплата дивидендов
Дивиденды по обыкновенным акциям объявляются (декларируются) советом директоров акционерного общества и с этого момента отражаются как краткосрочная задолженность компании ее акционерам, подлежащая выплате в течение учетного периода или операционного цикла (цикла деятельности) компании. Дивиденды по привилегированным акциям не объявляются и отражаются в сносках и примечаниях к финансовой отчетности.
2. Рефинансирование краткосрочной задолженности путем ее конвертации в долгосрочную
В условиях напряженной финансовой ситуации и недостатка оборотного капитала компания может попытаться преобразовать свою краткосрочную задолженность в долгосрочную, что позволит оттянуть ее оплату за счет текущих активов. В соответствии с GAAP компания-должник имеет право отразить в финансовой отчетности краткосрочное обязательство как долгосрочное при условии, что до момента представления отчетности данная компания реально сможет договориться со стороной, перед которой она имеет это обязательство, о его оплате в течение нескольких учетных периодов или договориться с третьей стороной, которая оплатила бы данное краткосрочное обязательство компании в обмен на ее долгосрочное обязательство. Такие договоренности должны иметь юридическую силу и быть засвидетельствованы документально. Причем в соответствующих контрактах стороны должны принять обязательства не прерывать данную договоренность.
Согласно GAAP финансовый договор, лежащий в основе переклассификации краткосрочного обязательства в долгосрочное, должен отвечать следующим требованиям:
• Соглашение не может быть прервано ни одной из участвующих в нем сторон (за исключением случая его невыполнения компанией-должником).
• Срок действия соглашения должен составлять не меньше одного года или одного операционного цикла со дня выпуска балансового отчета компании (в зависимости от того, какой из них дольше).
• На дату балансового отчета не должно иметь место нарушение соглашения о размещении задолженности со стороны компании-должника (или, если нарушение имело место, должен быть получен официальный отказ кредитора от претензий, связанных с нарушением).
• Кредитор должен показать свою финансовую состоятельность выполнить данное соглашение.
• Сумма краткосрочной задолженности, конвертируемой в долгосрочную, не должна превышать чистой суммы, образовавшейся в результате долгосрочной задолженности. Если по условиям сделки о рефинансировании сумма образовавшейся долгосрочной задолженности является колеблющейся (это зависит от выбора используемого для рефинансирования финансового инструмента, стоимость которого может быть привязана к показателю, подверженному рыночным колебаниям), то сумма конвертируемой краткосрочной задолженности не может превышать минимальной оценочной суммы, доступной для ее рефинансирования за счет принятия соответствующего долгосрочного обязательства. При невозможности достоверно оценить сумму, доступную для рефинансирования краткосрочной задолженности в результате ее конвертации в долгосрочную, краткосрочная задолженность не может быть переклассифицирована в долгосрочную в балансовом отчете компании4.
Важнейшим требованием GAAP при конвертации краткосрочных обязательств в долгосрочные является отражение в примечании к балансовому отчету следующей информации: общее описание финансовой сделки по рефинансированию; условия долгосрочного обязательства, которое приняла на себя компания взамен краткосрочного; при погашении краткосрочного обязательства путем предоставления кредитору акций компании должны быть указаны виды этих акций, номинал и другие условия размещения у кредитора.
В финансовом отчете компании должны быть указаны общий объем текущих обязательств и виды текущих обязательств, конвертированных в долгосрочные.
3. Условные убытки и оценочные обязательства
В соответствии со стандартами GAAP финансовая отчетность компании должна содержать указание на обязательства, которые могут появиться у компании при возникновении определенных событий в будущем. Такие обязательства называются условными обязательствами или условными пассивами, т. е. обязательствами, возникающими в определенных условиях. В качестве таких условий указываются ". . . ситуация или набор обстоятельств, предполагающих наличие неопределенности в отношении возможной прибыли (здесь и далее — условная прибыль) или убытка (здесь и далее — условный убыток) предприятия, которая в конечном итоге разрешится, когда в будущем возникнет или не возникнет определенное событие или, . несколько событий. Разрешение неопределенности может послужить подтверждением приобретения актива или снижения обязательства или потери или снижения стоимости актива или принятия обязательства"6.
Отражение условных убытков в учете осуществляется путем начисления условных обязательств. Особенности учета условных убытков зависят от вероятности их возникновения.
Вероятность убытка считается высокой, если до момента выпуска финансовой отчетности имеется информация, говорящая о вероятном снижении стоимости актива или возникновения обязательства. Если при этом размер убытка может быть установлен, то он начисляется на соответствующих счетах и отражается в балансовом отчете в качестве обязательства, в отчете о доходах и расходах — в качестве убытка.
В GAAP указывается несколько видов условных убытков, которые должны быть определенным образом отражены в учете: возможные убытки от невыплаты дебиторской задолженности (резерв на сомнительные долги), оценочные затраты на выполнение гарантийных обязательств, убытки в связи с исходом судебных тяжб и правовых споров, ожидаемые убытки от ликвидации сегмента (одного из направлений) деятельности компании.
3. 1. Возникновение условного обязательства в результате предъявления компании судебного иска
Весьма частой причиной убытков компании выступают судебные решения, обязывающие ее компенсировать ущерб, понесенный организациями и отдельными лицами в ходе ее деятельности. Допустим, по вине компании, эксплуатирующей нефтепровод, произошла авария, в результате которой несколько сот тонн нефти вылилось из трубопровода, что нанесло ущерб природной среде района, через который проходит трубопровод. Местные власти обратились в суд, предъявив компании иск о нанесении природной среде района ущерба на 3 млн. долл. По расчетам компании, на ликвидацию последствий аварии и восстановление окружающей среды в месте разлива нефти понадобится 1 млн. долл. На этой основе в бухгалтерском журнале компании данное хозяйственное событие будет отражено следующей записью:
Оценочная сумма убытка от оплаты претензий по судебному иску 1 000 000
Оценочная сумма обязательств по выполнению решения суда 1 000 000
Подобного рода обязательства, размер которых носит оценочный характер, в конечном итоге могут как совпасть, так и не совпасть с фактическими суммами, затрачиваемыми на их выполнение. В нашем примере суд может оценить стоимость природовосстановительных работ не в 1 млн. долл. , а, скажем, в 1,5 млн. Учет такой разницы осуществляется в виде изменения бухгалтерской оценки. Затраты увеличиваются или уменьшаются, когда становится известной их точная сумма7.
3. 2. Задолженность за выполнение гарантийных обязательств по реализованной продукции
Затраты на выполнение гарантийных обязательств (ремонтов проданной продукции за счет поставщика в течение гарантийного периода) определяются оценочным путем на основе предшествующего опыта компании в этой области. Допустим, компания реализовала в предыдущем периоде продукции на сумму 300 000 долл. , причем в прошлые годы ее затраты на гарантийные ремонты данного вида продукции составляли в среднем 0,4% стоимости ее реализации в течение учетного периода. Тогда в год, когда была продана продукция, в бухгалтерском журнале будут сделаны следующие записи:
Денежные средства 300 000
Доход от реализации 300 000
Затраты на выполнение гарантийных обязательств 1200
Оценочный уровень задолженности по выполнению гарантийных ' обязательств 1200° , то записи будут выглядеть следующим образом:
Затраты на выполнение гарантийных обязательств 1150
Сумма денежных средств и других ресурсов, использованных на выполнение гарантийных обязательств 1150
Разница между оценочным и фактическим уровнями задолженности по выполнению гарантийных обязательств (в данном случае 50 долл. ) останется на счете задолженности по гарантийным обязательствам. Она не будет вычитаться из затрат периода, когда был получен доход от реализации продукции, на которую была предоставлена гарантия, а будет рассматриваться как размер изменения в бухгалтерской оценке.
:
Оценочный уровень задолженности по выполнению гарантийных обязательств 1200
Затраты на выполнение гарантийных обязательств 300
Сумма денежных средств и других ресурсов, использованных на выполнение гарантийных обязательств 1500
3. 3. Условные убытки, отражаемые только в примечаниях к отчетности
В соответствии с GAAP существуют ситуации, в которых потенциальные убытки не начисляются, но тем не менее должны быть отражены в отчетности. Это ситуации, когда: степень вероятности убытка велика, но он не может быть разумным образом оценен; вероятность убытка средняя и он может быть оценен; вероятность убытка средняя и он не может быть оценен.
К числу подобных ситуаций относятся предоставление гарантий по задолженности, размещаемой третьими лицами, возникновение угрозы экспроприации, гарантии аккредитивов третьего лица, а также отражение риска в связи с возможностью наводнений, пожаров и прочих стихийных бедствий. Подобного рода ситуации должны быть отражены в примечаниях к финансовой отчетности.
Приведем пример такого примечания (пример вымышленный и составлен с использованием характерных формулировок): "Компания предоставила гарантии в размере 50% банковских займов, размещенных ее подразделением в Южной Корее, имеющим статус самостоятельного юридического лица. Подразделение планирует выпускать комплектующие изделия для производимых компанией компьютеров, но еще не приступило к их производству. Размер размещенных подразделением займов, по состоянию на 31 декабря 1997 г. , составил около 5 млн. долл. "
В примечаниях к финансовой отчетности также отражаются контракты, подлежащие исполнению (executory contracts), которые уже заключены, но еще не реализованы на практике в том смысле, что в их рамках еще не была осуществлена передача ресурсов между их участниками. Суммы, предусмотренные в таких контрактах, не отражаются непосредственно в отчетах, в их табличной части, а раскрываются в примечаниях. К числу подобного рода контрактов, в частности, относятся: контракты на поставку товаров и услуг, которые не были еще предоставлены и оплачены, предоставление кредитных линий, договоры об аренде, имеющие юридическую силу гарантии оплаты, предоставленные до реального получения оплачиваемых товаров и услуг, и т. д.
По определению, продукция, предлагаемая в данной рыночной ячейке, предназначена для удовлетворения специфических запросов клиента. Поэтому пользователи должны ставить стольже конкретные задачи перед своими поставщиками исходной информации и научится сотрудничать с ними, приобретая только те сведения, которые необходимы для удовлетворения их специфических запросов.
Информационные компании часто являются монопольными хранителями сведений в своей конкретной области. По мере накопления досье (“файлов”) расширяется и банк данных. Поэтому информационные компании нередко в состоянии представить дополнительные сведения, не вписывающиеся непосредственно в их специфический круг деятельности.
Очень важно, чтобы компания, оказывающая прежде всего информационные услуги, осознала себя таковой и соответственно этому строила свою деятельность. Может показаться невероятным тот факт, что только в середине 60-х годов одна из старейших и крупнейших информационных компаний Америки, “Dan & Bredstreet”, осознала, что она действует не в сфере кредита, а в сфере информации. Через сто лет после своего основания эта компания обнаружила, что собранное ею досье об американском бизнесе представляет ценность не только в банковской сфере. Осознав это, фирма уже в качестве информационной предложила деловому миру широкий набор услуг. Своевременная “инвентаризация” своих возможностей необходима для объективной оценки перспектив, ожидающих фирму на рынке услуг.
Понимание этих особенностей важно для менеджеров, поскольку основной принцип поведения на рынке информации - уподобиться хамелеону, окрашиваясь именно в те цвета, которые нужны рынку.
Инфраструктура информационной отрасли
Переходя к инфраструктуре информационной отрасли нужно сразу отметить, что сфера информационного бизнеса очень обширна и включает различные виды деятельности, которые прямо или косвенно связаны с информацией. Причем постоянно происходит увеличение объемов инфраструктуры. Начав с производства продуктов и услуг, прямо связанных с вычислительной техникой, сегодня информационный бизнес захватывает все новые и новые области человеческой деятельности, практически не связанные с компьютерами.
Рассматривая современную инфраструктуру бизнеса, необходимо иметь в виду, что разные специалисты в разных странах неоднозначно трактуют и описывают ее. Одной из наиболее удачных и удобных для рассмотрения и понимания информационной инфраструктуры является схема разработанная Л.Дэем.18
Каждый из восьми сегментов схемы включает различные виды деятельности, не все из которых прямо связаны с информацией. Тем не менее каждый вид деятельности, показанный в сегменте, так или иначе важен для информационного бизнеса. Я хочу остановится на этой схеме более вКаждый из восьми сегментов схемы включает различные виды деятельности, не все из которых прямо связаны с информацией. Тем не менее каждый вид деятельности, показанный в сегменте, так или иначе важен для информационного бизнеса. Я хочу остановится на этой схеме более внимательно. Она включает следующие блоки:
1. Содержательная информация:
рисковый капитал, банки;
системы искусственного интеллекта, проектирование систем;
разделение времени работы систем;
программирование;
электронная передача документов, ввод данных;
исследователи рынка и условий бизнеса, рекламные агентства;
биржевые маклеры, бюро услуг.
3. Информационная технология:
терминалы;
персональные коммутаторы;
речевые системы, факсимиле;
цифровые данные.
5. Средства связи:
радио, телевидение, телефон;
системы передач;
видеодиски, волоконная оптика;
средства почтовой связи, коммутаторы.
6. Каналы связи:
доставка посыльным, почта;
телеграф, телефон;
международные средства связи, спутниковая связь, коммерческие средства связи;
кабельное телевидение;
передвижная и блочная аппаратура.
7. Каналы теле- и радиовещания:
служба новостей;
исходная информация для электронных и неэлектронных банков данных;
информация о фондовой бирже, информационные маклеры;
библиотеки, видеотеки;
статистические индексы;
владельцы банков данных;
речевые системы.
Как видно из приведенной схемы, инфраструктура здесь рассмотрена очень подробно и включает большое количество различных видов деятельности.
Схема дает наглядное представление о том, что информационные услуги строятся не только на компьютерах. Часто информационный бизнес рассматривают как синоним компьютерного. Это отождествление можно объяснить значительным вкладом компьютеров в информационную революцию.
Реалии и перспективы 90-х годов
Информационный бизнес в нынешнем десятилетии, в развитых капиталистических странах, превратился в многоотраслевой комплекс, охватывающий обширную инфраструктуру. Громадные масштабы этого “монстра” современной западной экономики подтверждают следующие цифры. Мировое потребление информационных технологий в 1990 году достигло 2 трлн. долл. (удвоение произошло всего за 4 года с 1986 г.). Информационное производство в США и Японии по уровню занятости превзошло сферу материального производства. Причем в США в этой сфере к началу 90-х годов было занято уже около 60% всех работающих.19Сегодняшние тенденции развития информационного бизнеса таковы, что он стабильно опережает традиционные отрасли по темпам роста, занятости и другим экономическим показателям. Оборот от продажи программ подскочил с 5 млрд. долларов в 1982 году до 25 млрд. в 1985 году.20
Сегодня в информационном бизнесе, как и в целом в сфере экономики, сложились три крупнейшие центра - США, Япония, Западная Европа, между которыми и разворачивается вся конкурентная борьба. Основные итоги этой борьбы в середине 90-х годов характеризуются следующим. Наметилось общее ослабление американских позиций на мировом рынке информационных технологий. Сегодня США доминируют только в области поставок компьютерного оборудования (75%) и программных средств (65%). Отмечается нарастание роли Японии. С конца 70-х годов она произвела около 50% мирового объема потребительской электроники. В настоящее время на североамериканском рынке доля японских производителей конторского оборудования составляет: в области копировальной аппаратуры - свыше 40%, в области калькуляторов и факсимильного оборудования - около 100%. Для Европы характерно в последнее время отставание в области информационных технологий.21
0
ё
Достигнутая к настоящему времени критическая масса информационных услуг и мощностей будет в существенных деталях определять специфику работы научных учреждений, органов управления и материального производства.
Руководители информационного дела стали уделять большое внимание обучению лиц, принимающих решения в корпорациях, способам использования внутренней служебной информации этих корпораций в процессе планирования, управления и маркетинга. Несомненно, эти усилия способны повысить конкурентоспособность корпораций. Научившись работать со своей внутренней информацией, менеджеры компаний на определенном этапе почувствуют потребность в привлечении внешней информации, и это создает новые возможности для информационного бизнеса.
Компании, которые отстанут в этом деле, столкнутся с усиливающимся давлением со стороны более информированных конкурентов.
По существу, любой работник по мере повышения своей профессиональной квалификации становится источником и накопителем информации в своих организациях. Связь между информационными услугами и другими отраслями экономики становится благодаря этому двусторонней: информационные компании, оказывая услуги другим фирмам пополняют собственный информационный потенциал.
В настоящее время университеты готовят дипломированных специалистов в области маркетинга, овладевших программированием и компьютерной техникой. Эти специалисты, как правило, выступают в роли “лоцманов” своих фирм в океане информации.
Так появляется новая категория специалистов, без которых уже трудно представить себе будущность информационного бизнеса.
Заглядывая в 2000 год
Опыт работы в изолированных ячейках рынка информационных услуг создал у многих информационных компаний представление о “массе рынков”, а не о едином “массовом рынке”, больше соответствующем реалиям индустриальной эры.
Несмотря на происходящий теперь взрыв информационных услуг, похоже, что их “массовый рынок” как важный элемент личного потребления населения начнет функционировать в полную силу не раньше конца века. Должны возникнуть не только информационные услуги ориентированные на личное, не производственное потребление (пока их не так уж много, да и разные местные рынки могут потребовать специфических услуг). Должны возникнуть и новые каналы их финансирования.
* * *
Информация - бизнес, приобретающий глобальные измерения.
Развитие информационного дела во всем мире имеет те же тенденции, что и в Соединенных Штатах.
Во-первых, предприниматели открыли для себя информацию как вид бизнеса. Даже в Китае правительство поощряет “рисковый” капитал для создания и развития информационных услуг.
Во-вторых, компании, действующие в области инфраструктуры, признали потенциал информационного бизнеса и развивают технику и технологию передачи и обработки информации. Специалисты в области почтовой, телефонной и телеграфной связи во всем мире решают проблему, как обслужить (а в некоторых странах - как регулировать) информационный бизнес, особенно с точки зрения типа и качества необходимых средств связи.
В-третьих, поскольку масса информационных услуг приближается к критической, они приобретают транс национальный характер. По существу, можно говорить о зарождении мирового рынка информации для ведущих в техническом отношении стран.
В-четвертых появляются услуги ориентированнВ-четвертых появляются услуги ориентированные на личное, непроизводственное потребление, обрабатываются способы их финансирования.
Хотя никто из занятых в этом бизнесе не считает, что информация может вытеснить промышленность и стать главным видом экономической деятельности в мировом масштабе, совершенно ясно, что информационные услуги вносят немаловажный вклад в экономику и тем самым участвуют в создании богатства народов.
Влияние информации сказывается на рабочей силе, предметах и орудиях труда. Таким образом, она создает конкурентные возможности во всех видах деятельности. В ХХI веке ее значение еще более возрастет и в США, и во всем мире.
