Степень риска

Группа текущих активов

Доля группы в общем объеме текущих активов, % на начало на конец года года

Отклонение (гр.2-гр.1)

А	Б	1	2	3
Минима-льная	Наличные денежные средства, легкореализуемые краткосрочные ценные бумаги	4.9	2.9	-2.0
Малая	Дебиторская задолженность с нормальным финансовым положением+ запасы (исключая залежалые) + готовая продукция, пользующаяся спросом	53.8	49.8	-4.0
Средняя	Продукция производственно-технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов	8.8	9.5	+0.7
Высокая	Дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, залежалые запасы, неликвиды	32.5	40.7	8.2

Приведенные в табл. 3 данные показывают, что 41.3% (8.8+32.5) текущих активов предприятия имели на начало года среднюю и высокую степень риска; к концу года, вследствие увеличения доли активов с высокой степенью риска на 8.2%, положение еще более ухудшилось. Все это представляет серьезную угрозу финансовой устойчивости предприятия.
В развитие проведенного анализа целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция к росту названных соотношений указывает на снижение ликвидности.
Сводные обобщающие данные о состоянии текущих активов на предприятии представлены в табл. 4.
Таблица 4

Группа текущих активов

На начало года тыс. руб. в % к величине текущих активов

На конец года тыс. руб. в % к величине текущих активов

Изменения за год тыс. руб. в % к величине текущих активов

А	1	2	3	4	5	6
1. Производственные запасы, 1а. в том числе залежалые 2. Незавершенное производство 3. Готовая продукция, 3а. в том числе труднореализуемая 4. Расходы будущих периодов 5. Дебиторская задолженность 5а. в том числе сомнительная 6. Денежные средства 7. Всего труднореализуемые активы (стр.1а. + стр.2 + стр.3а. + стр.4 + стр.5а) 8. Всего текущие активы	734.0 246.0 110.0 187.0 37.0 61.0 612.0 170.0 300.0 624.0 2004.0	36.6 12.2 5.5 9.4 1.8 3.0 30.6 8.0 14.9 31.1 100	752.0 341.0 118.0 172.0 34.0 79.0 780.0 301.0 260.0 873.0 2161.0	34.7 15.7 5.4 7.9 1.5 3.6 37.9 14.0 12.0 40.4 100	18.0 95.0 8.0 -15.0 -3.0 18.0 68.0 131.0 -40.0 249.0 457.0	-1.9 3.5 -0.1 -1.5 -0.3 0.6 7.3 6.0 -2.9 9.3 -

Таким образом. мы убедились в том, что сформировавшаяся на предприятии структура размещения средств ставит под угрозу дальнейшую стабильность деятельности предприятия. Так, большая часть средств вложена в наименее ликвидные активы (недвижимое имущество); в составе мобильных активов 50% имеют среднюю и высокую степень риска; 40% оборотных средств составляют труднореализуемые активы.
Руководству предприятия и его главному бухгалтеру надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового положения предприятия. Такими мерами должны стать:
совершенствование организации расчетов с покупателями (следует иметь в виду. что в условиях инфляции, как правило, выгоднее продавать продукцию быстрее и дешевле. чем ожидать выгодных условий ее реализации);
проведение инвентаризации состояния имущества с целью выявления активов “низкого” качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов; сомнительной дебиторской задолженности) и списание их с баланса в установленном порядке и др.

Показатели

Остатки на начало конец года года

В том числе по срокам образования (на конец года) до одного от одного от трех мес. более месяца месяца до шести шести

1. Краткосрочные кредиты банка 2. Краткосрочные займы 3. Кредиторская задолженность за товары и услуги по оплате труда по расчетам по соц.страхованию и обеспечению по платежам в бюджет прочим кредиторам в т.ч. по расчетам с покупателями 4. Просроченная задолженность - всего в том числе: по краткосрочным ссудам по краткосрочным займам по расчетам с поставщиками по расчетам с покупателями по платежам в бюджет по оплате труда по социальному страхованию и обеспечению Справочно: краткосрочные обязательства - всего (III раздел пассива баланса)

357 245 653 355 35 17 40 6 - 238 211 11 12 4 1255

888 - 703 222 43 12 170 256 248 509 128 122 148 72 27 12 1591

760 - 322 100 16 - 98 108 100 x x x x x

- 69 - 21 12 36 - - x x x x x

128 - 264 122 6 - 36 100 100 x x x x x

- 48 - - - - 48 48 x x x x x

Как следует из данных таблицы 5, по ряду статей на конец года имеется про Как следует из данных таблицы 5, по ряду статей на конец года имеется просроченная задолженность. При этом отношение просроченной задолженности к общей величине краткосрочных обязательств увеличилось за отчетный период с 19/0% (238/1255*100) до 32.0% (509/1591*100). Кроме того, значительно ухудшилась, в сравнении с прошлым годом, структура просроченных обязательств. Безусловно, любой факт просроченной задолженности следует рассматривать как отрицательное явление. Все это подтверждает выводы о наличии у предприятия серьезных финансовых затруднений.