Анализ доходов и рентабельности. Реферат.

Страница: 2 из 2
<-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2

Рентабельность внеоборотных средств определяется как процентное соотношение чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов.
Рентабельность оборотных активов определяется как процентное отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости оборотных активов.
Рентабельность инвестиций определяется как процентное отношение валовой прибыли к стоимости имущества предприятия.
Рентабельность собственного капитала рассчитывается как процентное отношение чистой прибыли к величине собственного капитала.
Показатели рентабельности используются в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности, принятия управленческих решений, решений потенциальных инвесторов об участии в финансировании инвестиционных проектов.
Повышение рентабельности может быть достигнуто как посредством увеличения суммы прибыли, так и путем снижения стоимости производственных фондов. Невыполнение плана прибыли и увеличение производственных фондов может привести к снижению уровня рентабельности. Поскольку рентабельность - показатель относительный, его рост или снижение возможны и при различном соотношении темпов изменения прибыли и фондов.
Анализ общей рентабельности имеет большое значение для комплексной характеристики работы с точки зрения эффективности использования всего производственного потенциала, находящего в распоряжении производственного предприятия.
Общая рентабельность (Р) определяется путем деления балансовой прибыли (П) на среднегодовую стоимость основных и оборотных средств(Ф)(4, С. 101}:
Р=П/Фх100%
Чтобы определить рентабельность производства на анализируемом предприятии (производственный кооператив "Электрон"), обратимся к таблице 4.
Таблица 4

N п/п	Показатели	за отчетный период текущего года, тыс. руб.	за отчетный период предыдущего года, тыс. руб.
1.	Балансовая прибыль	67. 9	68. 6
2.	Среднегодовая стоимость основных средств	190. 0	200. 0
3.	Среднегодовые остатки оборотных средств	12. 0	11. 0
4.	Итого: среднегодовая стои-мость основных и оборот-ных средств для расчета общей рентабельности	202. 0	211,0

На основе результатов таблицы 4 произведем расчет общей рентабельности. Общая рентабельность (Р) определяется путем деления балансовой прибыли (П) на среднегодовую стоимость основных и оборотных средств(Ф)(4, С. 101):
Р=П/Фх100%=202. 0/67. 9 х100%=33. 6% (за отчетный период текущего года);
Р=П/Фх100%=211. 0/б8. 6х100%=32. 4% (за отчетный период предыдущего года).
Таким образом, определим отклонение в уровне рентабельности – 33,6 – 32,4 = 1,2%
На анализируемом предприятии в предыдущем году рентабельность составила 32,4%, а в отчетном году - 33,6%. В течение года производственный кооператив "Электрон" реализовал ряд мероприятий, позволивших повысить рентабельность на 1,2%.

4. Анализ прибыли и рентабельности, расчет и оценка факторов определивших изменение этих показателей.

4. 1. Факторы влияющие на изменение доходов предприятия.

На доходы промышленного предприятия оказывают влияние различные факторы которые необходимо учитывать в процессе анализа. К таким факторам относятся: объем реализованной продукции, структура и ассортимент реализованной продукции и др.
Для расчета влияния факторов на уровень доходов необходимо рассчитать абсолютное отклонение суммы доходов отчетного и базисного периодов. (табл. )

№п/п	Показатели	Отчетныйпериод	Базисныйпериод	Абсолют-ное откл.	Относ. Отклон.
1	Балансовая прибыль	67,9	68,6	-0,7	-1,03
2	Объем реализации	35,0	30,0	+5,0	+14,3

Абсолютн. Сумма Сумма
Откл. = доходов - доходов баз. пер. отч. пер.
Методом сравнения выявляем размер изменения уровня доходов:

Разм. изм. Ур. дох. уровня дох. = отч. пер. базисн. пер.
После того, как определили изменение доходов необходимо произвести расчет влияния различных факторов на них.
Изменение объема продаж на абсолютную сумму дохода, рассчитываем следующим образом:

Вл
Таким образом, изменение объема продукции будет равно 30 – 35 * 68. 6 /100% = -3,43%
Влияние уровня доходов на абсолютное отклонение доходов рассчитывается следующим образом:
Размер Ур. дох Ур. дох. Фактич. изм-я = отч. - базисн. * объем в. п. /100% дох. пер. отч. пер.
Размер изменения доходов = 68,6 – 67,9 * 35/100% =
= 0,25%

4. 2. Факторы влияющие на изменение прибыли иг рентабельности предприятия.

Последовательный анализ прибыли должен быть направлен на определение влияния отдельных факторов:
1. Объем реализованной продукции;
2. себестоимость реализуемой продукции;
3. изменение оптовых цен, структуры и ассортимента реализуемой продукции;
4. доходы предприятия и др.

№п/п	Показатели	Отчетныйпериод	Базисныйпериод	Абсолют-ное откл.	Относ. Отклон.
1	Объем реализации	35,0	30,0	+5,0	+14,3
2	СебестоимостьРеализованнойпродукции	10,0	10,5	-0,5	-5

Одним из важнейших факторов, влияющих на изменение прибыли, является объем реализованной продукции.
Влияние Фактич Фактич рент объема реал = объем реал пр - объем реал пр * базисн / 100% пр на прибыль отч. пер базисн пер пер
Для определения влияния себестоимости на прибыль, необходимо вычесть из фактической себестоимости плановую себестоимость фактически реализованной продукции по формуле:
Н = Р ф. с. о. - Р ф. с. п
где Н -изменение суммы прибыли;
Р ф. с. о. - фактически реализованная продукция по плановой себестоимости;
Р ф. с. п. - фактически реализованная продукция по себестоимости отчета.
Путем сравнения определяем влияние изменения оптовых цен:
Реализация в действ Выручка от реализации оптовых ценах - в ценах привед. в плане
Структура реализуемой продукции характеризуется удельным весом отдельных видов и сортов продукции в ее общем объеме. Для того, чтобы определить влияние структуры реализуемой продукции на сумму прибыли, необходимо: из суммы прибыли, вычисленной при фактическом объеме произведенной продукции, плановых затрат и плановых ценах, вычесть прибыль, скорректированную на фактический объем реализованной продукции

4. 3. Анализ доходов, себестоимости и прибыли во взаимной увязке

Проводя финансовый анализ на промышленном предприятии, необходимо анализировать все показатели во взаимной увязке. Таким образом, мы сможем выявить, как изменение одного показателя, будет влиять на изменение другого показателя.
Влияние на изменение прибыли предприятия такого показателя, как изменение себестоимости реализованной продукции очевидно, так как снижение себестоимости продукции позволит увеличить доходы и прибыль на предприятии и наоборот, при увеличении себестоимости продукции, снижаются доходы и, прибыль предприятия.
5. Возможности предприятия по увеличению доходов, прибыли и рентабельности, вытекающие из анализа этих показателей.

По итогам проведенного анализа, выявив, как те или иные факторы влияют на изменение прибыли, необходимо разработать конкретные мероприятия по увеличению анализируемого показателя:
1. Увеличение объема выпуска продукции;
2. Снижение себестоимости продукции;
3. Снижение расходов предприятия;
4. Установление прочных хозяйственных связей е поставщиками сырья и материалов;
5. Систематический контроль за распределением сырья, материалов и топлива;
6. Повышение производительности труда работников;
7. Повышение квалификации специалистов;
8. Внедрение новейших технологий;
9. Эффективное использование производственных мощностей.
10. Создание торговых предприятий по реализации продукции;
11. Создание маркетинговых служб на предприятии;
12. Реконструкция и модернизация предприятия.

Заключение

В условиях рыночных отношений производственные предприятия осуществляют свою деятельность на началах коммерческого расчета, при котором расходы должны покрываться из собственных доходов. Главным источником производственного и социального развития трудовых коллективов становится прибыль.
Производственные предприятия читали обладать реальной финансовой независимостью, самостоятельно распределять выручку от реализации продукции, по своему усмотрению распоряжаются прибылью, формируют производственные и социальные фонды, изыскивают необходимые им средства для инвестирования, используя в том числе и ресурсы финансового рынка - кредиты банков, эмиссию облигаций, депозитные сертификаты и прочие его инструменты.
Предприятия стали свободны от мелочной опеки со стороны государства, но вместе с тем резко повысилась их ответственность за экономические и финансовые результаты работы.

Список литературы

1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий (объединений): Учебник/Под ред. В. Ф. Раевского. - 2-е изд. , перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 1988. - 415 с.
2. Вещунова Н. Л. , Фомина Л. Ф. , Бухгалтерский учет и 1 налогообложение. СПб: Издательский Торговый дом "Герда",1999. - 512с.
3. Камаев В. Д. Основы экономической теории. Учебник. -М. : Изд-во МГТУим. Баумана, 1998. - 760с.
4. Основы экономической теории. Учебное пособие/Под ред. Камаева В. Д. - М. : Изд-во МГТУ им. Баумана, 1997. -
284с.
5. Пиндайк Р. Рубинфельд Д. Микроэкономика: Сокр. пер. С англ. / Научн. ред. В. Т. Борисович, В. М. Полтерович, В. И. Данилов и др. fe М,: "Экономика", "Дело", 1992. - 510 с.
Политический перелом в некоторых странах Центральной и
Восточной Европы сопровождался ухудшением в 1990 году экономической ситуации в СССР и странах СЭВ. Растущее давление конкуренции и, как следствие, потери сегментов рынка обусловили ограничение, а иногда даже остановку производства. Переориентация расчетов по торговле между странами бывшего социалистического лагеря на СКВ привела к резкому сокращению объемов взаимной торговли между ними. Столь значительные в прошлом операции, проводимые росзагранбанками, все больше и больше сокращались. Пришедший на смену Советскому Союзу целый ряд независимых государств, а вместе с ними и децентрализация полномочий не только в политической, но и, в особенности, в экономической областях, отрицательно сказалась на условиях работы российских зарубежных банков. Ситуация обострилась, когда Внешэкономбанк 5 декабря 1991 года объявил, что он не сможет более выполнить обязательства по полученным до 1 января 1991 года кредитам.
Тот факт, что Внешэкономбанк СССР, являющийся одним из центральных банковских органов страны и осуществляющий расчеты по внешнеторговым операциям Советского Союза, выбыл из системы расчетов, а также переход от одноступенчатой к двухступенчатой банковской системе в России и других странах СНГ, заставили росзагранбанки быстро отреагировать на это.
Начала происходить переориентация финансовой деятельности и изменение структуры акционеров российских зарубежных банков. В России возникли сотни новых банков, которые стали активно заниматься внешнеэкономической деятельностью и многие потенциальные клиенты стали проводить через них расчетные валютные операции. Ведущие иностранные банки стали открывать отделения в России и стали привлекать массу российской клиентуры. Это потребовало от российских банков за рубежом изменения направлений своей деятельности, расширения спектра предоставляемых услуг, проведения реальной конкурентной борьбы за сохранения своей клиентуры и обеспечения необходимой прибыли.
Изменение политических и экономических условий в России и в европейских странах существенно отразилось на работе российских зарубежных банков, что будет показано на примере деятельности Ост-Вест Хандельсбанка (Франкфурт-на-Майне).

Уже в 1990 году Ост-Вест Хандельсбанк начал ощущать перемены в условиях своей деятельности. Столь значительные в прошлом операции с ГДР все больше и больше сокращались. Предпринятая 19. 08. 1991 года попытка политического переворота в Советском Союзе вызвала, хотя и короткий, но, тем не менее, перерыв в проводимых клиринговых расчетах между Ост-Вест Хандельсбанком и Внешторгбанком.
В начале 1992 года Центральный Банк России по поручению Президиума Верховного Совета Российской Федерации перенял акции Госбанка и Внешэкономбанка СССР, Сбербанка и различных внешнеторговых организаций в капитале Ост-Вест Хандельсбанка в размере 65 млн. марок ФРГ. Одновременно тем самым Центральный Банк Российской Федерации взял на себя ответственность за дальнейшее существование банка и выполнение им своих обязательств. В апреле 1992 года контрольный пакет акций перешел от Центрального Банка к Токобанку, относящегося к числу ведущих частных коммерческих банков, в структуре акционеров которого были представлены различные отрасли экономики. В то же время произошло увеличение капитала банка на 12 млн. марок ФРГ, подписку на которые осуществляли три акционера ( П/О Юганскнефтегаз, Архангельский Промстройбанк, В/О Росвнешторг). Размер капитала возрос до 77 млн. марок ФРГ. 1
До конца 1992 года Ост-Вест Хандельсбанку с помощью акционеров, и прежде всего Центрального Банка РФ, удалось избавиться от основной доли имеющихся рисков по операциям с бывшем Советским Союзом. По оставшимся рискам были созданы соответствующие резервы. Помимо этого были созданы резервы и по другим страновым рискам. Эти мероприятия значительно улучшили положение банка в отношении рисков. Однако, глубокие изменения в сфере основной деятельности банка не оставили без изменения его доходность. В рамках проводимых стратегических преобразований свою основную задачу на предстоящий период банк видел в том, чтобы всеобъемлюще и целенаправленно консультировать торговых партнеров в ФРГ и странах СНГ, а также подключиться к банковскому обслуживанию импортно-экспортных операций и расширить корреспондентские отношения с уже имеющимися и появляющимися банками в России. Сдержанное отношение немецких торговых партнеров на межбанковском депозитном рынке удалось уравновесить путем привлечения средств от акционеров.
В 1993 году при помощи Центрального Банка России Ост-Вест Хандельсбанк произвел упорядочение своих операций, проводимых с бывшими странами-членами СЭВ. В этом же году банк увеличил портфель ценных бумаг на 110 млн. марок ФРГ, подняв его до уровня 323 млн. марок ФРГ. 1 Предпринятые меры по реструктуризации банка, предпринятые с целью наиболее оптимального соответствия изменившимся рыночным отношениям в России и странах СНГ, принесли успех . Начиная с этого времени, были установлены взаимоотношения с большим количеством вновь образовавшихся коммерческих банков, промышленных и торговых предприятий в России.
В 1995 году сумма баланса вновь достигла уровня 2 млн. марок ФРГ.
Изменения политической ситуации в Европе, и прежде всего развал СССР, повлекли за собой в начале 90-х годов существенное ухудшение кредитного портфеля. Изменившаяся до этого времени основа для деятельности банка была практически утрачена. Однако, совместными усилиями всех участников не только удалось освободить банк от бремени прошлого, но и обогатить его деятельность новыми целями, и, изменив соответствующим образом структуру банка, закрепить положительные тенденции для его дальнейшего существования, а в конечном итого стабилизировать этот успех.

АНАЛИЗ РАБОТЫ РОССИЙСКИХ ЗАГРАНБАНКОВ ВО ВТОРОЙ ПОЛОВИНЕ 90-Х ГОДОВ

Одной из характерных черт экономического развития России за прошедшие 6-8 лет является существенные изменения в банковской системе: многоуровневая система Государственного Банка СССР заменена на двухуровневую систему - Центральный Банк России и коммерческие банки. За это время накоплен опыт образования и функционирования более 2500 коммерческих банков. Он показал, что интенсивный рост числа банков в условиях перехода экономики к рыночному саморегулированию сопровождается возникновением серьезных проблем управления ресурсами банков.
В период развития двухуровневой банковской системы России ( 1989-1994 г. ) - формировалась её новая модель, предложенная государством. Главной целью этой модели было осуществление перелива кредитных ресурсов из распадающегося СССР в Россию. Первый период характеризуется преобладание спроса над предложением традиционных банковских услуг (расчетно-кассовое обслуживание, кредитование). Основными источниками прибыли банков являлось межбанковское и коммерческое кредитование, а также валютные спекуляции, чему способствовал устойчивый рост темпов инфляции. В стратегии лидировали банки, получающие конфиденциальную информацию от правительства и Центрального Банка, которая использовалась для корректировки стратегии управления ресурсами банков в соответствии с предстоящими, но заранее официально необъявленными действиями этих органов.
Второй этап ( с 1995 года по настоящее время ) - период нарастания кризиса банковской системы. В 1995 году стала очевидной избыточность предложения банковских услуг по отношению к их спросу. Повысились требования клиентов в спектру и качеству услуг. Одновременно с этим изменились и экономические условия функционирования банков: уменьшилась доходность традиционных активных операций ( кредитование, валютная спекуляция); ужесточились нормативные требования к работе банков и возросли объемы резервирования средств; существенно уменьшился общий денежный оборот; резко возрос объем денежных суррогатов; стал реальностью кризис межбанковских платежей. 1
Осенью 1997 года ситуация на российском финансовом рынке резко ухудшилась под воздействием кризиса на мировых фондовых рынках, повлекшего за собой удорожание кредитных ресурсов, резкие колебания курса рубля, падение котировок ценных бумаг, изъятие иностранными инвесторами средств с российского рынка.
Мировой финансовый кризис явился своего рода показателем интегрированности российской и мировой банковских систем.
В настоящее время банковская система России переживает процесс реструктуризации, что выражается в : сокращении числа вновь возникающих банков; специализации и реорганизации банков; консолидации банковского капитала; ликвидации неконкурентоспособных банков; появлении транснациональных банковских и финансово-промышленных образований.
Происходят изменения и в жизни российских зарубежных банков.
26. 04. 95 г. была принята новая редакция Закона РСФСР “ О Центральном Банке РСФСР ( Банке России )”. По ст. 7 этого закона Центральный банк не может участвовать в капиталах кредитных организаций, если иное не предусмотрено Федеральным законом. Согласно ст. 5 части 2, вышеуказанная статья вводится в действие с 01. 01. 1996 года в отношении российских банков и с 01. 01. 2000 года - в отношении кредитных организаций с участием Банка России, созданных на территории иностранных государств, а также Сберегательного Банка Российской Федерации ( Сбербанка России) и Банка внешней торговли Российской Федерации ( Внешторгбанка России). 1
Федеральным Законом от 04. 03. 1998 г. за Банком России закреплено право участия в капиталах пяти банков, расположенных в странах Западной Европы. На Банк России возложена обязанность обеспечения владения контрольными пакетами акций трех росзагранбанков - Московского Народного Банка ( Лондон), Коммерческого Банка для Северной Европы, Евробанка (Париж ), Ост-Вест Хандельсбанка (Франкфурт-на-Майне) - в размере не менее 50 % плюс 1 акция. Уменьшение долей участия Банка России в данных кредитных организациях ниже указанного уровня может осуществляться только в случае принятия по данному вопросу специального Федерального Закона. Отчуждение Банком России акций Донау-Банка АГ и Ист-Вест Юнайтед Банка осуществляется Банком России самостоятельно после уведомления Государственной Думы. 2
Принятие этого закона ставит перед Банком России новые задачи по повышению эффективности работы этих кредитных учреждений.
В течение последнего года Банк России, как главный акционер, исследовал перспективы развития росзагранбанков, которые так же как и банки с участием иностранного капитала на территории Российской Федерации, являются связующим звеном между экономикой России и экономиками стран Запада.
Задачи развития росзагранбанков и перспективы экономического объединения Западной Европы с введением единой валюты делают необходимым для Банка России проведение действий по совершенствованию системы управления группой банков вплоть до их полной консолидации. В этой связи Банк России приступает к поэтапному созданию группы банков с вовлечением Московского Народного Банка ( Лондон ), Евробанка ( Париж ) и Ост-Вест Хандельсбанка ( Франкфурт-на-Майне ) в разработку совместных планов стратегического развития и внедрением в банках самых современных процедур управления и контроля за рисками.
Перечисленные росзагранбанки Центральный Банк России собирается объединить в банковскую группу, то есть провести консолидацию в области управления. Новый холдинг может стать сильным конкурентом на западных рынках. 1
Из капитала остальных двух ( Донау-Банк и Ист-Вест Юнайтед Банк ) Центральный Банк намерен выйти.
Существуют и иные мнения по поводу организации работы росзагранбанков в будущем. Вот что по этому поводу пишет корреспондент журнала “Коммерсантъ Деньги” Ю. Панфилова: “ В нынешних условиях правительство было бы не прочь само контролировать финансовые потоки госбанков ( в том числе загранбанков) - тогда их можно будет напрямую использовать для финансирования бюджета. Вариантов два. Первый: передать контрольные пакеты акций в управление одной из правительственных структур. Например, председатель ФКЦБ Дмитрий Васильев считает, что если уж есть банки с госучастием, то не Центральный Банк должен представлять государство в акционерном капитале, а Мингосимущества.
Второй вариант: передать часть средств госбанков вновь создаваемым банкам. Подобный проект рассматривается в правительстве. ” 2 , отрицательно повлиял на условия и результаты деятельности росзагранбанков. Проблемы и перспективы дальнейшего развития российских зарубежных банков приобретают особую актуальность в настоящее время, что хорошо видно на примере работы Донау-Банка (Вена).

Влияние финансово-экономического кризиса 97-99 года в России на деятельность российских заргранбанков

Созданный в 1974 году в Вене, Донау-Банк является австрийским коммерческим банком. Он работает в соответствии с европейской практикой , подотчетен австрийским контрольным органам и проверяется австрийским аудитором.
С момента своего основания и до начала 90-х годов Донау-Банк работал как специализированное банковское учреждение с российским капиталом, цель которого поддерживать торговлю и финансовые отношения между СССР и странами содружества с одной стороны и Западом ( с приоритетом для стран ЕЭС и Австрии ) с другой стороны.
В последующие годы основные принципы банковской политики не изменились, продолжая оставаться перспективными. В 90-х годах Донау-Банк расширил область своей деятельности и сейчас работает как финансовый посредник в восточно-западном сотрудничестве. Продолжая работать с Россией и со странами СНГ, банк стал активно устанавливать связи с российскими фирмами и банками.

Страница: 2 из 2
<-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2