| Страница: 1 из 4 <-- предыдущая следующая --> | Перейти на страницу: |
| Показатели |
На начало года, тыс. руб. | В % к валюте баланса | На конец года, тыс. руб. | В % к валюте баланса | Отклонение (гр.4 - гр.2) |
| АКТИВ | | |||||
| Недвижимое имущество | 1183 | 37.1 | 1635 | 43.1 | +6.0 |
| Текущие активы, всего в том числе: | 2004 | 62.9 | 2161 | 56.9 | -6.0 |
| - производственные запасы | 734 | 23.0 | 752 | 19.8 | -3.8 |
| - готовая продукция | 187 | 5.9 | 172 | 4.5 | -1.4 |
| - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 299 | 9.4 | 259 | 6.2 | -3.2 |
| - дебиторская задолженность | 612 | 19.2 | 780 | 20.5 | 1.3 |
| ПАССИВ | | ||||
| Источники финансовых средств | 1932 | 60.6 | 2205 | 58.0 | -2.6 |
| Заемные средства - всего | 1255 | 39.4 | 1591 | 42.0 | -2.6 |
| Краткосрочные ссуды банков | 357 | 11.3 | 888 | 23.3 | +12.0 |
| Краткосрочные займы | 245 | 7.6 | - | - | -7.6 |
| Расчеты с кредиторами | 653 | 20.4 | 703 | 18.5 | -1.9 |
Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка егоплатежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.
Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называетсяликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
Исходя из сказанного, в практике аналитической работы используют целую систему показателей ликвидности (см. таблицу в конце главы). Рассмотрим важнейшие из них.
Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) исчисляется как денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг(III раздел актива) к краткосрочной задолженности (итог раздела III пассива). Он показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату.
По данным нашего примера соотношение денежных средств и краткосрочных обязательств составляет 0.24 : 1 (299:1255) на начало года и 0.16 : 1 (259:1591) на конец. Это говорит о том, что погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не смогло бы. Однако, учитывая малую вероятность того, что все кредиторы предприятия одновременно предъявят ему свои долговые требования, и принимая во внимание тот факт, что теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0.2 : 1, можно предварительно предположить допустимость сложившихся на предприятии соотношений легкореализуемых активов и краткосрочной задолженности.
Уточненный коэффициент ликвидности - определяется как отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности (III раздел актива) к краткосрочным обязательствам (итог III раздела пассива баланса-нетто).Этот показатель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Для нашего примера это соотношение составило на начало года 0.73 : 1 ((299+612):1255) и на конец года 0.65 : 1 ((259+780):1591), т.е. сократилось на 8 пунктов.
Общий коэффициент ликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой отношение всех текущих активов (итог II раздeла + итог III раздела актива) к краткосрочным обязательствам (итог III раздела пассива баланса нетто). Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. В общем случае нормальными считаются значения этого показателя, находящиеся в пределах от 2 до 3.
Следует иметь в виду, что если отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1 : 1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета.
Соотношение 1 : 1 предполагает равенство текущих активов и краткосрочных обязательств. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно с уверенностью предположить, что не все активы будут реализованы в срочном порядке, а, следовательно, и в данной ситуации возникает угроза финансовой стабильности предприятия.
Если же значение коэффициента покрытия значительно превышает соотношение 1 : 1, то можно сделать вывод о том, что предприятие располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источниковЕсли же значение коэффициента покрытия значительно превышает соотношение 1 : 1, то можно сделать вывод о том, что предприятие располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.
Другим показателем, характеризующим ликвидность предприятия, является оборотный капитал , который определяется как разность текущих расходов и краткосрочных обязательств. Иными словами, предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока Текущие активы превышают краткосрочные
обязательства (или в целом до тех пор, пока оно ликвидно).
В этой связи полезно определить, какая часть собственных источников средств вложена в наиболее мобильные активы. Для этого рассчитывается так называемый коэффициент маневренности.
| |
В нашем примере коэффициент маневренности составляет 749 : 1932 = 0.397 в начале года и 570 : 2205 = 0.259 в конце, что в целом подтверждает ранее сделанные выводы относительно структуры источников формирования текущих активов на предприятии.
1.2. Внутренний анализ состояния активов.
В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. К примеру, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать, чем незавершенное производство, или расходы будущих периодов.
Примерная классификация текущих активов по категориям риска представлена в таблице:
| | Доля труппы в общем объеме текущих активов, % | Отклонение(гр.2-гр.4)Степень риска | ||
| Группа текущих активов | на начало года | на конец года | | Минима-льная |
| Наличные денежные средства, легкореализуемые кратко-срочные ценные бумаги. | 4.9 | 2.9 | -2.0 | Малая |
| Дебиторская задолженность с нормальным финансовым положением + запасы (исклю- чая залежалые) + готовая про- дукция, пользующаяся спросом. | 53.8 | 49.8 | -4.0 | Средняя |
| Продукция производственно- технического назначения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов. | 8.8 | 9.5 | +0.7 | Высокая |
| Дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положе-нии, запасы готовой продук- ции, вышедшей из употреб-ления, залежалые запасы, не- ликвиды. | 32.5 | 40.7 | +8.2 | В развитие проведенного анализа целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция к росту названных соотношений указывает на снижение ликвидности. |
Учитывая, что в соответствии с действующим законодательством налог на имущество предприятия берется со всей совокупности основных и оборотных средств и финансовых активов, предприятию необходимо избавляться от подобного балласта.
Сводные обобщающие данные о состоянии текущих активов на предприятии представлены в таблице:
| | На начало года | На конец года | Изменения за годГруппа текущих активов | |||
| тыс. руб. | в % к вели-чине теку-щих акти-вов | тыс. руб. | в % к вели-чине теку-щих акти-вов | тыс. руб. | пункт. (гр.4 - - гр.2) | А |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 1. Производственные запасы, |
| 734.0 | 36.6 | 752.0 | 34.7 | 18.0 | -1.9 | 1а. в том числе - залежалые |
| 246.0 | 12.2 | 341.0 | 15.7 | 95.0 | 3.5 | 2. Незавершенное производство |
| 110.0 | 5.5 | 118.0 | 5.4 | 8.0 | -0.1 | 3. Готовая продукция, |
| 187.0 | 9.4 | 172.0 | 7.9 | -15.0 | -1.5 | 3а. в том числе - труднореа- лизуемая |
| 37.0 | 1.8 | 34.0 | 1.5 | -3.0 | -0.3 | 4. Расходы будущих периодов |
| 61.0 | 3.0 | 79.0 | 3.6 | 18.0 | 0.6 | 5. Дебиторская задолжен-ность |
| 612.0 | 30.6 | 780.0 | 37.9 | 68.0 | 7.3 | 5а. в том числе - сомнитель-ная |
| 170.0 | 8.0 | 301.0 | 14.0 | 131.0 | 6.0 | 6. Денежные средства |
| 300.0 | 14.9 | 260.0 | 12.0 | -40.0 | -2.9 | 7. Всего труднореализуемые активы (стр.1а+стр.2+ +стр.3а+стр.4+стр.5а) |
| 624.0 | 31.1 | 873.0 | 40.4 | 249.0 | 9.3 | 8. Всего текущие активы |
| 2004.0 | 100.0 | 2161.0 | 100.0 | 157.0 | -- | Для стабилизации финансового положения предприятия руководству и главному бухгалтеру надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового положения предприятия. Такими мерами должны стать: |
- совершенствование организации расчетов с покупателями (следует иметь в виду, что в условиях инфляции, как правило, выгоднее продавать продукцию быстрее и дешевле, чем ожидать выгодных условий её реализации);
- проведение инвентаризации состояния имущества с целью выявления активов "низкого" качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов; сомнительной дебиторской задолженности) и списание их с баланса в установленном порядке и др.- проведение инвентаризации состояния имущества с целью выявления активов "низкого" качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов; сомнительной дебиторской задолженности) и списание их с баланса в установленном порядке и др.
1.3. Внутренний анализ краткосрочной задолженности.
Анализ краткосрочной задолженности проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банка, расчетов с прочими кредиторами. В ходе анализа проводится выборка обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств.
Для целей анализа состояния расчетов с поставщиками может быть использована таблица:
Ведомость учета расчетов с поставщиками.
%
| | Поставщик, № счета-фактуры | Задолженность на начало месяца дата пред- поста обр- прия вщи- ния тию, ку, тыс. тыс. руб. руб. | Возникло обязатель-тво в отчетном месяце дата сумма тыс. руб. | Оплачено или зачтено дата сум- ма | Задолженность на конец периода пред по прия став тию щику | ||
| 1 | Леспромхоз %151 | 5.11 - 120 | - - | 02.12 | 120 | - | - |
| | 2 | НПО Рупор%128 | 8.11 - 48 | - - | 02.12 | 48 | - |
| - | | 3 | А/О Борец %135 | 1.12 280 | - - | - | - |
| 280 | - | | 4 | МП Форум %28 | 5.08 - 122 | - - | - |
| - | - | 122 | | 5 | ТОО Сам %137 | - - - | 08.12 560 |
| 18.12 | 560 | - | - | | 6 | МП Смена %201 | - - - |
| 10.12 308 | 21.12 | 308 | - | - | | 7 | А/О Фрам %401 |
| - - - | 28.12 40 | - | - | - | 40 | | 8 |
| МП Выпей %309 | - - - | 29.12 60 | - | - | - | 60 | |
| Итого на 31.12.93 - 280 290 - 968 1036 280 222 | | | |||||
| Страница: 1 из 4 <-- предыдущая следующая --> | Перейти на страницу: |
| © 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка |