Важным фактором, влияющим на величину прибыли от реализации продукции является изменение объема производства и реализации продукции. Падение объема производства при нынешних экономических условиях, не считая ряда противодействующих факторов, как, например, роста цен, неизбежно влечет сокращение объема прибыли. Отсюда вытекает вывод от необходимости принятия неотложных мер по обеспечению роста объема производства продукции на основе технического обновления и повышения эффективности производства.
Зависимость величины прибыли от объема реализации при прочих равных условиях прямо пропорциональная. Вследствие этого немаловажное значение в рыночных условиях приобретает показатель изменения остатков нереализованной продукции: чем он выше — тем меньше прибыли получит предприятие. Величина нереализованной продукции зависит от ряда причин, обусловленных текущей рыночной конъюнктурой, производственной и коммерческой деятельностью предприятия, условиями реализации продукции. Во-первых, емкость данного рынка всегда имеет предельную величину, и, как следствие, существует риск товарного перенасыщения; во-вторых, предприятие может произвести продукции больше, чем реализовать, из-за неэффективной сбытовой политики. Кроме этого, в нереализованных остатках готовой продукции может возрасти удельный вес более рентабельных изделий, что повлечет суммарный рост этих остатков в стоимостном выражении из расчета упущенной будущей прибыли. В целях увеличения прибыли предприятие должно принять соответствующие меры по сокращению остатков нереализованной продукции как в натуральном, так и в денежном выражении.
Размер выручки от реализации продукции и, соответственно, прибыли зависит не только от количества и качества произведенной и реализованной продукции, но и уровня применяемых цен (9, с.13-14).
Свободные цены в условиях их либерализации устанавливаются самими предприятиями в зависимости от конкурентоспособности данной продукции, спроса, и предложения аналогичной продукции другими производителями (за исключениями предприятий-монополистов, уровень цен на продукцию которых регулируется государством). Поэтому уровень свободных цен на продукцию в определенной степени является фактором, зависящим от предприятия.
Для принятия многих управленческих решений важно знать не только факторы, влияющие на величину и структуру себестоимости, но и причины, определяющие изменение рентабельности.
Подобный анализ строится в соответствие с используемой на конкретном предприятии системой показателей рентабельности. С учетом рассмотренных ранее групп показателей, факторный анализ может строится следующим образом.
Рентабельность продукции определяется за счет изменения цены продукции и ее себестоимости (материальных затрат).
Пусть
К
0и
К
1
— рентабельность продукции базисного и отчетного периода соответственно. Тогда по определению:
K
0
=(N
0
-S
0 ) / N
0 .
K
1
=(N
1
-S
1 ) / N
1 .
D
K=K
1
-K
0 . где
P
1,
P
0
— прибыль от реализации отчетного и базисного периодов соответственно;
N
1 ,N
0
— реализация продукции (работ, услуг) соответственно;
S
1 , S
0
— себестоимость продукции (работ, услуг) соответственно;
D
K — изменение рентабельности за анализируемый период.
Влияние фактора изменения цены на продукцию определяется расчетом (по методу цепных подстановок):
D
K
N
=(N
1
-S
0 ) / N
1
- (N
0
-S
0 ) / N
0 .
Соответственно влияние изменения себестоимости даст общее изменение рентабельности за период:
D
K
S
=(N
1
-S
1 ) / N
1
- (N
1
-S
0 ) / N
1 .
Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:
D
K=
D
K
N
-
D
K
S .
Таким образом, рентабельность продукции напрямую зависит от объема реализации, то есть выручки и себестоимости продукции. Для роста рентабельности необходимо выполнение одного из следующих условий: рост выручки при неизменно, либо снижающейся себестоимости; снижение себестоимости при постоянном объеме выручки; либо больший темп роста выручки по сравнению с темпом роста величины себестоимости.
Рентабельность производственных активов также легко моделируется по факторным зависимостям. Например:
K
П.К.
=P/(F+E)=(P/TR)*(TR/(F+E)) где:
K
П.К
— рентабельность производственных активов;
P — чистая прибыль;
F — стоимость основных производственных фондов;
E
— средняя сумма оборотных средств;
TR — выручка от реализации.
Эта формула раскрывает связь между рентабельностью фондов
K
П.К, производственных активов (
P/(F+E)) , рентабельностью реализации (P/TR), и фондоотдачей (TR/(F+E)).
Экономический смысл заключается в том, что формула прямо показывает пути повышения рентабельности: при низкой доходности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов (19, с. 52-55).
Необходимо рассмотреть еще одну факторную модель рентабельности:
P/PK=(P/TR)*(TR/TK)*(TK/PK) где:
PK
— собственный капитал;
TK — совокупный капитал.
Как видно, рентабельность собственного капитала (
P/PK) зависит от изменений уровня рентабельности продукции (
P/TR ), скорости оборота совокупного капитала (
TR/TK), и соотношения собственного и заемного капитала. Из этой зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала. Изучение подобной зависимости имеет большую доказательную силу для оценки финансового состояния предприятия, оценки степени результатов своей деятельности.
Однако необходимо сделать следующую оговорку. При анализе факторов, определяющих уровень рентабельности по элементам формул иногда искажается экономический смысл явлений, так как сами по себе абсолютные величины не показывают эффективность использования авансированных для производства средств. К примеру, любое увеличение средней стоимости основных производственных средств вызовет снижение уровня рентабельности. В действительности же технический прогресс сопровождается, как правило, увеличением фондовооруженности работников и величины ОПФ, что является главным двигателем повышения эффективности производства, в том числе и рентабельности (2, с. 270).
2. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ (на примере ОАО «Саранский Хлебокомбинат»).
2.1 Факторный анализ прибыли и рентабельности на
АО “Саранский Хлебокомбинат”
Анализ формирования прибыли на предприятии складывается из изучения финансовых результатов и анализа факторов, влияющих на величину и структуру изменений прибыли.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве следующих показателей:
- исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (“горизонтальный” анализ);
- исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (“вертикальный” анализ) (20, с. 68).
Для оценки и анализа уровней и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составляется следующая таблица:
Таблица 2.1. Финансовые результаты деятельности АО "Саранский хлебокомбинат"
|
Показатель
|
9 мес. 2000 г., тыс. руб. |
9 мес.1999 г., тыс. руб. |
2000г. к 1999 г., % |
|
Выручка от реализации (без НДС)
|
17852679
|
16115794 |
110,78 |
|
Полная себестоимость продукции
|
16622938
|
14721995 |
112,91 |
|
Прибыль от реализации ТП
|
1229741
|
1393799 |
88,23 |
|
Сальдо доходов и расходов от операционных и внереа-лизационных операций
|
-329905
|
5958 |
55 раз |
|
Балансовая прибыль
|
899836
|
1399757 |
64,29 |
|
Налог на прибыль
|
314880
|
489501 |
71,60 |
|
Чистая прибыль
|
584956
|
910256 |
60,61 |
|
Нераспределенная прибыль
|
85725
|
430095 |
19,93 |
Анализ данных таблицы показывает, что по сравнению с аналогичным периодом 1999 года за 9 месяцев 2000 года произошло ухудшение основных финансовых показателей. Прибыль от реализации товарной продукции уменьшилась на 164058 тыс. руб., или на 11,77%; балансовая прибыль — на 499921 тыс. руб. (35,71%); чистая прибыль — на 367033 тыс. руб. (39,39%).
Наиболее отрицательным моментом явилось значительное снижение показателя чистой прибыли, так как именно ее наличие создает стимулирующие условия хозяйственного развития предприятия; а также то, что снижение величины чистой прибыли происходит гораздо более быстрыми темпами, чем уменьшение балансовой прибыли, а тем более — прибыли от реализации товарной продукции, что сигнализирует о не вполне “здоровом” финансово-производственном положении предприятия.
Вертикальный анализ демонстрирует, что в составе балансовой прибыли в 2000 году прибыль от реализации товарной продукции составила 136,66%, в 1999 году — 99,57%. При прочих равных условиях подобные структурные изменения в составе балансовой прибыли следовало бы рассматривать в целом положительно, так как они характеризуют повышение активности предприятия в производственной деятельности. Однако в данном случае столь значительный рост этого показателя объясняется вовсе не повышением производственной активности предприятия, а значительным ухудшением отдачи от операционных и внереализационных операций, что неизбежно влечет за собой снижение и других показателей прибыли. К внереализационным операциям здесь относятся данные по операциям, связанным с движением имущества предприятия — списание имущества по причине морального износа; списанная дебиторская задолженность; штрафы, пени и т.д.
Дальнейший анализ должен вскрыть конкретные причины изменений по каждому фактору прибыли от реализации и определить их влияние на изменения прибыли. Подробный анализ будет основываться на ряде показателей (таблица 2.2). Важнейшими из них являются объем производства продукции, полная себестоимость продукции и реализация товарной продукции в базисном и отчетном годах. Вспомогательными показателями будут служить данные по реализации товарной продукции, себестоимости и прибыли от реализации товарной продукции в отчетном году в ценах базисного года.
Таблица 2.2. Данные для расчетов факторов, вляиющих на прибыль.
|
Показатель
|
По базису (9 мес. 1999 г.) |
По базису на фактически реа-лизованную про-дукцию |
Фактически по отчету (9 мес. 2000 г.) |
Динамика |
| | усл. об. |
тыс.руб.
|
усл. об. |
тыс. руб.
|
усл. об. |
тыс.руб.
|
%
|
|
Реализация ТП
|
N
0
|
16115794
|
N
1
0
|
13600008
|
N
1
|
17852679
|
110,2 |
|
Полная себестоимость
|
S
0
|
14721995
|
S
1
0
|
12323729
|
S
1
|
16622938
|
112,9 |
|
Прибыль от реализации ТП
|
P
0
|
1393799
|
P
1
0
|
1176250
|
P
1
|
1229741
|
88,2 |
|
Объем производства, т
|
Q
0
|
6740
|
—
|
— |
Q
1 |
5688
|
84,4 |
Определяем степень влияния на прибыль отдельных факторов:а) Одним из определяющих факторов, прямо повлиявших на уменьшение прибыли от реализации ТП на Саранском хлебокомбинате, явилось значительное снижение объема производства — на 15,6%. Увеличение же выручки от реализации на 10,78% объясняется прежде всего изменениями отпускных цен на продукцию. Данное влияние рассчитывается следующим образом:
D
P
1
=N
1
0
-N
1
D
P
1
=17852679-13600008=4252671 тыс. руб.
Эта дополнительная прибыль получена в том числе за счет инфляции, изменения отпускных цен и, отчасти, — за счет изменений в структуре товарной продукции. Более детальный анализ требует рассмотрения цен по всей номенклатуре выпускаемой продукции на основе данных бухгалтерской отчетности.б) Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (собственно объема продукции в оценке по базовой себестоимости).
D
P
2
=P
0
*K
1
-P
0 где,
K
1
— коэффициент роста объема продукции:
K
1
=S
1
0
/S
0
D
P
2
=1393799
-1393799=-217587 тыс. руб.
Таким образом, влияние фактора снижения объема производства составило -217587 тыс. руб.в) Расчет влияния на прибыль изменений в структуре продукции. Данный коэффициент сводится к определению разницы коэффициента роста объема реализации продукции в оценке по отпускным ценам и коэффициента роста объема реализации продукции по базисной себестоимости.
D
P
3
=P
0
*(K
2
-K
1 ) где
K
2
=N
1
0
/ N
0 .
D
P
3
=1393799*(
- )=5,84 тыс. руб.
Полученная положительная величина демонстрирует, что в структуре продукции произошли положительные изменения, повлекшие за собой более медленное снижение величины выручки от реализации по сравнению с себестоимостью продукции в базисных ценах.г) Расчет влияния на прибыль изменения себестоимости. Коэффициент выражается разницей между базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции и фактической себестоимостью. В данном случае это влияние составило:
D
P
4
=S
1
0
-S
0.
D
P
4
=12423729-166229388=-4199209 тыс. руб.
Столь значительное изменение себестоимости поддается анализу при более подробном рассмотрении состава затрат на Саранском хлебокомбинате.
Таблица 2.3. Структура себестоимости на АО "Саранский хлебокомбинат"
|
Показатель
|
9 мес. 1999 г., тыс. руб. |
9 мес. 2000 г., тыс. руб. |
Динамика, % |
|
Мат. затраты
|
9521670
|
10170260 |
106,81 |
|
Затраты на оплату труда
|
673294
|
703033 |
114,42 |
|
Прочие прямые затраты
|
4171392
|
5286333 |
126,73 |
|
Накладные расходы
|
355633
|
463311 |
130,28 |
|
Итого
|
14721995
|
16622938 |
112,91 |
