№п/п

Наименование показателя

Способ расчёта

Пояснения

1

Рентабельность продаж

Пр 35 649 R1(1998)=-------*100 % = ----------- = 14,7 % В 242 176 R1(1997)= 1,8 %

Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

2

Общая рентабельность отчётного периода

Пб 34 515 R2(1998)=------*100 %=-----------*100 %= 14,2% В 242 176 R2(1997)= 0,45%

***

3

Рентабельность собственного капитала

Пб R3(1998)= ------------------ *100 % = 8,9 % Стр.490(ф.№1) R3(1997)= 0,29 %

Показывает эффективность использования собственного капитала.

4

Экономическая рентабельность

Пб R4(1998)=------------------------ *100 % = 6,9 % Стр. 399-390(ф.№1) R4(1997)= 1,08 %

Показывает эффективность использования всего имущества организации.

5

Фондорентабельность

Пб R5(1998)= --------------------- * 100 % = 8,1 % Стр. 190 (Ф.№1) R5(1997)= 0,32 %

Показывает эффективность использования и прочих внеоборотных активов.

6

Рентабельность перманентного капитала

Пб R6=---------------------*100 % стр.490+590(ф.№1)

Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность на длительный срок.

7

Период окупаемости собственного капитала

стр.490(ф.№1) R7(1998)= --------------------- = 11 лет Пб R6(1997)= 336 лет

Показывает число лет, в течении которых полностью окупятся вложения в данную организацию.

2.4 . Анализ распределения и использования прибыли предприятия

После уплаты налогов прибыль распределяется следующим образом: одна часть используется на расширение производства (фонд накопления), а вторая - на материальное поощрение работников предприятия (фонд потребления). Создается также резервный фонд предприятия.
Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда.
Однако если государство облагает предприятия очень высокими налогами, то это не стимулирует развитие производства, сокращается объем производства продукции, и как результат - поступление средств в бюджет. То же может произойти, если всю сумму прибыли использовать на материальное стимулирование работников предприятия. В этом случае в перспективе уменьшится производство продукции, так как не будут обновляться основные производственные фонды, сократится собственный оборотный капитал, что в конечном итоге приведет к снижению жизненного уровня работников, сокращению рабочих мест. Если же уменьшается доля прибыли на материальное стимулирование труда, то это в свою очередь приведет к снижению материальной заинтересованности работников, и как следствие - к снижению эффективности производства. Особенно остро данная проблема стоит в условиях инфляции, когда покупная способность заработной платы падает.
Очевидно, если реальная оплата уменьшается или остается на одном уровне или же увеличивается, но не так быстро, как на других предприятиях, то рабочие будут требовать увеличения оплаты их труда. Поэтому на каждом предприятии должен быть найден оптимальный вариант распределения прибыли. Большую роль в этом должен сыграть анализ хозяйственной деятельности.2.4. Анализ уровня безубыточности

Использование в экономическом анализе деления затрат на переменные и постоянные позволяет установить функциональную зависимость между прибылью, объёмом производства и реализации и затратами. Наличие этой зависимости используется для выполнения нетрудоёмких расчётов различных вариантов уровней прибыли в зависимости от установленных цен, структуры реализуемой продукции по видам, её оценки на уровне переменных затрат и общей суммы постоянных расходов. Эта зависимость может быть использована для прогнозирования уровня безубыточности предприятия.
Связь прибыли с объёмом продаж и затратами такова, что прибыль от реализации зависти не только от количества проданного, но и от той доли постоянных расходов , которая будет отнесена на единицу реализованной продукции. Постоянные расходы могут корректироваться в сторону снижения за счёт той их части, которая регулируется руководством организации.
При увеличении объёма реализации за счёт расширения производственной мощности предприятия обычно увеличивается и сумма постоянных расходов, но темпы роста последних должны быть меньшими в сравнении с предполагаемым ростом объёма реализации, иначе заметного роста прибыли не будет.
3.2. Расчёт прибыли от сдачи в аренду простаиваемых помещений типографии.

В Калининграде цена арендуемого помещения рассчитывается из расчёта 50 дол. за 1 кв. м. за 1 месяц, с условием, что сдаваемое в аренду помещение расположено в центре города и не требует никакого ремонта, т.е. попросту готово к эксплуатации.
В Зеленоградске сдаваемая в аренду площадь будет стоить около 70 долларов за 1 кв.м. в месяц.
В исследуемой нами типографии простаивают 2 помещения общей площадью по 22 и 36 кв.м соответственно. Следует отметить, что все коммуникации в виде электроснабжения, канализации и водоснабжения подведены. Имеется возможность подключиться к телефонной сети. Помещение не требует никакого дополнительного ремонта и готово к эксплуатации.
Рассчитаем экономическую выгоду от сдачи в аренду помещения №1(22кв.м) из расчёта 70 дол. в месяц за 1 кв. м .
22 * 20 $ = 440 $ в месяц
440 $ * 6 = 2 640 $ за 6 месяцев
2 640 $ * 2 = 5 280 $ за 1 год
5 280 $ * 2 = 10 560 $ за 2 года
Как правило, если клиент в состоянии оплатить арендуемое им помещение за год вперёд, арендодатель делает ему скидку.
В нашем случае самая выгодная скидка для обеих сторон составит порядка 5%.
5 280 $ * 5 % = 5 016 $, следовательно клиент экономит 264 $.
Если клиент готов оплатить арендную плату за 2 года вперед, что встречается крайне редко, скидка может составить 7%.
10 560 $ * 7 % = 9 820,8 $
739,2 $ - экономит клиент.

Помещение №2 (36кв.м.)
36 * 20 $ = 720 $ - за 1 месяц
4 320 $ за пол года
8 640 $ за год
17 280 $ за 2 года
Скидки:
-5 % - 8 208 $, клиент экономит 432 $ за год
-7% - 16070,4 $ , клиент экономит 1 209,6 $ за год
Общая сумма прибыли, которую получит типография от сдачи двух помещений в аренду одновременно:
за 1 месяц – 1 160 $
за 6 месяцев – 6 960$
за 1 год – 13 920 $
за 2 года – 27 840 $. Особого внимания заслуживают многомерные сравнения, которые необходимы в анализе для комплексной оценки результатов хозяйствования производственных подразделений, предприятий и т.д. Такая задача встает всегда, когда надо дать обобщающую сравнительную оценку результатам хозяйствования нескольких предприятий. Это делают вышестоящие органы управления, а также инвесторы для оценки степени финансового риска.
Комплексная оценка хозяйственной деятельности представляет собой характеристику деятельности предприятия, полученную в результате изучения совокупности показателей, которые определяют большинство экономических процессов и содержат обобщающие данные о результатах производства. Очевидно, что чем больше показателей будет использовано для комплексной оценки, тем более правильными будут выводы анализа. Но стремиться к этой цели нужно очень осторожно, потому что увеличение количества показателей усложняет работу подсчетов по комплексной оценке и делает ее менее эффективной.
Задача комплексной оценки в территориальном плане сейчас решается в двух направлениях. Первое - это разработка обобщающего (синтетического) или интегрального показателя,который бы воплотил наиболее весомые стороны хозяйственной деятельности. Достижение этой цели привлекает тем, что в итоге ожидается получение единого показателя. А это автоматически решает задачу оценки результатов хозяйствования: первое место занимает предприятие с наибольшей или наименьшей величиной показателя, второе - предприятие, которое имеет второй результат, и т.д. Такой интегральный показатель пока не найден, а многочисленные исследования показывают трудность его разработки.
Сложность хозяйственной деятельности не позволяет решить проблему и другим способом - выбрать из числа обобщающих результативных показателей какой-либо один в качестве интегрального. Например, предприятие может иметь лучший результат по сумме полученной прибыли за счет конъюнктурных факторов при уменьшении объема производства продукции. Возьмем другой случай: предприятие перевыполнило план по производству продукции, но при этом увеличилась себестоимость продукции, уменьшилась сумма прибыли.
Поэтому обобщающая оценка результатов деятельности предприятий обычно проводится по целому комплексу показателей. В связи с этим задача обычно усложняется, поскольку субординация предприятий по разным показателям будет неодинаковой. Например, по объему производительности предприятие будет занимать первое место, по себестоимости - третье, а по уровню рентабельности - пятое и т.д.
Другое направление комплексной оценки-разработка алгоритмов вычислительных процедур, которые бы на основе комплекса показателей обеспечили однозначную оценку результатов хозяйственной деятельности.
Для решения этой задачи довольно широко используются алгоритмы, основанные на методах "суммы мест", геометрической средней и т.д. Но эти методики имеют существенный недостаток, потому что в них не учитывается весомость определенных показателей. Наиболее перспективным подходом является использование методики многомерного сравнительного анализа,основанной на методе расстояний, которая позволяет учитывать не только абсолютные величины показателей каждого предприятия, но и степень их близости (дальности) до показателей предприятия-эталона. В связи с этим необходимо координаты сравниваемых предприятий выражать в долях соответствующих координат предприятия-эталона, взятого за единицу.
Рассмотрим практическую сторону решения задачи многомерного сравнительного анализа.
Этап 1. Обосновывается система показателей, по которым будут оцениваться результаты хозяйственной деятельности предприятий, собираются данные по этим показателям и формируется матрица исходных данных. Исходные данные могут быть представлены как в виде моментных показателей, отражающих состояние предприятия на определенную дату, так и темповых показателей, характеризующих динамику деятельности предприятия и представленных в виде коэффициентов роста. Возможно изучение одновременно и моментных, и темповых показателей.
Этап 2. В исходной таблице в каждой графе определяется максимальный элемент, который принимается за единицу. Затем все элементы этой графы (aij) делятся на максимальный элемент эталонного предприятия (mах аij). В результате создается матрица стандартизованных коэффициентов (хij).

Эталонное предприятие формируется обычно из совокупности однородных объектов, принадлежащих к одной отрасли. Однако это не исключает возможности выбора предприятия-эталона из совокупности предприятий, принадлежащих к различным отраслям деятельности, так как многие финансовые показатели сопоставимы и для разнородных объектов хозяйствования.
Если с экономической стороны лучшим является минимальное значение показателя (например, затраты на рубль товарной продукции), то надо изменить шкалу расчета так, чтобы наименьшему результату соответствовала наибольшая сумма показателя.
Этап 3. Все элементы матрицы координат возводятся в квадрат. Если задача решается с учетом разного веса показателей, тогда полученные квадраты умножаются на величину соответствующих весовых коэффициентов(К),установленных экспертным путем, после чего результаты складываются по строкам и из полученной суммы извлекается квадратный корень:

Этап 4. Полученные рейтинговые оценки (Rj) размещаются по ранжиру, и определяется место каждого предприятия по результатам хозяйствования. Первое место занимает предприятие, которому соответствует наибольшая сумма, второе место - предприятие, имеющее следующий результат, и т.д.
Вот некоторые преимущества предлагаемой методики многомерного сравнительного анализа.
Во-первых, рассмотренная методика базируется на комплексном многомерном подходе к оценке такого сложного явления, как производственно-финансовая деятельность предприятия.
Во-вторых, она учитывает реальные достижения всех предприятий-конкурентов и степень их близости к показателям предприятия-эталона.
В-третьих, предлагаемая методика делает количественно измеримой оценку надежности делового партнера, основанную на результатах его прошлой и текущей деятельности, что позволяет избежать субъективизма и более реально оценивать рейтинг предприятий.