Бизнес-план и его финансовые аспекты. Реферат.

6.1. В том числе по основной деятельности

7. Средний доход работника от оплачиваемой работы на предприятии

1138

1817

1949

1972

1542

1522

2587

1984

2041

7.1. В том числе по основной дея

1138

1817

1949

1972

1542

1522

2587

1984

2041

Раздел 6. Критерии финансово-экономического состояния

	1-й кв-л	2-й кв-л	3-й кв-л	4-й кв-л	1-й кв-л	2-й кв-л	3-й кв-л	4-й кв-л	5-й кв-л
1	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Коэфициент текущей ликвидности	0,9	0,8	1	0,8	0,7	0,9	1,2	1,9	2,8
2. Коэфициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,2	0,3	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2	0,3	0,2
3. Коэфициент обеспеченности собственными и долгосрочными заемными оборотными средствами	0,2	0,3	0,2	0,2	0,2	0,2	0,3	0,2	0,2
4. Уровень задолженности по выплате заработной платы	0,8	1	0,9	0,7	0,8	0,9	0,7	1	0,7
5. Уровень задолженности по платежам в бюджет и внебюджетные фонды	0,5	0,4	0,6	0,4	0,6	0,5	0,5	0,4	0,4

6. Стоимость чистых активов

44746

17779

17583

47033

25206

41212

101418

97016

243370

7. Коэфициент финансовой независимости

0,16

0,14

0,1

0,3

0,2

0,4

8. Коэфициент финансовой стабильности

0,16

0,14

0,1

0,3

0,2

0,4

9. Коэфициент аб. Ликвидности

0,4

0,3

0,2

0,4

0,3

10 коэфициент текущей ликвидности, определенной без учета просроченной дебиторской задолженности

0,9

0,8

0,9

0,8

1,8

2,3

2,8

11. Период погашения дебиторской задолженности

0,7

1,1

0,9

0,8

0,7

0,9

0,5

1,1

0,6

12. Период погашения кредиторской задолженности.

56,3

29,7

20,7

56,7

29,5

32,3

19,3

21,8

13. Коэфициент восстановления (утраты) платежеспособности

0,55

0,3

0,7

0,5

0,7

0,8

0,5

0,9

3,5

Ресурсы
Время
Люди
Задачи
План
2). средства вышестоящих бюджетов;
3). безвозмездные взносы и пожертвования;
4). кредиты банков (используется редко)
Остатки и излишки средств могут быть инвестированы в ценные бумаги государства.
Кроме этих фондов существуют множество фондов, как дорожный фонд (с 1, 5 до 2 %). Внебюджетные фонды могут дополнительно создаваться.
Внебюджетные фонды гарантируют целевое использование ресурсов в полном объеме их поступления и своевременное финансирование важнейших социальных мероприятий. Внебюджетные фонды выполняют роль финансового резерва, к которому прибегают органы государственной власти в случае затруднения. Поэтому, благодаря внебюджетным фондам, повышается маневренность финансовых ресурсов в рамках финансовой системы государства.

ТЕМА 12

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КРЕДИТ.

Частный кредит	Государственный кредит
1). Мобилизуется для производственных нужд.	1). Мобилизуется для непроизводственных нужд.
2). Мобилизуется ссудный капитал.	2). Мобилизуются платежные и покупательские средства.
3). Погашение производится из прибавочного продукта или стоимости, которая возникает в процессе производства.	3). Погашение производится из бюджетных доходов (в основном за счет налоговых поступлений).
4). Расширяет сферу применения капитала (производственную сферу)	4). Сужает сферу применения капитала

Государственный кредит может быть внутренним и внешним.
Формы государственного кредита (внутренний):
1.Выпуск государственных займов и обращение части вкладов населения в Сбербанках в государственные займы.
2.казначейские ссуды.
Казначейские ссудывыражают денежное отношение оказания финансовой помощи предприятию или организации органами государственной власти и управления за счет бюджетных средств, в стабильной работе которого заинтересовано государство. Но это осуществляется на условиях срочности, платности и возвратности.
Государственные займыосуществляются в виде продажи государственных ценных бумаг, займов внебюджетных фондов и в порядке получения кредитов у банков.
Государственные займы– кредитные отношения между государством и юридическими и физическими лицами, в результате которых государство получает определенные суммы денежных средств на определенный срок за определенную плату.
Отличие займов лот налогов:

ЗАЙМЫ	НАЛОГИ
1). Добровольный характер.	1). Принудительный характер.
2). Скрытая форма принуждения.	2). Явная форма принуждения.

Источники государственного кредита – временно свободные средства, которые появляются у:
·предприятий;
·банков;
·пенсионных фондов;
·страховых фондов;
·населения.
Кредит берется для:
1. Финансирования бюджетного дефицита.
2. Финансирования капитальных вложений в национализированные и смешанные предприятия.
3. Финансирование предприятий местных органов власти.
4. Регулирования денежного обращения страны.
Классификация может производится в соответствии:
I. со сроками погашения;
II. с доходностью;
III. с валютой займа;
IV. с местом и способом размещения.
Займы бывают натуральными и денежными. По праву эмиссии – государственные и местные.
По месту размещения:
а). внутренние;
б). внешние.
По доходности:
а). текущие (1, 3, 6 месяцев);
б). краткосрочные (1 – 3 года);
в). среднесрочные (3 – 10 лет);
г). долгосрочные (10 - 50 лет).
По методам размещения:
– добровольные;
– принудительные.
Займы могут размещаться на фондовом рынке, существующем в России с 1982 года (тогда он существовал для населения и размещал трехпроцентные займы). В 1990 год – облигации 5 % займа для населения , предприятий и организаций. Для него были привлечены брокерские фирмы.
Функции по распространению государственных займов были закреплены за Центробанком РФ, а не за брокерскими конторами.
В марте 1993 года состоялся I выпуск нового инструмента – государственных краткосрочных безкупонных обязательств на 3 и 6 месяцев. Каждый выпуск называлсятраншей, которые существуют в виде записей на счетах (здесь присутствует дисконт).
Рынок ГКО подвержен колебаниям. он вытесняет частных инвесторов, которые могли бы использовать свои деньги для производственных нужд.
С февраля 1996 года на рынок ГКО стали допускаться иностранцы. Однако рынок ГКО должен “изгнать” банки, как это сделал валютный коридор со своего рынка. Необходимость состоит в том, что ГКО должны быть использованы для инвестирования промышленности.
Для инвестирования промышленности выпускаются:
– ГКО;
– валютные облигации Минфина;
– золотой сертификат Минфина;
– КО (краткосрочные обязательства – ценные бумаги государства, предназначенные только для предприятий).
ОБЛИГАЦИИ:
– рыночные (операции на фондовом рынке);
– нерыночные;
– специальные.
Облигации имеют нарицательную стоимость и продаются на бирже.
Государственный долг– сумма выпущенных, но не погашенных государственных займов с начисленными процентами, которая должна быть выплачена вместе с процентами к определенной дате или через определенный срок. Он становится структурным элементом финансовой системы (существует Департамент государственного долга и ценных бумаг).
Обслуживание государственного долга – совокупность отношений по погашению долга и новым займам.
Для того, чтобы государство смогло расплатиться с долгами оно можетуточнять займы. Уточнение может касаться:
а). доходности займов (снижение процента) –конверсия;
б). условий, касающихся сроков –консолидация;
в). объединения нескольких займов в один заем –унификация.
Государство может быть банкротом и объявить о своем банкротстве.
В СССР государственный долг существовал в 2-ух формах:
– внутренний долг правительства перед Центробанком в виде товаров народного потребления (ТНП);
– внешний долг перед странами - кредиторами.
Государственный внутренний долг:
I.Задолженность правительства РФ: январь 96 года – 86. 591 млрд. руб.
1). задолженность Центробанка по кредитам на покрытие бюджетного дефицита (59. 749 млрд. руб.)
2). задолженность правительства перед предприятиями и населением:
а). ГКО – 11. 000 млрд. руб.;
б). КО – 5. 500 млрд. руб.;
в). государственный казначейские векселя – 1 540 млрд. руб.;
г). задолженность по АПК, переоформленная в казначейские векселя – 5600 млрд. руб.;
д). золотые сертификаты – 49, 1 млрд. руб.;
е). прочие государственные займы – 3202 млрд. руб.
II.Задолженность Центробанка РФ – 1427 млрд. руб.
III.Прочая задолженность – 383 млрд. руб.

а). как формирующийся ссудный фонд:
С– ссудный фонд.
б). часть заработной платы:
V– ссудный фонд.
в). часть прибыли
М– ссудный фонд.