РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Анализ и пути укрепления финансового состояния фирмы ЗАО "МОДЕМТРАНСАВТО". Реферат.

Разделы: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 6 из 9
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 






Отсюда можно сделать следующие выводы:
1) Рентабельность активов предприятия увеличилась на 229,04 %, что показы-вает существенное увеличение эффективности использования хозяйственных средств. При этом рентабельность продаж увеличилась на 165,85 %, а оборачиваемость активов возросла на 23,53 %.
2) Таким образом, увеличение рентабельности активов произошло в основном за счет роста рентабельности продаж. С учетом анализа отчета о прибылях и убытках увеличение рентабельности продаж произошло за счет опережающего роста выручки от реализации по сравнению с ростом затрат.
По результатам проведенной экспресс-диагностики фирмы «МодемТрансАвто» можно сделать следующие выводы:
1) Предприятие в рассматриваемом периоде динамично и гармонично развива-лось, что выразилось в увеличении валюты баланса на 51,65 % и в увеличении собственных оборотных средств ~ на 11 %.
2) Структурно-динамический анализ уплотненного баланса выявил увеличение внеоборотных активов при соответствующем уменьшении оборотных на 2,12%, соответственно. Источники собственных средств уменьшились в структуре на 8,05 %, а заемные средства соответственно увеличились, в том числе произош-ло увеличение краткосрочной задолженности в структуре на 5734 %, что является неоднозначным фактом для предприятия. Необходимо провести анализ безубыточности и по его результатам сделать окончательные выводы.
3) Отмечено существенное увеличение рентабельности активов предприятия. Это было вызвано в большей степени опережающим ростом рентабельности продаж по сравнению с ростом оборачиваемости активов. Увеличение рента-бельности продаж вызвано опережающим темпом роста выручки от реализации по сравнению с ростом затрат.
4) За рассматриваемый период произошло снижение коэффициента текущей ликвидности, однако, его значение остается выше критического, равного единице. Также произошло снижение коэффициента финансирования, что свидетельствует о тенденции к утрате финансовой независимости предприятия.
Для уточнения финансового состояния предприятия необходимо провести детализированный анализ его финансового состояния.


2.3 ДЕТАЛИЗИРОВАННЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ФИРМЫ «МОДЕМТРАНСАВТО»

В данном разделе, на основе методики, рассмотренной в гл.1, представлен детализированный анализ финансового состояния фирмы «МодемТрансАвто».
Оценка финансовой устойчивости предприятия проведена на основе данных годового баланса и представлена в таблице 16.

Таблица 16
Оценка финансовой устойчивости ЗАО «МодемТрансАвто»

Показатель

 Значение




На начало 2003 года,
тыс. руб.
На конец 2003 года,
тыс. руб.
Абсолютное отклонение, тыс. руб.
Темп роста,
%

1
2
3
4
5

1. Собственный оборотный капитал (СОК)

2951,6
3235,0
283,4
109,60

2. Собственный оборотный капитал и долгосрочные заемные средства

3056,6
3392,0
335,4
110,97



3 . Общая величина основ-ных источников для форми-рования запасов и затрат

6854,1
10135,2
3281,1
147,87

4. Излишек (+) или недостаток (-) СОК

2605,1
2385,2
-219,9
91,56




Продолжение табл.16

1
2
3
4
5

5. Излишек (+) или недоста-ток (-) СОК и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат

2710,1
2542,2
-167,9
93,80

6. Излишек (+) или недоста-ток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат

6507,6
9285,4
2777,8
142,69

7. Трехмерный вектор S

(1,1,1)
(1,1,1)
-
-



8. Качественная характерис-тика финансового состояния
Абсолютная финансовая устойчивость фирмы на начало и на конец периода



Оценка ликвидности и платежеспособности фирмы представлена в таблице 17 и таблице 18.


Таблица 17
Исходные данные для анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

1. Актив
На начало года, тыс. руб.
На конец года, тыс. руб.

1
2
3

1.1. Наиболее ликвидные активы, А1

1950,2
2165,3

1.2. Быстрореализуемые активы, А2

814,2
908,3

1.3. Медленнореализуемые активы, A3

4089,7
7061,6

1.4. Труднореализуемые активы, А4

1190,5
2064,5

Баланс
8044,6
12199,7

2. Пассив
На начало года, тыс.руб.
На конец года, тыс. руб.

2.1. Наиболее срочные пассивы, П1

3292,0
5325,6


Продолжение табл. 17

1
2
3

2.2. Краткосрочные пассивы, П2

505,5
1417,6



2.3. Долгосрочные пассивы, ПЗ

105,0
157,0

2.4. Постоянные пассивы, П4

4142,1
5299,5

Баланс
8044,6
12199,7




Таблица 18
Оценка ликвидности и платежеспособности фирмы ЗАО «МодемТрансАвто»

Платежный излишек (+) / недостаток (-)
Процент покрытия обязательств



На начало года,
тыс. руб.
На конец года,
тыс. руб.
На начало года,
%
На конец года,
%

1
2
3
4

-1341,8
-3160,3
59,24
40,66

308,7
-509,3
161,07
64,07

3984,7
6904,6
3894,95
4497,83

-2951,6
-3235
28,74
38,96



Таблица 19
Относительные коэффициенты ликвидности

Показатель

 Значение

Измене-ние

 Темп роста,

%




На начало года
На конец года



1
2
3
4
5

1. Текущие обязательства, ТО, тыс. руб.

3797,5
6743,2
2945,7
177,57

2. Денежные средства, ДС, тыс. руб.

1915,2
2114,2
199,0
110,39

3. Краткосрочные финансовые вложения, КФВ, тыс. руб.

35,0
51,1
16,1
146,00

4. Дебиторская задолженность, ДЗ, тыс. руб.

796,7
870,5
73,8
109,26




Продолжение табл.19

1
2
3
4
5

5. Текущие активы, ТА, тыс. руб.

6854,1
10135,2
3281,1
147,87

6. Коэффициент покрытия, Кол
t

1,805
1,503
-0,302
83,27

7. Коэффициент срочной ликвидности, Ксл

0,723
0,450
-0,273
62,24

8. Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал

0,514
0,321
-0,193
62,45



Проведенный анализ показывает, что фирма "МодемТрансАвто" имеет тенденцию к уменьшению ликвидности. На начало года фирма имела проблемы с ликвидностью в краткосрочном периоде, в конце года эти проблемы усили-лись. Наблюдается снижение всех коэффициентов ликвидности на 17-38%.
Анализ безубыточности предприятия представлен в таблице 20.


Таблица 20
Анализ безубыточности предприятия

Показатель
За отчетный период,
тыс. руб.
За преды-дущ период, тыс. руб.
Изменение тыс. руб.
Темп роста,
%

1
2
3
4
5

1. Выручка от реализации (ВР)

18015,5
9617,3
8398,2
187,32

2. Суммарные переменные затраты (V )

12589,1
7557,4
5031,7
166,58

3 . Маржинальная прибыль (МП )

5426,4
2059,9
3366,5
263,43

4. Суммарные постоянные затраты (F )

3463,1
1666,9
1796,2
207,76

5. Прибыль ( ПР )

1963,3
393,0
1570,3
499,49

6. Коэффициент маржиналь-ной прибыли (Кмд )

0,3012
0,2142
0,087
140,62




Продолжение табл.20

1
2
3
4
5

7. Точка безубыточности в стоимостном выражении (Тб )

6518,3
1834,7
4683,6
355,28

8. Запас финансовой прочнос-ти в стоимостном выражении (ЗФП )

11497,2
7782,6
3714,6
147,73

9. Запас финансовой прочнос-ти в процентах (ЗФП%)

63,82%
80,92%
-17,10%
78,87%

10. Сила производственного рычага (Спр)

2,764
5,241
-2,477
52,74



Результаты анализа безубыточности показывают, что, хотя фирма
"МодемТрансАвто" повысила свой запас финансовой прочности в стоимостном выражении, в процентах к выручке от реализации запас финансовой прочности снизился на 17,1 %. При этом сила производственного рычага снизилась на 47%, что показывает существенное снижение производственного риска для предприятия и является положительным моментом.
Факторный анализ рентабельности собственного капитала проведен в соот-ветствии со схемой, представленной на рис. 3 и формулами (1.29) - (1.33). Результаты факторного анализа приведены в таблице 21.


Таблица 21
Анализ рентабельности собственного капитала

Показатель
На начало 2003г.
На конец 2003г.

Измене-ние
Темп роста,

%

1
2
3
4
5

1. Выручка от реализации (ВР), т.р.

9617,3
18015,5
8398,2
187,32

2. Прибыль (ПР), т.руб.

393,0
1963,3
1570,3
499,57

3. Сумма процентов за кредит (I),т.р.

177,18
457,38
280,2
258,14




     Страница: 6 из 9
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка