Таблица 24.
Начисленные налоги (тыс. руб.)

Наименование статьи	11/1998	12/1998	01/1999	02/1999	03/1999	04/1999
Налог на прибыль	0	0	0	0	0	0
Налог с дохода и на активы	0	0	0	0	0	0
Налог с оборота	0	0	0	0	0	0
НДС	0	0	0	0	0	0
Налоги на зарплату и др.	2389	2410	2431	2452	2474	2495
ВСЕГО	2389	2410	2431	2452	2474	2495

Таблица 24.
Начисленные налоги (тыс. руб.)

Наименование статьи	05/1999	06/1999	07/1999	08/1999	09/1999	10/1999
Налог на прибыль	0	0	0	0	0	0
Налог с дохода и на активы	0	0	0	0	0	0
Налог с оборота	0	0	0	0	0	0
НДС	0	0	0	0	0	0
Налоги на зарплату и др.	2517	2539	2561	2584	2606	2629
ВСЕГО	2517	2539	2561	2584	2606	2629

Финансовые результаты
Плановые показатели позволяющие оценить эффективность проекта приведены в таблице 26.
Таблица 26.
Финансовые результаты

Наименование статьи	11/1997-10/1998	11/1998-10/1999
Прибыльность	0,00	0,00
Рентабельность активов (ROA), %	86,37	57,37
Рентабельность собств. капитала (ROE), %	100,00	57,38
Рентабельность инвестиций (ROI), %	103,79	57,46
Рентабельн. инвест. капитала (ROIC), %	86,60	57,46
Рентабельность продаж (ROS), %	28,24	31,21
Коэффициент оборачиваемости запасов (IT)	0,00	0,00
Прирост собственного капитала, тыс. руб.	755557,00	1017301,00
Валовая прибыль / продажи (GPM), %	55,55	55,55
Операционная прибыль / продажи, %	29,87	31,26
Финансовое состояние	0,00	0,00
Сумм. задолж. / сумм. актив (DR1), %	16,78	0,15
Долгоср. займы / сумм. капитал (DR2), %	0,00	0,00
Индекс покрытия % по кредитам (TIE)	27,88	764,17
Текущая ликвидность (Current ratio)	5,44	645,02
Коэфф."критической" оценки (Quick ratio)	5,44	645,02
Чистый оборотный капитал (NWC), тыс. руб.	675834,00	1693133,00
Чистый оборотный капитал (NWC), $ US	114938,00	287947,00
Коэф. оборачиваемости поступлений (RT)	0,00	0,00
Период оплаты за продукцию (CP), дн.	0,00	0,00
Z-счет (показ. вероятности банкротства)	10,89	410,88

Заключение
Проведенный финансово-экономический анализ проекта позволяет говорить о том, что представленный проект может быть реализован с высокой эффективностью.
Так рентабельность продаж составляет 28,24% в первый год и 31,21% во второй год производства. Высокий уровень прироста собственного капитала говорит о высокой оборачиваемости средств.
В результате расчетов получены следующие интегральные показатели эффективности проекта:
Срок окупаемости: PBP = 3 мес.
Индекс прибыльности: PI = 1,39
Чистый приведенный доход: NPV = 240382 $ US
Внутренняя норма рентабельности: IRR = 9999,0 %
Проведенный анализ рынка говорит о том, что сегмент на который ориентирована деятельность создаваемого кафе, на сегодняшний день, в данном районе города практически свободен, что позволяет рассчитывать на то, что продукция создаваемого предприятия будет пользоваться устойчивым спросом, с тенденцией роста по мере развития деятельности и расширения номенклатуры оказываемых услуг.
Библиография
8.
Бизнес-план. Пермь 1990 г.
9.
Бизнес-план. ИКК “Дека” 1990 г.
10.
Как начать и вести собственное дело. РАПМ и СБ. 1994 г.
11.
И. В. Липсиц “Бизнес-план - основа успеха”. М. Машиностроение
12.
Т. А. Слука “Энциклопедия малого бизнеса, или как вести свое дело”. Москва 1994 г.
13.
Как разработать бизнес-план. Изд. Европейской комиссии, 1996 г.
14.
Как начать собственный бизнес и получить финансовую независимость. Москва , 1996 г.
15.
М. Г. Лапуста, Ю. Л. Старостин “Малое предпринимательство”, М. Инфра-М, 1997 г.
16.
Г. Джоунс “Торговый бизнес; как организовать и управлять”, М. Инфра-М, 1996 г.
17.
Как составить бизнес-план сервисной компании. М. Дело, 1997 г.
18.
Как составить бизенс-план торговой компании. М. Дело, 1997 г.
19.
Бизнес-план. М. Дека, 1997 г.
20.
Создание мини-пекарней. Томский опыт. Издание Европейской комиссии. 1995 г.
1
3.1.2.
Анализ активов предприятия.
Актив баланса предприятия содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной наличности. Поэтому в процессе анализа активов предприятия изучим изменения в их составе и структуре.

	Начало года	Конец периода	Изменение	Начало года	Конец периода	Изменение
Долгосрочные активы
Основные средства	19370	18307	-1062,9	78,28	74,59	-3,69
Текущие активы	5374,6	6236	861,4	21,72	25,41	3,69
а) в сфере производства	3878,3	3519,4	-358,9	15,67	14,34	-1,33
Запасы	3878,3	3518,5	-359,8	15,67	14,34	-1,33
Расходы будущих периодов	0	0,9	0,9	0,00	0,00	0
б) в сфере обращения	1496,3	2716,6	1220,3	6,05	11,07	5,02
Дебиторы	1292,5	2495	1202,5	5,22	10,17	4,95
Денежные средства	203,8	221,6	17,8	0,82	0,90	0,08
ИТОГО:	24744,1	24542,6	-201,5	100	100

Из таблицы видно, что за отчетный период структура активов предприятия значительно изменилась: доля основного капитала уменьшилась, а оборотного соответственно увеличилась на 3,69 %, в т.ч. в сфере производства уменьшилась на 1,33 %, а в сфере обращения увеличилась на 5,02 %. В связи с этим, строение капитала за отчетный период изменилось, что ускорило оборачиваемость капитала. Наибольший удельный вес в текущих активах предприятия занимают производственные запасы и дебиторская задолженность. За отчетный год доля в структуре текущих активов первых уменьшилась с 72 % до 56 % , а вторых соответственно увеличилась с 24 % до 91 % за счет поставок продукции предприятия должникам. Доля денежных средств предприятия за 1999 год снизилась в общей доле текущих активов с 3,8% до 3,6% в связи с вложением их в производственные запасы и частичным погашением задолженности по обязательным платежам во внебюджетные фонды.
В целом же доля производственных запасов в общей структуре активов предприятия уменьшилась на 1,33%, а денежных средств увеличилась на 0,08%.
Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь.
Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и счет краткосрочных заемных средств. Сумма собственного оборотного капитала рассчитывается как разность между общей суммой текущих активов и суммой краткосрочных финансовых обязательств. Разность показывает, какая сумма текущих активов сформирована за счет собственного капитала или что остается в обороте предприятия, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторам. Сейчас на предприятии наблюдается тенденция к увеличению объема собственного оборотного капитала за счет широкого распространения товарообменных операций между промышленными предприятиями.

Данные показывают, что в отчетном периоде ОАО «Крымпродмаш» формировало свои текущие активы за счет собственного оборотного капитала.
Эффективность использования капитала характеризуется его отдачей (рентабельностью), как отношение суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.

Из таблицы видно, что за отчетный период сумма собственного оборотного капитала возросла на 175310,5 тыс. грн. Это произошло за счет погашения долгосрочной задолженности в течение года.
Эффективность использования капитала характеризуется его отдачей (рентабельностью), как отношение суммы балансовой прибыли (разницы между общей суммой прибылей/убытков и платежей в бюджет) к среднегодовой сумме собственного капитала (итог I раздела пассива баланса).
R
6 месяцев 1999 года
= (2208,7-0)/34387,5 = 6,4 %
R
9 месяцев 1999 года
= (2986-21,5)/34898,4 =8,5%
Таким образом, за 1999 год эффективность использования капитала возросла в 1,3 раза. Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности капитала можно произвести методом абсолютных разниц.