РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ЗАО "Гидронеруд" г. Новоорска). Реферат.
Полнотекстовый поиск:




     Страница: 7 из 10
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 









7. Нераспред. прибыль

-

-

-

-

-

-

-----------




Всего:

1886

100

1274

100

-612

-

67,6594100-680-46,6977100+383-164,5



2.3. Анализ финансовой устойчивости ЗАО "Гидронеруд" за 1996-1998 гг.
Порядок расчетов коэффициентов финансовой устойчивости отражен в формулах (1.1), (1.2), (1.3), (1.4), (1.5) главы I данной дипломной работы.
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости на ЗАО "Гидронеруд" за 1996-1998 гг. отражена в таблице 2.12.


Табл. 2.12
Динамика показателей финансовой устойчивости ЗАО "Гидронеруд" за 1996-1998 гг.



№ п. п.

Наименование
показателя

на 1.01.1996г.


на 1.01.1997г.

на 1.01.1998г.

на 1.01.1999г.

1

2

3

4

5

6

1.


Собственные средства, тыс. руб.

1886

1275

594

977

2.


Заемные средства, тыс. руб.

1515

1597

1983

2090

3.


Дебиторская задолженность, т.р.

148

75

64

71

4.


Долгосрочные заемные средства, т.р.

532

532

532

532

5.


Стоимость имущества, т.р.

3401

2872

2577

3067

6.


Коэффициент независимости, (стр. 1; стр. 5)

0,55

0,45

0,23

0,32

7.


Удельный вес заемных средств, (стр. 2; стр. 5)

0,45

0,55

0,77

0,68

8.


Соотношение заемных и собственных средств (стр. 2; стр. 1)

0,45

0,550,03

3,33

2,14

9.


Удельный вес дебиторской задолженности, (стр. 3; стр. 5)

0,04

0,63

0,02

0,02

10.


Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств (стр. 1+стр. 4); стр. 5)

0,71

0,63

0,44

0,49


В общей стоимости имущества предприятия на 1.01.1996 г. для собственных средств (коэффициент независимости) составила 55 % (при норме не ниже 70 %), это свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия. В последующие периоды происходит уменьшение доли собственных средств ЗАО "Гидронеруд" на 1.01.1997 г. они составляют 45 %; на 1.01.1998 г 23 % и на 1.01.1999 г. - 32 %. Динамика данного показателя отражена на рис. 2.2.
По итогам деятельности за 1998 год, в случае банкротства данного акционерного общества после погашения задолженности останется 32 % стоимости активов, которые могут быть распределены между акционерами соответственно их доли в уставном капитале, в этом случае существует риск кредиторов.
По итогам деятельности за 1996 г. заемные средства предприятия не превышают собственные средства. По итогам деятельности за 1997 г. заемные средства ЗАО "Гидронеруд" превышают собственные средства и составляют на 1.01.1998 г. 77 %. По итогам деятельности за 1998 г. заемные средства предприятия незначительно сократились и составляют на 1.01.1999 г. 68 %.
За 1996 г. в стоимости имущества предприятия 55 % составляет кредиторская задолженность и 3 % составляет дебиторская задолженность.
За 1997 г. в стоимости имущества ЗАО "Гидронеруд" 77 % составляет кредиторская задолженность и 2 % составляет дебиторская задолженность.

За 1998 г. кредиторская задолженность сократилась до 68 %, дебиторская задолженность осталась на прежнем уровне (2 % от стоимости имущества).

незначительно – на 2 %.
За 1996 г. удельный вес заемных средств увеличился на 10 %, за 1997 г. – на 22 %, за 1998 г. сократился на 9 %. На 1.01.1998 г. заемные средства превышают собственные средства предприятия в 3,3 раза, на 1. 01. 1999 г. – в 2,1 раза. Удельный вес

Рис. 2.3. Динамика коэффициента независимости и удельного веса заемных средств ЗАО "Гидронеруд" за 1996 – 1998 гг.

дебиторской задолженности за анализируемый период (с 1996 – по 1998г.) изменился незначительно на 2 %.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Порядок расчета показателей источников формирования запасов и затрат отражен в пункте 1.3.2 и в формуле (1.6) главы 1 данной дипломной работы.


Таблица 2.13.
Анализ финансовой устойчивости ЗАО "Гидронеруд" за 1996-1998г.




Показатели

на 1.01.
1996г

на 1.01.
1996г

на 1.01.
1997г

на 1.01.
1998г

1.

2

3

4

5

6

1.

Источники состав средств


1886

1275

594

977

2.

Основные средства и вложения


2314

1597

790

863

3.

Наличие собственного оборота средств (стр. 1-стр2)


-428

-322

-196

114

4.

Долгосрочные заемные средства


532

532

532

532

5.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формир.запасов и затрат (стр.3 + стр4)


104

210

336

646

6.

Краткосрочные кредиты.


-

-

-

-

7.

Общ. величина осн. источников формир. запасов и затрат (стр.51 стр.6)


104

210

336

646


8.

Общая величина запасов и затрат.


939

1150

1723

2133

9.

Излишек (+), недостаток (-) собствен. оборотн. средств (стр.3-стр.8)


-1367

-1472

-1919

-2019

10.

Излишек(+), недостаток(-) собствен. и долгосрочн. заемн. источников формир. запасов и затрат (стр5-стр8.)(ф2)


-835

-940

-1387

-1487

11.

Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников формиров. запасов и затрат.(стр7- стр.8)(ф2)


-835

-940

-1387

-1487

По ЗАО "Гидронеруд" за 1996 – 1998 гг. каждый из трех показателей Ф1, Ф2, Ф3 меньше нуля. Можно сделать вывод о том, что для ЗАО "Гидронеруд" характерно за анализируемый период кризисное финансовое состояние. В данной ситуации денежные средства и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности. Необходимо оптимизировать структуру пассивов предприятия, снизить уровень запасов затрат в общей стоимости имущества ЗАО "Гидронеруд".
В условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки провести анализ ликвидности баланса.
2.4. Анализ ликвидности баланса предприятия.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы и разделения на группы. Порядок разделения на группы отражен в пункте 1.3.3. главы 1 данной дипломной работы.
За 1996 группировка актива и пассива ЗАО "Гидронеруд" по степени ликвидности и по срокам их погашения представлена в таблице 2.13.


Табл. 2.13
Анализ ликвидности баланса ЗАО "Гидронеруд" за 1996 год.



Актив

На 1.01.1996г

На 1.01.1997г.

Пассив

На 1.01.1996г

На 1.01.1997г.

Платеж излишек или недостаток


Тыс. руб.

Уд. вес

Тыс. руб.

Уд. Вес


Тыс. руб.Уд. весТыс. весУд. весНа 1.01.
96.На 1.01
.97.




1. Наиболее ликвидные активы

0,03

0

50

1,8

1. Наиболее срочные обязательства

98328,9106537,1- 982,97-1015




2. Быстро реализ. активы
148

4,4

75

2,6

2.Кратко-срочные пассивы

----+ 148+ 75




3. Медленно реализ. активы
939

27,6

1150

40,0

3.Долгосрочные пассивы

53215,653218,5+ 407+ 618




4. Трудно реализ. активы
2314

68,0

1597

55,6

4.Постоянные пассивы

188655,5127544,4+428+ 322




Баланс
3401

100

2872

100

Баланс

34011002872100--



Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами) позволяет выяснить текущую ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. ЗАО "Гидронеруд" по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток на 1.01.1996 года в размере 982,97 тыс. руб., а на 1.01.1997 года в размере 1015 тыс. руб. Таким образом, за 1996 год значение данного показателя увеличилось на 32,03 тыс. руб.
Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей активности в недалеком будущем. ЗАО "Гидронеруд" по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек на 1.01.1996 г. в размере 148 тыс. руб., а на 1.01.1997 г. в размере 75 тыс. руб. Таким образом, за 1996 год значение данного показателя на предприятии уменьшилось на 73 тыс. руб.
Сопоставление итогов третьей группы по активу и пассиву (медленнореализуемых активов с долгосрочными пассивами) отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей. ЗАО "Гидронеруд" по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек на 1.01.1996 г. в размере 407 тыс. руб., а на 1.01.1997 г. в размере 618 тыс. руб. За 1996 год значение данного показателя возросло на 211 тыс. руб.
Сопоставление итогов четвертой группы по активу и пассиву (труднореализуемых активов с постоянными пассивами) позволяет сделать вывод о наличии у предприятия собственных оборотных средств. ЗАО "Гидронеруд" на 1.01.1996 года имеет платежный недостаток собственных средств в размере 428 тыс. руб., а на 1.01.1997 г. в размере 322 тыс. руб. Таким образом, за 1996 год значение данного показателя на предприятии уменьшилось на 106 тыс. руб.
Следует отметить, что на 1.01.1996 г и на 1.01.1997 г удельный вес наиболее ликвидных актов в стоимости имущества предприятия составил соответственно 0,0 % и 1,8 %, быстрореализуемых актов – 4,4 % и 2,6 %; активов – 68,0 % и 55,6 %
Наибольший удельный вес в стоимости имущества ЗАО “Гидронеруд” за 1996 занимают труднореализуемые и медленнореализуемые активы, что указывает на неликвидность баланса предприятия.
Удельный вес наиболее срочных обязательств в стоимости имущества предприятия на 1.01.1996 и на 1.01.1997 г составил соответственно 28,9 % и 37,1 %; долгосрочных пассивов – 15,6 % и 18,5 % , постоянных пассивов – 55,5 % и 44,4 %.
Анализ ликвидности баланса ЗАО "Гидронеруд" за 1997 г отражен в таблице 2.14.


Табл. 2.14
Анализ ликвидности баланса ЗАО "Гидронеруд" за 1997 г



Актив

на 1.01.1997г.

на 1.01.1998г.

Пассив

на 1.01.1997г.

на 1.01.1998г.

Платеж. излишек или недостаток, тыс. руб.


тыс.
руб.

уд. вес
%

тыс.
руб.

уд. вес
%


тыс.
руб.уд. вес
%тыс.
руб.уд. вес
%на 1.01.
1997г.на 1.01.
1998г.




1. Наиболее ликвидные активы

50

1,8

0,1

0,0

1. Наиболее срочные обязательства

106537,1145156,3-1015-1450,9




2. Быстрореализуемые активы
75

2,6

64

2,5

2. Краткосрочные пассивы

----+75+64




3. Медленно реализуемые активы
1150

40,0

1723

66,9

3. Долгосрочные пассивы

53215,653220,6+618+1191




4. Трудно реализуемые активы
1597

55,6

790

30,6

4. Постоянные пассивы

127544,459423,1-322-196




БАЛАНС
2872

100

2577

100

БАЛАНС

28721002577100--



Данные таблицы 2.14 свидетельствуют о том, что за 1997 год баланс ЗАО "Гидронеруд" неликвиден. Сопоставление наиболее ликвидных активов с наиболее срочными обязательствами характеризует текущую ликвидность предприятия. ЗАО "Гидронеруд" по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток на 1.01.1997 г. в размере 1015 тыс. руб., на 1.01.1998 произошло его увеличение до 1450,9 тыс. руб., т. е. на 435 тыс. руб.



     Страница: 7 из 10
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка