1
Ухтинский государственный технический университет
Контрольная работа
по предмету
Мировая экономика
Вариант № 10
Тема:
Концепции международной торговли
Выполнил студентФК-03гр.,
II высшее образование
IVкурсаФБОфакультета
Фамилия Данилин
Имя Кирилл
Отчество Александрович
Ухта
2004
Содержание.
Введение. 3
I.Элементы международной торговли. 4
1.Торговцы, агенты и конфирмационные дома. 4
2.Отделения, филиалы и ассоциированные компании за рубежом. 4
3. Роль банков в международной торговле. 4
3.1.Деятельность банков на международной экономической арене. 4
3.2.Основные функции зарубежного отделения клирингового банка. 5
3.3Торговые банки. 6
4. Валютные операции. 7
4.1.Необходимость операций с иностранной валютой 7
4.2.Обменные курсы валют. 7
4.3.Основные факторы, оказывающие влияние на предложение и спрос на валюту 8
4.3.1.Уровень цен и темп инфляции 8
4.3.2.Баланс платежей 8
4.3.3.Процентные ставки 9
4.3.4.Степень доверия и спекуляция 9
4.3.5.Ускорение или затягивание расчетов по внешнеторговым операциям 9
4.3.6.Интервенция центрального банка 10
4.3.7.Постановление по валютному регулированию 10
4.3.8.“Горячие деньги” 10
II. Проблемы международной торговли. 11
1.Последствия колебаний валютных курсов: валютная экспозиция и валютный риск 11.
2.Кредитный риск и время выполнения контракта. 12
3.Иностранные правила и законы. 12
4.Суверенный и страховой риск. 12
5.Правительственные постановления. 13
III.Международная торговая политика и регулирование международных экономических отношений. 14
1. Торговые барьеры. 14
2. Протекционизм. 15
3. Экономическая интеграция. 16
4. Возрождение протекционизма. 16
5. Внешние займы и международный банк. 17
Заключение. 18
Список литературы. 19
Введение.
Почему государства торгуют? Что составляет основу торговли между странами? В общем, виде международная торговля является средством, с помощью которого страны могут развивать специализацию, повышать производительность своих ресурсов и таким образом увеличивать общий объем производства. Суверенные государства, как и отдельные лица, и регионы страны, могут выиграть за счет специализации на изделиях, которые они могут производить с наибольшей относительной эффективностью, и последующего обмена на товары, которые они не в состоянии сами эффективно производить.
Изложенное выше вполне справедливо в отношении мировой торговли, и в определенном смысле этот вопрос можно считать исчерпанным. В основе более углубленного исследования вопроса "Почему страны торгуют?" лежат два обстоятельства. Во-первых, экономические ресурсы — природные, человеческие, инвестиционные товары — распределяются между странами мира крайне неравномерно; страны существенно различаются по своей обеспеченностью экономическими ресурсами. Во-вторых, эффективное производство различных товаров требует различных технологий или комбинаций ресурсов.
Характер и взаимодействие этих двух обстоятельств можно легко проиллюстрировать. Япония, например, обладает большой и хорошо образованной рабочей силой; квалифицированный труд стоит дешево, поскольку имеется изобилие. В связи с этим Япония способна эффективно производить (с низкими издержками) разнообразные товары, для изготовления которых требуется большое количество квалифицированного труда. Фотокамеры, радиоприемники и видеомагнитофоны — это лишь некоторые примеры подобных трудоемких товаров. Напротив, Австралия обладает обширными земельными пространствами, но недостаточными людскими ресурсами и капиталом, и поэтому можно дешево производить такие "землеемкие" товары, как пшеница, шерсть, мясо. Бразилия имеет плодородные почвы, тропический климат, там выпадает большое количество осадков, в изобилии имеется неквалифицированный людской труд, то есть все необходимое для производства дешевого кофе. Промышленно развитые страны находятся в лучшем стратегическом положении в плане производства разнообразных капиталоемких товаров, например автомобилей, сельскохозяйственного оборудования, машин и химикатов. Важно подчеркнуть, что экономическая эффективность, с которой страны способны производить различные товары, может изменяться и действительно изменяется со временем. Сдвиги в распределении ресурсов и технологии могут приводить к сдвигам в относительной эффективности производства товаров в различных странах. Новые технологии, способствовали развитию производства синтетических волокон и искусственного каучука радикально изменили структуру ресурсов, необходимую для изготовления этих товаров и, таким образом, изменили относительную эффективность их производства. Короче говоря, по мере эволюции национальных экономик могут изменяться количество и качество рабочей силы, объем и состав капитала, возникать новые технологии. Могут претерпеть изменения даже масштабы и качество земельных и природных ресурсов. По мере того, как происходят эти изменения, относительная эффективность, с которой страны производят различные товары, будет также изменяться.
I Элементы международной торговли.
1.Торговцы, агенты и конфирмационные дома.
Некоторые фирмы предпочитают держаться в стороне от деятельности из-за ее рисков и сложности. Фирма, желающая купить товары за границей, может купить их через посредника, занимающегося импортом. Это международный торговец, покупающий товары у зарубежных поставщиков и получающих прибыль от перепродажи этих товаров другим фирмам в своей стране. Таким же образом, фирма может продавать товары посреднику, занимающимся экспортом, или экспортной фирме в своей стране.
Фирма может также принять решение ограничить свое участие, в международной торговле положившись на услуги представителя, агента или конфирмационного дома.
Агент представляет собой зарубежную фирму, которая берется выполнять любые из следующих функций в интересах экспортера:
1. Получать заказы от клиентов в стране агента;
2. осуществлять котировку цен для потенциальных клиентов и выполнять другие требования клиентов;
3. заниматься рекламой и продвижением на рынок продукции экспортера;
4. держать экспортера в курсе дел об условиях местного рынка, ценах и т.д.;
5. разбираться с претензиями клиентов.
Агент может иметь исключительное право продавать товары экспортера в своей стране. Например, изготовитель фотоаппаратов из Гонконга может дать какому - либо агенту в Великобритании исключительное право на продажу на продажу своей продукции в Великобритании.
Конфирмационные дома действуют как агенты для зарубежных покупателей. Зарубежный Покупатель может попросить конфирмационный дом купить товары от его имени и доставить кредит покупателю, оплатив эти товары. Английский экспортер тогда будет иметь дело с конфирмационным домом в Великобритании, а не с покупателем за рубежом.
2. Отделения, филиалы и ассоциированные компании за рубежом.
Вместо продажи товаров непосредственно покупателям в зарубежной стране, экспортер может создать организацию в одной или более зарубежных странах.
Отделение представляет собой зарубежный офис или торговое предприятие, являющееся частью структуры компании-экспортера.
Филиал представляет собой отдельно зарегистрированную компанию, контролируемую экспортером (владеет более 50% капитала). Филиал может полностью принадлежать экспортеру, но быть созданным как отдельная компания либо для торговли, либо по причинам, связанным с местным законодательством. Однако правительство зарубежной страны может настаивать, чтобы определенная часть акционерного капитала принадлежала ее гражданам и чтобы некоторые из граждан были членами совета директоров. Степень влияния правительства на такие филиалы различна в разных странах.
Ассоциированная компания представляет собой отдельную компанию, в которой экспортер имеет значительную долю (20% - 50% капитала). Предпочтение экспортера торговать посредством такой компании объясняется возможностью оказывать влияние на нее, даже не имея большинства решающих голосов.
3. Роль банков в международной торговле.
3.1. Деятельность банков на международной экономической арене.
Банки играют центральную роль на внешних валютных рынках, поскольку они:
I. продают и покупают иностранную валюту, что, безусловно, является существенным элементом международных торговых сделок;
II. помогают торговцам устранить или свести к минимуму экспозицию к иностранной валюте множеством способов.
1. Форвардные валютные контракты. Банк дает согласие продать или купить определенное количество иностранной валюты по фиксированному обменному курсу для доставки в будущем. Экспортеры и импортеры могут устранить свою экспозицию к иностранной валюте путем фиксации со своим банком обменного курса будущих поступлений и платежей.
2. "Чистые" валютные опционы. Альтернативой валютным контрактом, которая предоставляется банками клиентам, являются валютные опционы. Они дают право держателям (но не обязательство) покупать или продавать в будущем определенное количество иностранной валюты по фиксированному курсу обмена либо в момент истечения, либо до истечения периода действия этого опциона.
3. Ссуды в иностранной валюте. Банк может дать согласие на предоставление ссуды экспортеру на определенную сумму в иностранной валюте. Экспортер может обменять ее на отечественную валюту по текущему курсу и затем погасить ссуду из будущих доходов, полученных в той же иностранной валюте. Другими словами, экспортер может устранить свою экспозицию путем согласования активов в иностранной валюте (будущих доход от дебиторов) с пассивами в иностранной валюте (ссуда).
Банковские счета в иностранной валюте. В случаях, когда компания получает доходы в иностранной и осуществляет платежи в иностранной валюте, целесообразно иметь банковский счет в иностранной валюте, что исключит необходимость продажи и покупки валюты в той степени, в которой согласованы поступления и платежи в иностранной валюте, и тем самым устранит экспозицию.
Международная торговля порождает более высокие риски, как для покупателя, так и для продавца по сравнению с торговлей внутри страны. Для их уменьшения было разработано множество различных услуг для экспортеров и импортеров, и банки играют главную роль в предоставлении большинства этих услуг. Банки играют ключевую роль в международной торговле. В Великобритании клиринговые банки имеют зарубежные отделения в лондонском Сити и на местах, но их ведущее положение определяется наличием обширной сети отделений по всей стране и их ролью как основных депозитных банков для большинства фирм.
Каждый клиринговый банк поддерживает множество контактов с банками других стран во всем мире. Банк, с которым существует зарубежный контакт, называется банком - корреспондентом, и один английский клиринговый банк может иметь более 10 000 таких контактов в более чем в 150 странах.
Система ведения счетов друг у друга позволяет фирмам:
1. осуществлять платежи за границу;
2. получать платежи из— за границы.
Акционерный коммерческий банк может иметь международный отдел со своими отделениями (или "зарубежными отделениями") в Лондоне и провинциальных центрах. Зарубежное отделение (отделение международного отдела) действует как :
1. отделение банка для своих клиентов (банки— корреспонденты за рубежом);
2. клиринговая палата для международных сделок других отечественных отделений этих банков.
3.2.Основные функции зарубежного отделения клирингового банка.
а) Обеспечение иностранной валютой:
I. продажа иностранной валюты клиентам и покупка ее у них;
II. предоставление ссуды в иностранной валюте;
III. предоставление своим клиентам, путешествующим за границей, иностранных банкнот, монет и дорожных чеков.
б) Инкассирование и перевод денежных средств. Банки могут участвовать от имени клиентов в инкассировании платежей, поступающих из— за границы, могут участвовать в платежах клиентов отдельным лицам или фирмам за рубежом. Эти услуги включают в себя:
I. перевод платежей в иностранной валюте от имени клиентов( импортеров);
II. зачисление платежей, поступающих из— за границы на кредит счетов собственных клиентов или на кредит счетов других отделений банков (экспортеров);
III. выполнение "документарного инкассо" от имени экспортера или иностранного покупателя за рубежом.
в) Предоставление банковских услуг для международной торговли:
I. ведение счетов клиентов (например, банков— корреспондентов). Это могут быть счета в иностранной валюте;
II. ведение собственных счетов в банках корреспондентах за рубежом;
III. предоставление овердрафтов или ссуд для клиентов и банков за границей в иностранной валюте;
IV. предоставление услуг по документарному аккредитиву;
V. учет переводных векселей, подлежащих оплате за границей, или чеков;
VI. акцептирование переводных векселей, выписанных на этот банк в рамках услуг по акцептному кредиту;
VII. предоставление и финансирование экспортерам или иностранным покупателям по схеме, в соответствии с которой департамент гарантии экспортных кредитов выдает гарантии под банковскую ссуду.
г) предоставление информации клиентам для более эффективного проведения их международной торговли:
I. отчеты о финансовом положении поставщиков или клиентов;
II. помощь в поиске зарубежных дистрибьюторов (например, агентов или оптовых предприятий);
III. общая информация об экономическом положении в конкретной стране и любых экспортных / импортных постановлениях в этой стране;
IV. предоставление названий, адресов, номеров телефонов других организаций, которые могут оказать содействие.
Клиринговые банки расширили свое влияние на международную торговлю путем:
I. открытие отделений за рубежом;
II. приобретение доли в зарубежных банках;
III. открытие дочерних компаний для специализации в лизинге и продаже в кредит или факторинг и т.д.;
IV. обеспечение специализированных услуг посредством регистрации своих филиалов как торговых банков.
3.3. Торговые банки.
Специализация торгового банка в каждом конкретном классе финансовых сделок в значительной степени различна и включает:
I. обычные банковские сделки;
II. операции с иностранной валютой;
III. инвестирование денежных средств клиентов в этой стране и за рубежом;
IV. организацию консорциума для предоставления долгосрочных ссуд правительствам и организациям за границей и в своей стране;
V. предоставление акцептных кредитных линий;
VI. советы и управление сделками по покупке контрольного пакета акций;
VII. выпуск и размещение акций и долговых обязательств;
VIII. деятельность по морскому и другим видам страхования бизнеса.
Акцептная кредитная линия — распоряжение, в соответствии с котроым торговый банк будет предоставлять кредит клиенту (экспортеру) путем акцептования переводных векселей, выписанных на этот банк клиентом. Затем банк продает (учитывает) эти векселя на учетном рынке, а доход от продажи предоставляет клиенту. В связи с высоким авторитетом среди банков, учтенные векселя получат более низкую учетную ставку, чем другие (торговые) векселя, так что этот банк использует свою собственную репутацию в пользу своего клиента.
Существует еще несколько типов банков, участвующих в международной торговле.
А) Иностранные банки активно действующие в других странах, конкурируя в интересах своих стран с другими банками.
Б) Многонациональные банки — банки, созданные консорциумом банков из разных стран, причем каждый член консорциума владеет определенной долей капитала. Такие банки специализируются на предоставлении банковских услуг многонациональным компаниям, особенно предоставлении среднесрочных и долгосрочных ссуд для перспективных проектов.
4. Валютные операции
4.1.Необходимость операций с иностранной валютой.
Когда фирмы участвуют в международной торговле, они вступают в обычные деловые сделки: покупают, продают, берут ссуду и предоставляют кредит.
В международной торговле местная валюта одного торговца является иностранной для другого.
Если экспортеру удается договориться об осуществлении платежей в валюте его страны, то иностранный Покупатель должен иметь определенную сумму этой валюты для выполнения платежа. Для этого ему следует обратиться в банк и купить нужное количество иностранной валюты в обмен на валюту своей страны.
Если экспортер согласен принять платеж в местной валюте иностранного покупателя, то этот экспортер получит платеж в иностранной валюте и будет обязан что-то с ней сделать. Его возможности следующие:
I. Вести валютный счет в своем банке в валюте платежа. Это решение разумно, если:
·экспортер ожидает, что он регулярно будет выполнять платежи и иметь поступления в этой валюте, следовательно, имея валютный счет, он избегает необходимости покупать или продавать иностранную валюту каждый раз, осуществляя покупку или продажу в этой валюте.
·Экспортер предполагает, что в весьма недалеком будущем ему придется осуществить платеж в этой валюте.
I. Продать иностранную валюту банку в обмен на отечественную валюту (или, если возможно, даже на другую иностранную валюту).
Экспортер может попросить выполнить платеж в валюте, которая является иностранной как для продавца, так и для покупателя. Например, экспортер из Голландии может продавать товары покупателю из Мексики и попросить об оплате в долларах США. В этом случае Покупатель должен получить иностранную валюту, обратившись в свой банк, а экспортер обязан распорядиться этой валютой одним из способов, описанных выше.
Совершенно очевидно, что в международной торговле торговцам может потребоваться либо купить, либо продать иностранную валюту, и они будут осуществлять эти операции через свой банк. Когда торговцы покупают валюту, банк продает ее, а когда продают — банк покупает. Очень важно не путать эти понятия: будучи банкиром, Вы, безусловно, должны использовать термины с точки зрения банков. Продажа и покупка валюты также будут описаны с точки зрения банков.
4.2.Обменные курсы валют.
Обменный курс валюты — это ставка, по которой банки продают или покупают одну валюту в обмен на другую. Популярная пресса часто публикует новости о курсах обмена между фунтом стерлингов и американским долларом. Например, курс 1.54 доллара за 1 ф.ст. может котироваться как курс закрытия в какой-то определенный день. Это средний курс между курсом, по которому банки продают американские доллары в обмен на фунты стерлингов, и курсом, по которому банки покупают доллары за фунты стерлингов. Этот курс дает публике грубое представление о том, сколько долларов можно купить за 1 ф.ст. или сколько долларов потребуется, чтобы купить 1 ф.ст.
Колебания валютных курсов представляют собой серьезный риск для зарубежных торговцев, и этот валютный риск составляет важнейший аспект валютных операций.
Валютные курсы колеблются постоянно, если им предоставлена возможность реагировать на спрос и предложение на внешних валютных рынках. В настоящее время курсы основных валют колеблются на внешних валютных рынках в определенных пределах.
Существует множество факторов, влияющих на колебания валютных курсов, и все они связаны со спросом и предложением. Колебания курсов валют вызваны превышением спроса над предложением и наоборот. Например, если спрос на покупку долларов США и продажу фунтов стерлингов превышает уравновешивающий его спрос на покупку фунтов стерлингов и продажу долларов США, то фунт стерлингов будет стоить дешевле по отношению к доллару США.
4.3. Основные факторы, влияющие на предложение и спрос на валюту:
I. уровень цен и темп инфляции;
II. баланс (итоговое сальдо) платежей;
III. процентные ставки;
IV. степень доверия и спекуляция;
V. "ускорение " или "затягивание" расчетов по внешнеторговым операциям;
VI. хеджирование;
VII. интервенция центрального банка;
VIII. постановления по валютному регулированию;
IX. "горячие деньги".
4.3.1.Уровень цен и темп инфляции.
Если темп инфляции в стране А превышает темп инфляции в стране В, то валюта страны А будет обесцениваться по отношению к валюте страны В. Например, если темп инфляции в США составляет 3% в год, а в Великобритании — 10% в год, и обменный курс составляет 2 доллара США за один фунт, то более целесообразно хранить 2 доллара США, чем 1 ф.ст., поскольку через один год 2 доллара США будут иметь более высокую покупательную способность. Вследствие этой разницы в темпах инфляции возникает рыночный спрос на покупку долларов и продажу фунтов стерлингов, и поэтому курс фунта стерлингов упадет по отношению к доллару. Чтобы остановить эту тенденцию, процентные ставки на банковские депозиты и т.п. в Великобритании должны быть выше, чем в США, чтобы компенсировать вкладчикам хранение фунтов стерлингов вместо покупки долларов.
