Итак, из анализа потоков денежных средств участников лизинговой сделки и покупателя оборудования очевидно, что финансовая аренда в России обладает значительными преимуществами, по сравнению с приобретением основных средств с использованием банковского займа. Поскольку финансовая аренда является эффективным механизмом приобретения основных средств, а, следовательно, и обновления материально-технической базы предприятий, крайне важно сохранить данные преимущества и в будущем, в основном, конечно, возможность применения ускоренной амортизации.
Если государство заинтересовано в развитии малого и среднего предпринимательства, обновлении основных фондов производственных предприятий, то представляется необходимым рассмотреть вопрос о сохранении механизма ускоренной амортизации для лизингового имущества.
3.3. Необходимость укрепления роли лизинга в экономике производства
Может показаться странным, но некотороенегативное влияние на развитие лизинга в России оказывает чрезмерное расхваливание преимуществ лизинга по сравнению с другими инструментами мобилизации инвестиций, в частности, с долгосрочным кредитованием. При этом зачастую используются неверные аргументы. Остановимся только на некоторых из них.
Самым распространенным заблуждением является утверждение о том, что к числу преимуществ лизинга относится «освобождение от НДС при сдаче имущества в лизинг». Это утверждение неверно дважды: во-первых, потому, что налоговая льгота — не свойство лизинга. Она может быть, а может и не быть. Во-вторых, потому, что такой льготы в России не было и нет до сих пор. И лизингуемое оборудование дважды облагается этим налогом, причем второй раз - НДС-2.
Другим заблуждением является утверждение о том, что полученное в лизинг оборудование не облагается налогом на имущество у пользователя. Но, очевидно, осуществляющий эти платежи лизингодатель все свои расходы включает в состав лизингового платежа. Более того, лизингодатель должен платить хотя и сниженный с 1 января 2001 г. с 2,5% до 1% от оборота налог на пользователей автомобильных дорог. И тоже за счет лизингополучателя.
Вряд ли можно согласиться и с еще одним «преимуществом» лизинга: «Стабильные платежи снижают влияние инфляции и рост банковских процентов по долгосрочным ссудам». Такому утверждению противоречат два обстоятельства: первое — лизингополучатель действительно выиграл бы, если бы лизинговые платежи оставались стабильными, а уровень инфляции рос. Но этот уровень может оставаться неизменным или понижаться. В этом случае лизингополучатель не имеет никакого преимущества. Но рассматриваемые последствия характерны не только для лизинга. Это свойство изменения позиций любого кредитора и дебитора в условиях инфляции. То же присуще и обычному кредиту.
Обстоятельство второе: лизинговая сделка - равноправное соглашение двух сторон, каждая из которых стремится извлечь свою выгоду. Поэтому лизингодатель не готов сегодня устанавливать фиксированную процентную ставку на несколько лет вперед при непредсказуемости динамики инфляции. На практике он пользуется договоренностью об установлении плавающей процентной ставки или индексации суммы платежей. Так что и по этой причине преимущество лизинга перед тем же обычным кредитом никак не просматривается.
Роль лизинга в укреплении экономики производства определяется другими факторами.
Лизинг является инструментом ускорения амортизации имущества. Он применимы и могут быть интересны лишь компании, ориентированной на долгосрочное развитие, а также обеспечивающей долгосрочную устойчивую (хотя бы невысокую) прибыльность своего бизнеса. Такая компания в долгосрочном плане должна быть заинтересована в увеличении собственных источников развития (инвестиционного капитала), в том числе за счет увеличения оборачиваемости собственного капитала. Для такой компании ускоренная амортизация имущества не только экономит налог на прибыль в текущем плане, но и, ускоряя процесс возврата собственных инвестиций через механизм амортизации, ускоряет момент его реинвестирования, что обеспечивает дополнительную прибыль, а, следовательно, повышает рентабельность собственного капитала. Такой процесс реинвестирования собственного капитала “отдаляет” момент налогообложения будущей прибыли, а значит, снижает текущую стоимость налога на прибыль.
Таким образом, компания, ориентированная на долгосрочное развитие, должна использовать в лизинговой сделке максимально возможный коэффициент ускорения амортизации. Величина этого коэффициента лишь ограничивается, с одной стороны, законодательством, а с другой, - уровнем рентабельности текущей хозяйственной деятельности компании.
Говоря об определении целесообразного срока лизинговой сделки, многими авторами отмечается следующее обстоятельство.
Согласно законодательным требованиям, лизинг может быть признан таковым в случае соизмеримости продолжительности лизинга со сроком амортизации оборудования. При этом лизинг позволяет ускорить амортизацию по максимуму в 3 раза. Отсюда следует, срок лизинга должен быть “соизмерим” со сроком ускоренной амортизации фондов.
В случае если срок лизинга меньше срока амортизации оборудования, возврат кредитных средств, привлеченных на полную сумму приобретаемого имущества, невозможен исключительно за счет амортизационных отчислений. Следовательно, возникает необходимость в прибыльности лизинговой сделки, а значит, и требование достаточности прибыли в составе лизингового платежа, что увеличивает затраты, связанные с необходимостью уплаты налога на прибыль. В этом случае привлекательность лизинга для производственного предприятия по сравнению с прямым кредитом снижается.
Анализ приведенных в гл. 2 зависимостей показывает, что преимущества лизинга тем отчетливее, чем больше срок использования имущества . Вышеприведенные соотношения экономических параметров могут быть использованы для обоснования рационального или минимально необходимого срока лизингового договора, либо рационального уровня вознаграждения лизинговой компании.
Итак, на примере использования лизинговых операций мы попытались проиллюстрировать, как законодательно разрешенные методы и схемы позволяют повысить доходность реального бизнеса, а следовательно, увеличить эффективность инвестирования в него. Но действенность существующих схем сегодня весьма ограниченна.
Чтобы форсировать развитие лизинга (как одной из важнейших составляющих инвестиционного процесса), необходимо сделать его действительно более выгодным по сравнению с другими инструментами финансирования инвестиций. Для этого надо прежде всего обеспечить соответствующую систему налогообложения лизинговых операций. А пока этого нет, лизинг не может быть дешевле кредита, так как он включает в себя дополнительные выплаты, а также НДС-2, который во много раз превышает так называемые льготы по налогу на прибыль лизингополучателя, образуемые за счет включения лизинговых платежей в себестоимость продукции.
Неконструктивная направленность налоговой политики государства по отношению к лизингу проявляется и в практике налогообложения прибыли, и в новациях с амортизацией.
В постановлении Правительства Российской Федерации от 29 июня 1995г. № 633 было четко записано: «Министерству финансов Российской Федерации подготовить совместно с Министерством экономики Российской Федерации при участии других заинтересованных федеральных органов исполнительной власти и представить в июле 1995 г. в Правительство Российской Федерации предложения о внесении изменений и дополнении в действующее налоговое законодательство, предусмотрев при этом:
·освобождение хозяйствующих субъектов - лизингодателей от уплаты налога на прибыль, полученную ими от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее 3 лет;
·освобождение банков и других кредитных учреждений от уплаты налога на прибыль, получаемую ими от предоставления кредитов на срок 3 года и более для реализации операций финансового лизинга (выполнение лизинговых договоров);
·освобождение хозяйствующих субъектов — лизингодателей от уплаты налога на добавленную стоимость при выполнении лизинговых услуг (т.е. НДС-2-АК), с сохранением действующего порядка уплаты налога на добавленную стоимость при приобретении имущества, являющегося объектом финансового лизинга (НДС-1-АК)».
Что касается НДС-2, то он не только не был отменен, но даже закреплен Федеральным законом «О лизинге».
Несколько по-другому обстоит дело с двумя другими льготами по налогу на прибыль, получаемую лизинговыми компаниями и банками, предусмотренными указанным постановлением Правительства Российской Федерации. Эти две льготы были зафиксированы законом «О лизинге», но никогда не действовали, поскольку не было внесено соответствующих изменений в налоговое законодательство. В результате проведения такой недальновидной политики даже те немногие льготы, которые были обещаны по лизингу, отменяются новым Налоговым кодексом.
Что касается судьбы налога на добавленную стоимость в лизинге (НДС-2), возможны два варианта.
Первый. Как и было предусмотрено Постановлением Правительства Российской Федерации № 633 от 29 июня 1995 г., отменить этот налог. Но видимо, такой «подарок» вряд ли будет преподнесен российскому производителю сегодня. Не случайно же это постановление объявлено утратившим силу после принятия Федерального закона «О лизинге».
Второй. Оставить НДС-2, но точно определить облагаемую базу. Необходимо точно установить: что такое добавленная стоимость в лизинге. Как уже отмечалось в первой статье, добавленную стоимость нельзя смешивать с выручкой. В Законе Российской Федерации «О налоге на добавленную стоимость» последний определяется как форма «изъятия в бюджет части добавленной стоимости, создаваемой на всех стадиях производства и определяемой как разница между стоимостью реализованных товаров, работ и услуг и стоимостью материальных затрат, отнесенных на издержки производства и обращения».
Одним из важнейших факторов, определяющих перспективы развития лизинга в России, является цена кредита. Потепление общего инвестиционного климата и снижение ставки рефинансирования Банка России, вероятно, является преобладающей тенденцией. Даже с учетом этого, видимо, есть основания для пересмотра порядка исчисления цены кредита в лизинговых операциях.
Согласно сегодняшним правилам, применяются неизменные процентные ставки за кредит на весь срок действия лизингового договора. Но цена кредита не остается неизменной. Сохранение прежнего порядка установления платы за кредит может ущемлять интересы сторон лизинговой сделки (кредитора или лизингополучателя). Поэтому представляется целесообразным установить плавающие ставки по кредитам, предоставляемым на покупку лизингуемого оборудования, которые менялись бы пропорционально изменению ставки рефинансирования.
В Федеральном законе «О лизинге» имеется целая глава «Государственная поддержка лизинговой деятельности». В ней насчитывается 14 мер государственной поддержки лизинговой деятельности. Однако большинство из них носят не обязательный, а рекомендательный характер.
Кроме того, большинство этих мер носит формальный характер. Так, в качестве первой меры государственной поддержки лизинговых организаций названа «разработка и реализация федеральной программы развития лизинговой деятельности в Российской Федерации или в отдельном регионе как части программы среднесрочного и долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации или региона».
Но в чем выражается эффективность этой поддержки? Проект федеральной программы развития лизинга был подготовлен шесть лет назад. Три с половиной года назад был принят Федеральный закон «О лизинге». Однако федеральная программа развития лизинга так и осталась проектом. Так же обстоит дело и с такими мерами государственной поддержки лизинга, как налоговые льготы банкам и лизингодателям.
Примечательно и то, что почти все меры государственной поддержки лизинга обещаны посредникам — лизинговым компаниям и банкам, а не главному пахарю экономики — лизингополучателю.
Вопреки всем насущным потребностям экономики в форсированной мобилизации инвестиционных ресурсов, сегодня со всех сторон идет давление даже на этот очень несовершенный закон. В Государственной думе обсуждаются проекты поправок к этому закону. Но представляется, что вес новации сводятся к уточнению отдельных формулировок и второстепенных положений. Вопросы о сохранении льгот по налогообложению прибыли, ускоренной амортизации, об отмене необоснованного НДС-2 даже не обсуждаются.
Но самое главное заключается в том, чтобы осознать народно-хозяйственное значение лизинга как мощного инструмента мобилизации инвестиционных ресурсов и обновления технологической базы производства. Поэтому при разработке и утверждении «Стратегии развития Российской Федерации до 2010 года» необходимо существенно скорректировать курс экономической реформы, четко разграничивать ее цели со средствами достижения и помнить, что конечной целью является развитие экономики и улучшение жизни народа, а не либерализация любой ценой.
Необходимо многообещающие намерения подкрепить надежными инструментами достижения намеченных целей и прежде всего разработкой программы инвестиционного прорыва, которая предусматривала бы меры по реальному улучшению инвестиционного климата и кардинально повышала роль государства в формировании и использовании инвестиционного фонда страны. Эта программа, как нам представляется, должна включать:
·полное восстановление инвестиционной функции амортизационных отчислений, строго целевое формирование и использование средств амортизационного фонда не только на государственных, но и на всех без исключения предприятиях. Необходимо отказаться от предусмотренных в Налоговом кодексе (ч. 2, ст. 260) норм амортизационных отчислений и пересмотреть их в сторону существенного повышения;
·освобождение от налогообложения прибыли, на инвестиции в основной капитал, финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок и освоение новых технологий;
·расширение государственного финансирования инвестиций в до уровня законодательно установленной нормы;
·снижение процентных ставок за кредит и создание механизмов рефинансирования производственной деятельности, развитие новых для России направлений кредитования и в первую очередь ипотечного кредитования и лизинга;
·создание институтов развития, включая Банк развития, способных мобилизовать инвестиционные ресурсы в развитие производственной сферы с помощью государственных гарантий, кредитных ресурсов государственных банков, формирования каналов рефинансирования производственных инвестиций с участием Центрального банка Российской Федерации;
·развитие рынка корпоративных ценных бумаг с целью финансирования производственных инвестиций;
·принятие эффективных мер по пресечению нелегального вывоза капитала за границу и трансформации сбережений населения в накопления, повысив роль Сберегательного банка в этом;
·привлечение иностранного капитала для финансирования производственной сферы.
Реализация этих мер потребует существенной корректировки денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики государства, их нацеленности прежде всего на интенсификацию и повышение эффективности инвестиционного процесса и обеспечение высоких и устойчивых темпов экономического роста. Достичь этого непросто, но это необходимо, пока еще остаются шансы на возрождение России.
Заключение
Рыночной программой Правительства РФ предусмотрено развитие реформ и стабилизация российской экономики, где отмечено, что в России должна быть создана социально ориентированная, эффективная экономика - конкурентоспособная, высокотехнологичная и рыночная. Исходя из этого ежегодно определяется перечень федеральных целевых программ, которые частично инвестируются из федерального бюджета.
Основой технического перевооружения всех отраслей народного хозяйства, позволяющей поднять производство на качественно новый уровень, обеспечивающий выпуск высококонкурентной продукции, является научно-технический потенциал страны. На данном этапе, как никогда, созрела необходимость создания эффективного механизма трансформации результатов их научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ в наукоемкие технологии, которые обеспечат структурные преобразования как на отдельных промышленных предприятиях, так и экономики в целом.
Проблемы в экономике на данном этапе развития негативно сказываются на продвижении экономических реформ и соответственно на благосостоянии российских граждан. Отсутствие инвестиций в эффективно действующие отрасли порождает новые проблемы как у потребителя, так и у производителя продукции промышленных предприятий.
Промышленные предприятия, как правило, не способны оплачивать сразу приобретение новой техники, хотя постепенный возврат - в большинстве случаев - могут осуществлять за счет доходов от ее эксплуатации. При этом и производители промышленной техники не в состоянии помочь потребителям решить эту проблему, так как сами нуждаются в значительных оборотных средствах для организации производства. Таким образом, образовался порочный круг: с одной стороны, отечественные потребители готовы приобретать российскую технику при условии, если производители отдадут ее в кредит; с другой же - предприятия готовы производить необходимое имущество при условии, что покупатель ее оплатит сразу, а не в рассрочку.
В результате российские промышленные предприятия приобретают оборудование, машины, суда и другую технику зачастую у иностранных производителей, которые широко используют отработанный в западных странах рыночный опыт по передаче различной техники через механизм лизингового кредитования.
К сожалению, на эту проблему на данном этапе эффективно повлиять не может и государство, хотя поддержать реальные проекты необходимыми гарантиями оно способно, что может быть использовано при заимствовании капитала как у отечественных инвесторов, так и у зарубежных.
Состояние экономики в настоящее время диктует необходимость поиска новых подходов к инвестиционной политике и механизмам ее реализации, а также к формам воздействия государства на процессы, происходящие в этой сфере.
Одним из таких подходов для предприятий может быть особая форма инвестирования - лизинг, который является на данном этапе развития экономики единственной перспективной формой долгосрочного привлечения инвестиций. Для предприятий сейчас главное - выбрать приоритетные нововведения, которые в короткий срок обеспечили бы ему успех.
Лизинг - форма вложения средств на возвратной основе, т. е. предоставление на определенный период средств, которые лизингодатель получает обратно в установленное время. При этом за свою услугу лизингодатель имеет вознаграждение в виде комиссионных.
Лизинг по своему содержанию соответствует кредитным отношениям, а поскольку заемщик и ссудодатель используют капитал не в денежной, а в товарной форме, то он имеет общие черты с инвестированием.
Лизинг - это кредит, который отличается от традиционной банковской ссуды тем, что предоставляется лизингодателем лизингополучателю в форме переданного в пользование имущества (оборудование, машины, суда и др.), т. е. своего рода товарный кредит.
Лизингодатель оказывает лизингополучателю финансовую услугу, приобретая имущество у производителя (продавца) за полную стоимость в собственность, а лизингополучатель возмещает эту стоимость периодическими взносами (платежами) с процентами за кредит.
Особенности лизинга проявляются и в праве пользования имуществом.
За лизингодателем сохраняется право собственника на весь период лизинга, которое переходит к лизингополучателю только после полной выплаты согласованного платежа по истечении срока договора.
Плата за пользование лизинговым имуществом осуществляется лизингополучателем в виде лизинговых платежей, уплачиваемых лизингодателю. Размеры, способ, форма и периодичность выплат устанавливаются по соглашению сторон. Как правило, общая сумма лизинговых платежей включает:
·сумму, возмещающую стоимость лизингового имущества;
·плату лизингодателю за использование кредитных ресурсов на приобретение имущества по лизинговому договору;
·комиссионное вознаграждение лизингодателю;
·плату за страхование имущества, если оно застраховано лизингодателем;
·плату за дополнительные услуги лизингодателю, предусмотренные договором;
·сумму налога на лизинговое имущество;
·иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором.
Вся сумма лизинговых платежей у лизингополучателя относится на себестоимость производимой им продукции, что снижает налогооблагаемую базу.
Если амортизацию на лизинговое имущество начисляет лизингополучатель, то сумма лизинговых платежей относится на себестоимость выпускаемой им продукции, за вычетом части платежей, предназначенных для возмещения стоимости этого имущества.
Сумма затрат за пользование кредитами для инвестирования лизинговых сделок относится у лизингодателя на себестоимость лизинговых услуг в пределах ставки Центрального банка РФ.
Лизинговый механизм имеет преимущества и в объемах гарантий, необходимых для инвесторов: при кредитном варианте инвестор требует 100%-ной гарантии возврата средств и процентов по кредиту, в то время как при реализации лизингового процесса требования инвестора к гарантиям могут быть снижены до 40 % в зависимости от схемы лизинга и условий лизингового контракта.
Все это является убедительным свидетельством привлекательности лизинга для всех участников рынка лизингового бизнеса.
Таким образом, представляется, что настало время более серьезных экономических исследований и более гибкого и грамотного применения российского хозяйственно-налогового законодательства в целях цивилизованного повышения эффективности инвестиционного процесса, и тем самым привлечения в российский производственный сектор иностранного капитала стратегических консервативных инвесторов.
Библиографический список
1. Гражданский кодекс Российской Федерации с постатейными комментариями. - М.: Тандем,2000. – 164 с.
2. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О лизинге» // Законодательство и экономика. 1999. № 1. - С17-23.
3. Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге // Лизинг – ревю. – 1998. - №1/2. С. 11-15.
4. Андреев П.А., Батулин В.М., Юсупова А.Т .. Лизинг; общая характеристика, история, применение в агропромышленном секторе. - М.: Информинтех, 1993. – 212 с.
5. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. - М.: "ДеКА", 1999. - 136 с.
6. Витрянский В. В. Договор аренды и его виды: прокат, фрахтование на время, аренда зданий, сооружений и предприятий, лизинг – М.: Статус, 2001. - 300 с.
7. Газман В. Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. - М.: Фонд "Правовая культура", 1997. – 142 с.
8. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. - М.: Фонд "Правовая культура" 1999. – 178 с.
9. Иванов А. А. Договор финансовой аренды (лизинга). Учебно-практическое пособие – М.: Проспект, 2001. 64 с.
10. Карп М. В. и др. Лизинг. Экономические и правовые основы. – М.: Юнити-Дана, 2001. - 192 с.
11. Карп М.В., Махмутов Р.А., Шабалин Е.М. Финансовый лизинг на предприятии. М.: ЮНИТИ, 1998. – 160с.
12. Круглова Н.Ю. Хозяйственное право. Учебное пособие. М.: изд-во РДЛ, 2001-912с.
13. Лещенко М. И. Основы лизинга. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 336 с.
14. Шатравин. В. А.. Эффективность лизинговых операций : - М.: Ось - 89, 1998. – 138 с.
14. Экономика предприятия. Учебник. / Под ред. О.И. Волкова. – М: ИНФРА-М, 2001. – 520 с.
15. Эриашвили Н. Банковское право. Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ, 2000-471с.
16. Белоус А. Лизинг в мировой экономике. // МЭ и МО-1998.-№12 С.111-114.
17. Белоус А. Лизинг-50 лет на мировом рынке и первые шаги в России. // Человек и труд.-2000.-№8. С.46-50.
18. Газман В.Д. Лизинг в России. // Финансы. 1999. №8. С.16-18
19. Гусаков Б., Сидорович Ю. Лизинг-катализатор экономического роста. // Финансы.-2001-№1. С.12-14.
20. Егерев Н. Оценка стоимости лизинга. // РЦБ. -2000. -№17. С.63-66.
21. Кашин В.А., Аушев М.М. Налоги и регулирование лизингового предпринимательства. // Финансы. 2001.-№9. С.40-43.
22. Красева Т. Влияние амортизации и процентной ставки на динамику лизинговых платежей. // Экономист.-2001.-№12. С.56-59.
23. Куликов А. Стратегия инвестиционного прорыва и развитие лизинга в России. // Деньги и кредит.-2001.-№3. С.25-30.
24. Кучер А. Закон о лизинге - шаг вперед или два назад? // Законодательство и экономика. 1999. №6. С.8-16.
25. Лизинг-2001. // Хозяйство и право.-2001.-№9. С.110-129.
26. Методы расчета арендных ставок по лизингу. // Лизинг ревю. – 1996. - № 3/4. – С. 20-27.
27. Ровенский Ю.А. Лизинг для малого предпринимательства. // Социально-гуманитарные знания. 1999. №2. С.135.
28. Штельмах В. Лизинг и банковский кредит на приобретение основных средств: сравнение эффективности. // Финансы. 1999. №8. С.19-21.
29. Юсупова А.Т. Особенности развития лизинга в Западной Европе. // ЭКО. - 1998. №10. С.156-166.
Приложение 1. Основные схемы, иллюстрирующие базовые понятия лизинга (Карп М.В. и др. Финансовый лизинг на предприятии. М.: ЮНИТИ, 1998.)
Белоус А. Лизинг – 50 лет на мировом рынке и первые шаги в России. // Человек и труд. 2000. - № 8. – С. 47.
Там же, с. 47.
Лещенко М.И. Основы лизинга. – М., 2001. – С. 10-11
Куликов А. Стратегия инвестиционного прорыва и развитие лизинга в России. // Деньги и кредит. – 2001. - № 3. – С. 26.
Гражданский кодекс РФ с постатейными комментариями. –М., 2000. – С. 137.
Васильев Н.М. и др. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. – М., 1999. – С. 18.
Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. – М., 1999. – С. 14.
Федеральный закон «О лизинге». Ст. 2. // Законодательство и экономика. – 1999. № 1. – С. 18.
Конвенция УНИДРУА о междуна
