РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Оборотные средства в сфере деятельности предприятия. Реферат.

Разделы: Мировая экономика | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 5 из 12
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 







Текущий денежный Денежный результат в


результат будущем (поднятие имиджа, получение

выгодных заказов и т.д.).


Рисунок 4.1

4.1. ОБЩИЙ АНАЛИЗ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ

Основным исходным моментом для современной методики анализа финансового состояния является новая форма бухгалтерского баланса. Анализ финансового состояния представляет собой глубокое исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственном процессе. Анализ финансовой деятельности и финансового состояния является завершающим этапом анализа работы предприятия, в котором должна быть общая оценка финансовой деятельности и обеспеченность предприятия основными и отдельно нормируемыми оборотными средствами, эффективность их использования, обеспеченность банковских кредитов и правильность их использования, состояние расчетов, платежная готовность и правильность использования прибыли. Переход к рыночной экономики потребовали тщательного и системного подхода к анализу финансового состояния предприятия и необходимости разработки финансовой стратегии.
Финансовый анализ включает анализ :
- предварительный;
- финансовой устойчивости;
- ликвидности баланса;
- финансовых коэффициентов;
- коэффициентов рентабельности и деловой активности.
Результатом предварительного анализа является общая оценка финансового состояния предприятия, а также определение платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса предприятия.
Анализируется структура пассивов, источники формирования оборотных средств и их структура, основные средства и прочие внеоборотные активы, результаты финансовой деятельности предприятия.
Рассмотрим предварительный анализ финансового состояния рассматриваемого предприятия в табл. 4.1.
Предварительный анализ финансового состояния и его изменений показал незначительное увеличение основных средств и иных внеоборотных активов НГДУ в 1997 году, по сравнению с 1996 годом, с 96.5% до 97.0%; в 1998г. произошло их уменьшение по сравнению с предшествующим годом - с 97.0% до 95.0%.запасы и затраты по сравнению с предшествующим годом - в 1997г остались неизменными - 0.43%; в 1998г - произошло их резкое увеличение, почти в два раза, с 0.43% до 0.89%. Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в 1997г уменьшилась по сравнению с предшествующим годом с 3.02% до 2.54%; в 1998г - увеличились, с 2.54% до 4.07%. Доля дебиторской задолженности в 1997г уменьшилась с 2.39% до 1.92%, что обусловлено платежеспособностью потребителей продукции предприятия; в 1998г - она увеличилась с 1.92% до 3.35%, это говорит о том, что покупатели были не в состоянии произвести расчеты с НГДУ (расчеты произведены в табл.4.2.)
Анализ пассивов предприятия показал (табл. 4.3.) уменьшение доли источников собственных средств в 1997г с 85.43% (96г) до 84.43%; в 1998г, по сравнению с предшествующим годом, с 85.43% до 83.78%. Расчеты и прочие пассивы увеличились: в 1997г - с14.30% (96г) до 15.57%; в 1998г - с15.57% до 16.22%.
Привлечение долгосрочных пассивов не осуществлялось. Краткосрочные кредиты в 1997 году, по сравнению с предшествующим годом, остались почти неизменными, они возросли с 6.61% до 6.69%. Зато мы наблюдаем их резкое увеличение в 1998году, с 6.69% (97г) до 10,66%.
Мы наблюдаем улучшение имущества предприятия, как в 1997 году на 45 092 млн. руб., так и в1998 году - 456 154 млн. руб. В 1997г. данное изменение обусловлено значительным увеличением основных средств и иных внеоборотных активов на 144.67%, несмотря на то, что оборотные средства уменьшились на 44.67%. В 1998г хотя и уменьшились основные средства и прочие внеоборотные активы до 74.92%, зато увеличилась доля оборотных средств до 25,08%.
Увеличение имущества предприятия было так же обеспечено в 1997г увеличением обязательств предприятия на 144.20%, несмотря на уменьшение

Таблица. 4.1 .
ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ (млн.руб)

Показатели актива баланса


1996г.

1997г

1998г

Показатели пассива баланса


1996

1997г

1998г

1.Основ.средства и иные необоротные активы, в т.ч

4396850

4462086

4868849
1. Источники собственных средств, в т.ч.

3902827

3882895

4234958

1.1. Основные средства

4331616

4395695

4803844
1.1. Расчеты с учредителями

-
-
-

1.2. Незавершенные капитальные вложения

200 110

125 027

965 553
2. Расчеты и прочие пассивы в т.ч.

650999

716023

720114

1.3. Оборудование
1200 000
1131 041
4558 911
2.1. Краткосрочные кредитные и заемные средства
300 940
307 890
538 984

1.4Долгосрочные финансовые вложения

2.2.Долгосрочные пассивы

1.5. Расчеты с учредителями

Расчеты и пассивы
520 004
680 140
790 350

2. Запасы и затраты в т.ч.
19 503
19 899
45 423

2.1. Производств. Запасы
3481
3481
3947

2.2.Незавершенное производство

2.3.Расходы будущих периодов
42
37
8

2.4.Готовая продукция
14 980
15 270
39 742

2.5. Товары

2.6. МБП

1000
1111
1744



2.7. Прочие запасы и затраты

3. Денежные средства расчеты и прочие активы, в т.ч.


137 473

116 933

205 805



3.1.Денежные средства и краткосрочные финанс.вложения



28 840

28 900

36 347



3.2. Расчеты и прочие активы


108 633

88 033

164 958



Б А Л А Н С

4553 826
9598 918
5055 072


4553 826
4598 918
5055 072



собственных средств на 44.20%. В 1998г произошло резкое увеличение собственных средств до 77.18%, что на 22.82% покрывалось увеличением обязательств предприятия.
Запасы и затраты (табл.4.4.) в 1997г составили в увеличении имущества предприятия всего лишь 0.88% их увеличение вызвано незначительным ростом готовой продукции на 290млн.руб., а также увеличением МБП на 111 млн. руб. В 1998 году запасы и затраты составили в увеличении имущества предприятия 5.60%, это обусловлено увеличением готовой продукции на 24454 млн. руб или на 95.81 по сравнению с 1996 годом (73.23%). Производственные запасы возросли на 466 млн. руб. или на 1.83%, в 1997 году они оставались неизменными по сравнению с предшествующим годом. И в 1997г, и в 1998г наблюдается уменьшение расходов будущих периодов, в 1998 году они уменьшились с 1.26% до 0.11%.


4.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Основой финансовой устойчивости является рациональная организация и использование оборотных средств. Поэтому вопросам рационального их использования уделяют особое внимание.
При анализе финансовой устойчивости изучают :
- состав и размещение активов предприятия;
- динамика и структура источников финансовых ресурсов;
- наличие собственных оборотных средств;
- кредиторская задолженность;
- наличие и структура оборотных средств;
- дебиторская задолженность;
- платежеспособность.

По данным таблицы 4.2. активы рассматриваемого предприятия возросли на 45 092 млн. руб. или на 290.96%. Нематериальные активы, незавершенное производство, долгосрочные финансовые вложения и убытки отсутствуют. Основные средства в 1996 году составляют 4331 616 млн. руб. или 95.12%; в 1997г - 4395 659 млн. руб или 95.58%; в 1998г - 95.03%; внеоборотные активы : в 1997г - 65 234 млн. руб. или 1.43%; в 1998г - 66 391 млн. руб. или 1.44%. Оборотные активы : в 1996г - 156 236 м. руб или 3.45%; в 1997г - 136 832м.р. или 2.98%; в 1998г - 251228м.р. или 4.97%.
Как мы видим по нашим данным основные средства по сравнению с предшествующим годом в 1997 году увеличились на 0.46% или на 64 079м.р.; в 1998г - уменьшились на 5.5.% и состалили по сравнению с 1997 годом 408 149 м.р. по отношению к итогу года. Внеоборотные активы увеличились в 1997г на 1157м.р. или 0.01% по сравнению с 1996 годом; в 1998г -они уменьшились на 1386м.р. или 0.15%. Оборотные средства в 1997 году


Таблица 4.2
АНАЛИЗ СОСТАВА И РАЗМЕЩЕНИЯ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ



А к т и в ы
1996

1997

1998

Изме
Нен
ие

97 к
96
98 к
97
Млн.р
%
млн.р
%
млн.р
%
млн.р
%
млн.р
%

1. Нематер.
Активы

остат.ст-ть

2. Основ.
средства
остат.ст-ть

4331616

9512

4395695

95.5

4803 844
95.03

64079

0.46

408149

-0.
55

3.Незавер-шенное производство

4. Долгоср
финансов.
вложения

5. Прочие внеоборот
активы

65234
1.43

66391

1.44

65005

1.29

1.157

0.01

-1386

-0.15

6. Оборотн
средства
156236
3.45
136832
2.98
251228
4.97
-19404
-0.
47
114396
1.99

7. Убыток

ИТОГО
4553 826
100
4598 918
100
5055 072
100
45092

456154


уменьшились на 19404м.р. или 0.47%; в 1998г - оборотные средства значительно увеличились на 114396м.р. или 1.99%.
Важным показателем оценки финансовой устойчивости является темп роста реальных активов (существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости). Реальными активами не являются нематериальные активы, износ основных фондов и материалов, использование прибыли, заемные средства. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле :

А=((С1+ З1+ Д1)/(С0+ З0+ Д0))*100%, (4.1)

где А - темп прироста реальных активов, %
С - основные средства и вложения без учета износа нематериальных
активов, использованной прибыли;
З - запасы и затраты;
Д - денежные средства, расчеты и прочие активы без учета заемных средств:
0 - предыдущий год;
1 - отчетный год
Используя формулу мы имеем :
1997 год А=((4395695+136832)/(4331616+156236) - 1)*100= 0.99%=1%

Расчет за 1997 год показал, что интенсивность реальных активов за год составила 1%, что свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости предприятия в данном году.

А=((4803844+251228)/(4395695+136832)-1)*100 = 11.5%

Расчет интенсивности реальных активов за 1998 год также свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости предприятия.
Далее изучим динамику и структуру источников финансовых ресурсов. Устойчивость финансового положения зависит от целесообразности и правильности вложений финансовых ресурсов в активы.
Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений, можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников.
Выделяют две основные черты проведения вертикального анализа:
- переход к относительным показателям позволяет провести межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другими объемными показателями;
- относительные показатели в определенной степени сглаживаю негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.
В табл. 4.5 приведено структурное представление помещенного в приложении баланса по укрупненной номенклатуре. Из приведенных данных можно сделать вывод, что принципиальных изменений в структуре баланса не произошло. Уменьшение удельного веса произошло в 1997 году по статьям процент дебиторской задолженности на 0.47%, что говорит о неплатежеспособности заказчиков с данным предприятием; уставной капитал - на 0.01% и фонд и резервы - на 0.15%. Увеличение произошло по статьям : основные средства на 0.46%; прочие внеоборотные активы на 0.01% и краткосрочные пассивы на 0.08%, увеличение по этой статье взаимосвязано с дебиторской задолженностью.


     Страница: 5 из 12
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка