Величину собственных ОС можно определить по балансу на определенную дату:
|
АКТИВ
|
ПАССИВ |
|
Денежные средства |
Краткосрочные кредиты |
Дебиторская задолженность |
Кредиторская задолженность |
Внеоборотные постоянные активы |
Долгосрочные кредиты |
Запасы |
Собственные средства |
| Собственныеоборотные средства |
= Текущие активы – текущие обязательства |
Собственные оборотные средства – это разность между текущими активами и текущими обязательствами, используется для управления запасами. Можно следить за финансовым положением, если взять суммарное отношение текущих активов к текущим обязательствам, получаем коэффициент текущей ликвидности, которые показывает в какой мере текущие активы покрывают текущие обязательства.
Соотношение дебиторской задолженности и свободных денежных средств с текущими обязательствами называется коэффициентом срочной ликвидности, показывающим в какой степени нематериальные активы покрывают текущие обязательства.
Соотношение денежных средств в кассе и в банке с текущими обязательствами называется коэффициентом абсолютной ликвидности. Этот коэффициент называют иногда лакмусовой бумажкой, поскольку если не имеешь свободных денежных средств, то у тебя связаны руки.
Для того, чтобы следить за оборотными средствами, определяются следующие показатели:
1.Число оборотов оборотных средств.hоб=,
где Qреал.пр. – объем реализованной продукции за год,
ФОС – среднегодовая сумма оборотных средств
2.Коэффициент оборачиваемости или длительность одного оборота.Коб=365/hоб
Существует понятия абсолютного и относительного высвобождения оборотных средств. Улучшение использования оборотных средств при неизменном объеме выпуска обеспечивает абсолютное высвобождение. Увеличение выпуска без привлечения оборотных средств характеризует относительное высвобождение.
УПРАВЛЕНИЕ ОС ПРЕДПОЛАГАЕТ:
1.Контроль над величиной материальных производственных запасов на складе,
В теории управления выведена формула для определения одной партии заказа:
где NT– общая потребность в материалах за период T;
Z – стоимость выполнения одной партии заказов (транспортные издержки и т.п.);
ЗХ– затраты на хранение единицы материалов.
Контроль над запасами означает обеспечение правильного соотношения между издержками и выгодами от оптимизации затрат. Информацию об издержках и выгодах нельзя получить из официальной бухгалтерской и статистической отчетности. Издержки связаны с хранением материала ( хранение, страхование, налог на собственность, износ, содержание здания и т. п.) и выполнения заказа (обработка). Слишком большие запасы требует излишнего объема ОС, сопровождается риском утраты, недостаток запасов ведет к риску остановки производства, следовательно, риск упущенных возможностей.
Следить за всеми видами материалов трудно, поэтому выработан принцип контроля над запасами, называется АВС, когда все запасы делятся на три группы (А, В и С):
|
Показатели
|
Категория А |
Категория В |
Категория С |
|
удельный вес материалов |
50%
|
30% |
20% |
|
степень контроля |
ежедневный контроль сделок
|
периодическаяинвентаризация |
инвентаризация раз в год |
исполнение процедур |
расчет потребности и периодический контроль
|
укрупненное планирование, передача контроля в низшие органы управления |
Существует 3 метода списания одного и того же материала, поступившего в разное время, по разным ценам:
1) Средних издержек. Списываются затраты и определяется стоимость запасов. Например:
Запас на начало года |
100ґ5р=500 |
Стоимость запасовна конец года
|
=
|
500+1200+1600 |
=5,5 р |
Прирост в мае |
300ґ4р=1200 |
|
|
100+300+200
|
|
Прирост в октябре |
200ґ8р=1600 |
Запас на конец года = 300ґ5,5 = 1650
|
|
Запас на конец года |
300ґ? |
|
2) ФИФО. Предполагает, что запасы используются в той последовательности, в которой они закупаются. Остатки материалов на конец периода оцениваются по цене последних закупок. Позволяет наиболее точно определить себестоимость изготовляемой продукции и чистую прибыль от реализации, но искажает стоимость запасов.
3) ЛИФО. Предполагает списание материального производства по цене последних поставок, а цена запаса определяется исходя из стоимости наиболее ранних закупок. Позволяет обеспечить увязку текущих доходов и расходов, и сгладить влияние инфляции. Уменьшает налог на прибыль, но снижает финансовые результаты деятельности, а это влияет на положение на финансовом рынке.
2.Анализ кредитной политики предприятия и оптимизация полученных платежей. Контроль денежных потоков .
Управление денежными потоками обеспечивается пониманием важности получения платежей, гибкости контрактов, анализа кредитной политики. Продажи бывают двух типов:
1 Предоплата: малый риск, повышенная оборачиваемость ОС, узкая покупательная база;
2 Кредит: высокий риск, возможные потери из-за инфляции, большая потребность в ОС. Поэтому нужна политика скидок, кредитов.
3.Контроль над бартерными сделками.Продукция, обмениваемая по бартеру, сокращает оборотные средств; продукция, получаемая по бартеру, увеличивает оборотные средства. Доходы по бартеру минуют банковские счета, давая руководству большую свободу действий => жульничество. В целом бартерные сделки несут большие издержки, чем при денежных сделках. Рекомендуется выяснить, прежде чем вступить в бартерные сделки:
1. Можно ли допустить снижение дохода в наличных деньгах.
2. Можно ли обменять данный товар на более полезный товар.
3. Можно ли получить выгоду от снижения денежных затрат.
Оборотные средства в условиях инфляции.
В условиях инфляции быстро обнаруживается нехватка основных средств. Причиной этого является получением инфляционной сверхприбыли и искусственным занижением амортизационных отчислений:
Финансовые результаты деятельности предприятия определяются на основе выручки, действующая на момент реализации, а стоимость материальных затрат, исходя из цен на дату их приобретения. Следовательно, цена материала к моменту выпуска продукции значительно возрастет, но в себестоимость она войдет по закупочной цене. Разница цен дает инфляционную прибыль, которая плюсуется к нормальной производственной прибыли и с общей суммы взимается налог на прибыль. После вычета налоговых средств на восстановление физического объема материальных затрат не хватает.
Чтобы повторить цикл производства в прежнем объеме предприятие вынуждено либо просить дотацию у государства, либо брать кредит под высокий процент для пополнения ОС, либо сокращать объем производства.
Управление ОС связано со сбытом продукции: производители может сам позаботиться о сбыте, либо обратиться к посредникам, связанным с системой сбыта.
За рубежом есть такая форма «франчайзинг». Это когда заключается с предприятием – изготовителем договор на исключительный заказ данного производителя и получает скидку в цене. Они получают возможность продавать товар при использовании имени товарного знака, рекламной поддержкой производителя.
Торговля бывает оптовой и розничной.
При прямом сбыте товар для потребителя становится дешевле, но производитель упускает услуги, предоставляемые торговлей и предприятие берет на себя ценовой риск.
В последнее время широко используется логистика в вопросах снабжения производства.
Логистика– система единого управления потоками информации и продуктами и складирование товаров с целью поставки их в необходимом количестве и комплекции в нужное время и место с минимальными затратами, с применением оптимальных методов поставки. В зависимости от того, из какого места осуществляется управление транспортными потоками, различают:
- Управление из пункта отправления;
- Управление из пункта назначения;
- Система централизованного управления перевозками.
Предприятие является не только продавцом своей продукции, но и покупателем сырья и материалов. В этом случае поведение предприятия подчиняется всем тем закономерностям, которые присущи потребителю.
Факторы, определяющие спрос на ресурсы со стороны производителей системы:
1. Спрос на ресурсы является производственным от спроса на готовую продукцию.
2. Высокая эффективность ресурсов сама по себе не обуславливает высокий спрос на этот ресурс.
3. Спрос на ресурсы зависит от характера технологий и направлений технологических изменений.
4. Соотношение цен на взаимозаменяемые ресурсы влияет на спрос на эти ресурсы. Производитель конечного продукта может изменять технологию, чтобы использовать более дешевый ресурс, если это не повлияет на качество продукции.
5. Спрос на ресурсы тем больше, чем выше предельный доход, который предприятие получает при продаже.
6. Чем больше используется взаимозаменяемость ресурсов при производстве продукции, тем устойчивее спрос на эти ресурсы.
7. Эластичность спроса на ресурсы зависит от эластичности спроса на конечную продукцию.
8. Эластичность спроса на ресурс в определенной степени зависит от того, какую долю в общих издержках предприятия занимают издержки на этот ресурс.
9. Критерием эффективности использования и распределения ресурсов служит, распространенный на производственную систему,принцип ПАРЕТО, согласно которому распределение переменных факторов производства должно быть осуществлено так, чтобы предельный продукт от использования факторов во всех альтернативных вариантах должно быть одинаковым. В этом случае предприятие организует производство в соответствии со своей кривой замещения и кривой производственных возможностей, то есть наибольшая эффективность из возможных способов. Принцип Парето гласит, что в эффективной экономической системе невозможно произвести никакого улучшение ее параметров без ухудшения других.
Наряду с коммерческой основой производства, существуют основа связанная непосредственно с производством. Одним из направлений такой деятельности является АРЕНДА оборудования.
Аренда– договор между арендодателем и арендаторами о предоставлении имущества во временное пользование за определенную плату.
У арендодателя сдаваемое имущество временно или постоянно не используется. Но на него начисляются амортизационные отчисления. Для владельца имущества важно определить размер запрашиваемого арендной платы и насколько это целесообразно.
Поскольку на недействующее оборудование начисляются амортизационные начисления, то минимальная сумма арендной платы может считаться сумма амортизационных отчислений.
Если договором аренды предусматривается обслуживание и ремонт, то соответственно это в размер арендной платы. Определяя целесообразность сдачи оборудования в аренду его владельцу можно сопоставить З варианта:
1. Продать неисправное оборудование и вложить деньги в банк или в дело.
2. Списать его и сдать в металлолом, но придется возместить из прибыли не амортизированную часть из себестоимости.
3. Сдать в аренду. Обычно принято арендную плату вносить равными частями 1 раз в год (месяц, квартал). Арендодатель может учесть «ущерб» от позднего поступления средств. Дело в том, что в рыночных условиях деньги должны работать, то есть делать деньги. 1 руб. полученный через год это не одно и то же, что 1 руб. полученный сегодня, так как он не работал целый год и не давал дохода, хотя бы на уровне банковского процента, значит, арендодатель понес ущерб.
Учет ущерба от позднего получения средств производителем путем дисконтирования, то есть приведение будущей цены денег к цене их на начало аренды. Дисконтирование производится путем дисконтного множителя:
b=(1 +i)–n,
гдеi– норма доходности;
n– число лет аренды.
n– арендная плата.
Пустьn= 1, решили учесть «ущерб» по ставке i:
ani=n(1+i)–1+n(1+i)– 2+n(1+i)– 3+n(1+i)– 4,
гдеani– общая сумма арендной платы за время аренды;
i– норма доходности.
Обозначим(1+ i)–1черезr, тогдаani= r + r2+ r3+r4
Это геометрическая прогрессия. Из арифметики известно, чему равна сумма членов геометрической прогрессии. Только в нашем случае первый член геометрической прогрессии и ее знаменатель равны:Преобразовав это выражение, получаем:
Арендная плата заn– лет приi– доходности, если взять исходную аренду > 1, то
Ani= первоначальная стоимость – остаточная стоимостьґдисконтный множитель, то есть
R– характеризует размер арендной платы, равномерной по годам, обеспечивающую желаемую доходность от сдачи оборудования в аренду.
Естественно, что норма доходности должно быть больше нормы амортизации. Разность i и нормы амортизации характеризует реальную доходность арендной операции. Если условия выплат арендной платы иные, то расчеты усложняются, а суть остается той же.
Учет инфляции при аренде можно вести двумя методами:
1. Через рост арендной платы.
2. Через рост желаемой нормы прибыли.
Аренда может быть с выкупом по остаточной стоимости. Арендатор может рассчитывать, что выгоднее, купить оборудование если есть средства или купить оборудование, взяв кредит. В основе выгоды от аренды лежи доход от возможности производить, либо увеличение выпуска продукции.
Особой формой аренды является ЛИЗИНГ – это финансовая аренда.
Сущность лизинга:лизингодатель по заявке лизингополучателя производит или приобретает необходимое оборудование и передает его на долговременной основе на договоренный срок. В случае досрочного расторжения договора лизингополучатель должен вернуть оборудование и уплатить за весь срок указанный в договоре. Механизм лизинга может быть в 3-х видах:
Механизм №1 (нереальный)
Механизм №2
Механизм №3
Участвует банк как дополнительное звено для обеспечения дополнительного кредита.
Арендная плата по лизингу, как правило неравномерная по годам. Обычноначало выплатпо договору начинался с момента освоения производством нового оборудования.Конец выплатчасто предусматривает аукцион, т.е. продажа оборудования лизингополучателю по оговоренной заранее цене.
Лизинговые платежи могут быть:
- В денежной форме
- Компенсационной форме
- Смешанной.
Состав лизинговых платежей:
1. Амортизационные отчисления
2. Плата за кредит
3. Комиссионные выплаты за услугу
4. Плата за дополнительные условия.
Размер платежей может быть рассчитан с учетом позднего поступления платы и инфляции.
1) Лизинг – оперативный.Срок аренды меньше срока амортизации, следовательно оборудование возращается.
2) Лизинг с полной окупаемостью.В том числе путем ускоренной амортизации, т.е. в 1-е годы платим больший процент амортизации, а в n – год меньший.
Лизинг применяется тогда, когда:
1 Предприятие нуждается в оборудовании, а собственных средств нет;
2 Нет возможности у арендатора получить кредит в банке.
Выгоды от лизинга:
1 Лизингодатель вкладывает капитал в имущество, получая арендную плату;
2 Лизингополучатель имеет возможность совершенствовать и развивать производство без накопления капитала;
3 Завод – изготовитель не затоваривается.
СЕБЕСТОИМОСТЬ, ЦЕНА, ПРИБЫЛЬ
Существует магический круг зависимости цены, затрат, объема производства. Не существует формулы для нахождения правильных соотношений в этом круге, однакоочень важно понять и количественно определитьвлияние этих показателей друг на друга. Поскольку рыночный процесс производства и реализации продукции протекает в условиях неопределенности, то соотношения этих тех величин могут быть неоднозначны. Неопределенность рыночной конъюнктуры проявляется в неопределенности реакции на изменение соответствующих составляющих магического круга.
Надо иметь в виду, что в зарубежной литературе одни и те же слова иногда имеют разный смысл. У нас обычно не различают понятия затраты, расходы, издержки. За рубежомпод затратамипонимаютвсе ресурсы (земля, труд, капитал),потребленные в ходе хозяйственной деятельности;под расходамипонимаютпотребляемые ресурсы, напрямую несвязанные с производством продукции(маркетинговые услуги, научные исследования).
Себестоимостьотражает затраты и расходы, связанные с производством продукции. Себестоимость продукции может рассматриватьсяв вертикальномив горизонтальномразрезах. В горизонтальном разрезе затраты включаются по экономическому содержанию. Под вертикальным понимаетсякалькуляционныйразрез.
Калькуляция— это представленный в табличной форме расчет издержек производства в денежном выражении, а также издержек сбыта на предприятии по каждой единице конкретного продукции, либо партии продукции. В калькуляции все элементы включаются согласно их назначению. Все расходы делятся напрямые и косвенные.
Прямые расходы(затраты) можно рассчитать на единицу продукции, не зная программы выпуска продукции.Косвенные затратыизвестны в общей сумме в расчете на год (месяц) или на общий срок работы. Одни косвенные затраты связаны каким-то образом с производством продукции, другие никакого прямого отношения к продукции не имеют. Такие расходы называютсянакладными расходами.
Для определения общей суммы косвенных затрат составляютсясметыцеховых, общезаводских, коммерческих расходовпо видам затрат и годовымсуммам.Косвенные расходы разносятся на себестоимость конкретного изделия пропорционально чему-то.
СОСТАВ КАЛЬКУЛЯЦИИ
В каждой отрасли существует свой перечень статей калькуляции. Перечень статей калькуляции, их состав и методы распределения по видам продукции, работ, услуг определяются отраслевыми методическими рекомендациями по вопросам планирования учета и калькулирования себестоимости продукции (работ, услуг) с учетом характера и структуры производства.
Рассмотрим калькуляционные статьи затрат, широко применяемые на заводах машиностроения.
1)Сырье и материалы за вычетом возвратных отходов;
2)Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги кооперированных предприятий;
3)Заработная плата основная производственных рабочих;
4)Заработная плата дополнительная производственных рабочих;
5)Отчисления на социальное страхование с заработной платы основной и дополнительной производственных рабочих;
6)Расходы на подготовку и освоение производства;
7)Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования;
8)Цеховые расходы;
9)Общезаводские расходы;
10)Потери от брака;
11)Внепроизводственные расходы.
Первые восемь статей затрат образуютцеховую себестоимость. Цеховая себестоимость плюс общезаводские расходы и потери от брака составляютпроизводственную себестоимость. Наконец, все 11 статей представляют собойполную себестоимостьпродукции.
К цеховым расходам относят:
1.Расходы на рационализацию и изобретательство, связанные с текущим совершенствованием технологий производства;
2.Расходы на ремонт зданий, сооружений и т.д.;
3.Расходы на создание нормальных условий труда и техники безопасности;
4.Платежи за предельно допустимые выбросы в атмосферу, воду и т. д.;
5.Содержание аппарата управления цеха;
6.Оплата услуг аудиторских и конституционных фирм;
7.Представительские расходы — оплаты проживания, питания и т.д. приезжающих чиновников;
8.Контрактные командировки;
9.Затраты на заседание правления АО или ревизионных комиссий правления;
10.Оплата учебных отпусков студентов-заочников.
Часть расходов, связанная с производством продукции, осуществляется из прибыли предприятия:
·расходы, связанные с выпуском акций;
