| Страница: 3 из 8 <-- предыдущая следующая --> |
| Актив | Пассив |
| Наличные | 100 р. |
Вклад | 100 р. |
В правой части (пассив) отражена задолженность банка перед вкладчиком, в левой части – задолженность государства перед банком, так как наличные деньги являются кредитным обязательством государства.
Каким образом осуществляется регулирование коммерческих банков в России? Деятельность их основана на так называемых «частичных резервах». Банк должен иметь резервный счет в Центробанке, причем его размер определяется резервной нормой, устанавливаемой Центробанком. Эта норма рассчитывается как доля от общего размера вкладов. Если в нашем примере установлена резервная норма в размере 10%, то банку необходимо положить на резервный счет 10 р. На самом деле, банки зачастую имеют на резервном счете сумму больше обязательной. Выделяют три вида резервов
·Обязательные резервы – установленные нормой необходимые средства на резервном счете.
·Фактические резервы – та сумма, которая в действительности лежит на счете.
·Избыточные резервы – разница между фактическими и обязательными резервами.
Обязательные резервы вводятся для контроля за денежной массой, который необходим ввиду объективных причин – при выдаче кредита, т.е. выполнения основной задачи банка, денежная масса увеличивается. Рассмотрим это подробнее на примере. При резервной норме 10% банк из предыдущего примера размещает всю наличность на резервном счете, получая, таким образом, 90 р. избыточных резервов. На эти деньги он выдает кредит предприятию, и в итоге получаем баланс
| Актив | Пассив |
| Резерв | 100 р. |
Вклад | 100 р. |
|
Кредит | 90 р. |
Счет предприятия | 90 р. |
| Актив | Пассив |
| Резерв | 10 р. |
Вклад | 100 р. |
|
Кредит | 90 р. |
Счет предприятия | 0 р. |
Деньги со счета предприятия переводятся за счет резервов. Если бы изначально выданный кредит превысил избыточные резервы, то остаток на резервном счете был бы меньше нормы.
Максимальный кредит, который может выдать коммерческий банк, равен размеру избыточных резервов.
Рассмотрим случай возвращения кредита
| Актив | Пассив |
| Резерв | 10 р. |
Вклад | 100 р. |
|
Наличные | 90 р. |
| |
Банк получил наличные на погашение долга предприятия, и денежная масса снизилась на 90 р. за счет снижения наличных денег в обращении.
| Актив | Пассив |
| Резерв | 10 р. |
Вклад | 100 р. |
|
| | | - 90 р. |
Денежная масса снижается за счет размеров вклада, причем у банка снова имеются избыточные резервы в размере 9 р. для выдачи кредита.
Рассмотренные нами примеры касались одного коммерческого банка, воздействующего на денежную массу в момент выдачи кредита. Размер его воздействия жестко ограничен количеством избыточных резервов. Каким же образом воздействует на экономику сеть банков? В этом случае появляется понятие денежного мультипликатора – многократное увеличение денежной массы.
Рассмотрим механизм действия денежного мультипликатора. Пусть резервная норма R=20%.
1. Банк А выдает кредит на все избыточные резервы
| Актив | Пассив |
| Резерв | 100 р. |
Вклад | 100 р. |
|
Кредит | 80 р. |
Счет предприятия 1 | 80 р. |
2. Предприятие переводит деньги в банк Б
| Актив (А) | Пассив (А) |
| Резерв | 20 р. |
Вклад | 100 р. |
|
Кредит | 80 р. |
Счет предприятия 1 | 0 р. |
3. У банка Б появляются избыточные резервы и он выдает кредит
| Актив (Б) | Пассив (Б) |
| Резерв | 80 р. |
Вклад | 80 р. |
|
Кредит | 64 р. |
Счет предприятия 2 | 64 р. |
4. Новый кредит переводится в банк В
| Актив (Б) | Пассив (Б) |
| Резерв | 16 р. |
Вклад | 80 р. |
|
Кредит | 64 р. |
Счет предприятия 2 | 0 р. |
| Актив (В) | Пассив (В) |
| Резерв | 64 р. |
Вклад | 64 р. |
В результате у банка В также появляются избыточные ресурсы и т.д.
Первоначальное вложение в сеть коммерческих банков 100 р. наличными в конечном итоге увеличивает денежную массу многократно через создание текущих счетов. Общий размер прироста денежной массы составит 400 р. Таким образом, избыточные резервы позволяют всей банковской системе с помощью системы ссуд создать 400 р. на текущих счетах. Денежный мультипликатор, который возникает в данном случае, показывает, во сколько раз увеличение денежной массы больше, чем первоначальное увеличение избыточных ресурсов
Регуляция коммерческих банков, как видно, необходима, так как воздействие, которое они оказывают на денежную массу очень велико. Банки могут усиливать инфляцию, провоцировать инвестиционные кризисы и многое другое, но существование рыночной экономики без них невозможно.
| Банк А |
| Актив | Пассив |
| Резерв | 50 р. |
Вклад | 130 р. |
|
Кредит | 80 р. |
| |
Пусть клиент банка А переводит деньги (30 р.) со своего счета клиенту, который обслуживается в банке Б. Это означает, что банк А должен осуществить перевод денег со своего счета в Центральном Банке на счет банка Б.
| Банк А |
| Актив | Пассив |
| Резерв | 20 р. |
Вклад | 100 р. |
|
Кредит | 80 р. |
| |
| Банк Б |
| Актив | Пассив |
| Резерв | 50 р. |
Вклад | 80 р. |
|
| + 30 р. |
| + 30 р. |
|
Кредит | 80 р. |
| |
Если бы у банка А не было в наличии дополнительных резервов, то он не смог бы осуществить перевод без нарушения инструкций ЦБ. Таким образом, главная задача банка – обеспечение платежеспособности, и для этого коммерческие банки должны, помимо обязательных резервов, иметь резервы про запас для обеспечения платежей между банками.
Отношение резервов к депозитам
определяет предпочтения банков, и, как правило, это соотношение гораздо больше, чем норма обязательного резервирования. На размерreнакладываются определенные ограничения:
1. Минимальные резервные требования, установленные ЦБ.
2. Желание иметь избыточные резервы. Страховой спрос на деньги – если у коммерческого банка нет избыточных резервов и он не может удовлетворить спрос на наличность или осуществить платежи своих клиентов, то он должен будет занять средства в ЦБ или у других коммерческих банков.
3. Процентная ставка ЦБ для коммерческих банков, берущих у него в долг. В России эта плата за кредит носит название “ставка рефинансирования”, в других странах – “учетная ставка”.
4. Ставка межбанковского кредита. Стоимость получения денег на межбанковском рынке.
5. Упущенные процентные поступления. Поскольку избыточные резервы, хранящиеся на резервном счете в ЦБ, не приносят дохода, то, храня деньги на счете и не выдавая кредитов, коммерческий банк теряет прибыль. Соответственно, чем выше потерянная прибыль, тем меньше желание хранить деньги на расчетном счете, и избыточные резервы снижаются. Размер упущенной прибыли зависит от рыночной ставки процента, под который ссуда выдается предприятиям.
Таким образом, мы можем выразитьreкак функцию от вышеперечисленных факторов:
Где
i– рыночная ставка процента за кредит (упущенная выгода)
iцб– ставка рефинансирования ЦБ
iмбк– ставка межбанковского кредита, сильно зависит от i и iцб.
r– норма обязательного резервирования
d-характеристика неопределенности притока и оттока банковских вкладов. Чем больше неопределенность, тем больше избыточных резервов.
Если растетi, тоreпадает. Увеличение упущенной прибыли побудит банки к уменьшению резервов.
Если растетiцбилиiмбк,тоreтакже растет. Это связано с повышением издержек в случае нехватки ресурсов, что приводит к росту запасов.
Ростrтакже вызывает повышениеre.
Теперь рассмотрим более сложную схему денежного мультипликатора, учитывая избыточные резервы на счетах в ЦБ. Ранее мы исходили из наиболее простой модели, по которой все ИР выдавались в виде ссуд. Следующее предположение в новой модели денежного мультипликатора – предпочтения населения, которое само решает, какую часть от своих денежных доходов оно предпочитает иметь в виде наличных, а какую – в виде вкладов. Поэтому очень важным становится соотношение наличности и вкладов:
| Страница: 3 из 8 <-- предыдущая следующая --> |
| © 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка |