Риск характеризуется несколькими основными понятиями:1). Риск - это конкретное явление или их совокупность, при наступлении кот-х производится выплаты из ранее образов-го страх-го фонда в натур.- вещественной или денежной форме. 2). Риск связан с конкретным застрахованным объектом. Любой риск имеет конкретный объект проявления. Соответственно по отношению к объекту проявляются и изучаются факторы риска. Анализ полученной информации в комплексе с др. мерами позволяет добиться предотвращения или существенного снижения негативных последствий риска. 3). Риск сопряжен с вероятностью гибели или повреждения застрахованного объекта. Вероятность выступает в кач-ве меры объективной возможности наступления данного события или их совокупности, обладающих вредоносным воздействием. Любая вероятность м.б. выражена правильной дробью. Чем < Р риска, тем легче и дешевле организовать его страх-е.
Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в опр-ой степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению риска. Эфф-ть орг-ции управления риском во многом опред-ся классификацией риска, т.е. распредел-м его на конкретные группы по опред. признакам.В зависимости от возможного результата риски делятся на: 1). Чистые -означают возможность получения отрицательного или нулевого результата: природно-естественные, экологич-е, политические, транспортные, коммерческие (имущественные, произв-е, торговые). 2). Спекулятивные - выражаются в возможности получения как ""+"", так и «-» рез-та : коммерческие, финансовые: а). Риски, связанные с покупательной способностью денег (инфляционные и дефляционные, валютные, риски ликвидности); б) Инвестиционные риски: риск упущенной выгоды, риск прямых фин-ых потерь (биржевые, селективные, риск банкротства и кредитный риск), риск снижения доходности (%-е риски и кредитные).
Для рассмотрения некоторых из главных показателей риска выделяют опр-ные области или зоны риска в зависимости от величины потерь. Область, в которой потери не ожидаются, - это безрисковая зона. Зона допустимого риска - это область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли (потери - расчетная прибыль). Зона критического риска хар-ется возможностью потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли, вплоть до величины полной расчетной выручки. Зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в max-муме могут привести к невозмещаемой потере всех ср-в, вложенных предпринимателем в дело. Зона катастрофического риска представляет область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и в max-муме могут достигать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя. Катастрофический риск грозит крахом, банкротством предприятия и распродажей его имущества.
Общественная практика выработала 4 метода управления риском:
1). Упразднение- заключается в попытке упразднения риска (для личного страхования : не пить, не курить, не летать самолетами). Проблема в том, что упразднение риска упраздняет и прибыль.
2). Предотвращение потерь и контроль- подразумевает ограничение размера потерь в том случае, если убыток имеет место. Уберечь себя от случацностей.
3). Страхование- обозначает процесс, в котором группы физ-их и юр-их лиц, подвергающихся однотипному риску, вкладывают средства в компанию, члены которой в случае потерь получают компенсацию. Главная идея - распределение потерь среди большой группы членов страховой совокупности.
4). Поглощение- состоит в признании ущерба риска без распределения его посредством страхования. Управленческое решение о поглощении м.б. принято по 2 причинам: случаи, когда не м.б. использованы др. методы управления риском; случаи, когда поглощение достигается самострахованием.
Этапы процесса управления риском: 1. определение цели (забота о здоровье, поддержание необх. уровня жизни семьи в случ. смерти, обеспечение существование фирмы в непредвид-х обстоятельствах); 2. выяснение риска (его осознание); 3. оценка риска (определение его вероятности и величины возможного ущерба); 4. выбор метода управления риском; 5. применение выбранного метода (если страх-е, то покупка страх. полиса); 6. оценка результатов.
14. Современное состояние страхового рынка России.
Буде считать развитыми страховыми рынками - рынки ведущих зарубежных стран. Страховой рынок РФ значительно отличается от них, причем явно не в лучшую сторону. (У нас он недоразвит).На страх. рынке России доминируют следующиеотрицательные тенденции: низкий ассортимент услуг (не >60, в Европе 500), растет в общем объеме страховых взносов доля обязательного страхования, соотв-но снижается доля добровольного, сократилась доля участников страхового процесса (физ. и юр. лиц), снижение числа страх-х организаций, численности агентов, неравномерное распределение страх. компаний по регионам России.
Можно классифицировать причины, определяющие такое положение вещей, след. образом: психологическая, политическая, экономическая, правовая. Причины перечислены по мере убывания их значимости. Рассмотрим их подробнее:
Психологическая.Она определяется всеми последующими. Заключается преимущественно в том, что у населения (а так как юр. лица образуются физ-ми, то ситуация для них аналогична) нет доверия к страховым компаниям. Во многом это объясняется поведением самих компаний. Период первоначального накопления капитала всегда сопровождается мало законными методами. РФ начале 90-х исключением не явилась. Доверие теряется очень быстро, зарабатывается же очень долго и с большим трудом. Преобладает мнение о том, что даже если страховая компания и не имеет цели явно обмануть страхователя, то она все равно сделает все от нее зависящее для не выплаты страхового возмещения. Кроме того, для многих не очевидна эффективность страхования как метода защиты имущественных интересов, во всяком случае, по результатам некоторых социологических исследований, конкуренции с банками как альтернативным способом формирования индивидуального «страхового фонда» страховые компании не выдерживают.
Политическая. Настоящее время - это прежде всего время выборов. Выборов настолько серьезных, что они могут при определенном раскладе поставить под сомнение существование страхового рынка как такового. Еще каких-нибудь 20 лет назад в СССР имелось всего две страховые компании: Госстрах и Ингосстрах. Подобная неопределенность будущего определяет практическую невозможность страхования, отличного от краткосрочного, особенно это касается некоторых разновидностей страхования, например, пенсионного страхования.
Экономическая.Страна находится на грани дефолта, а поэтому: А) у страхователей отсутствует достаточное количество необходимых денежных средств (согласно опросу, проведенному Центром экономической конъюнктуры при Правительстве РФ среди основных страховщиков, это основной фактор, препятствующих нормальной работе страховой организации); Б) в соответствии с новыми требованиями закона «О страховании» с 01.01.99г. минимал. размер устав-го капитала составляет 25 тыс. МРОТ (2087 тыс. рублей) для компаний, не проводящих страхование жизни, 35 тыс. МРОТ (2922 тыс. рублей) для компаний, проводящих страхование жизни, 50 тыс. МРОТ (4174 тыс. рублей) для перестраховочных компаний. Сейчас средний уставный капитал, например, перестраховочных компаний - 2,2 млн. рублей, причем только у 6 компаний он соответствует требованиям закона. В) положение самих страховщиков неотделимо от общей экономической ситуации и значительно усложнилось после 17.08.98 г., поскольку одним из последствий кризиса явилось решение об отсрочке исполнения обязательств по ГКО, что крайне затруднило возможность страховых выплат по договорам страхования, заключенным на срок не более года. Г) экономическая нестабильность, по всей видимости, сохранится в обозримом периоде, это порождает негативные ожидания, которые не дают возможности какого-либо достоверного планирования страховой деятельности.
Правовая.Законодательство, регулирующее страховую деятельность, весьма несовершенно, причем проблемы есть не только в законодательстве, регулирующем деятельность страховщиков на территории РФ (здесь встречаются даже такие курьезы, как обложение согласно проекту Закона «Об внесении изменений и дополнений в закон РФ «О подоходном налоге с физ. лиц»» 20% материальной выгоды, полученной в виде разницы между суммой уплаченных страховых взносов и суммой страховой выплаты по договорам добровольного страхования), но и за ее пределами. Например, в 1994 году Россия при вступлении в ВТО подписала Соглашение о партнерстве и сотрудничестве (СПС). В части, относящейся к сектору страховых услуг, это соглашение фактически не создает равных возможностей для российских страховых компаний по осуществлению страховой деятельности в странах ЕС, несмотря на декларированные в СПС принципы взаимности.
15. Страхование в зарубежных странах.
Рассмотрим наиболее интересные элементы страховых рынков различных стран (в которых развито страховое дело).
Одним из крупнейших страховых рынков мира и Европы является французский страховой рынок.Он занимает одно из лидирующих мест и общий объём мировых премиальных поступлений приходящихся на его долю составляет 5,8%. Страховой рынок Франции представлен в основном акционерными компаниями, хотя на ряду с ними немалое место занимают смешанные компании (гос. и частн. капиталы), существуют также государственные страховые компании (7 компаний).
Бурное развитие страхового рынка во Франции происходящее в настоящее время вызвано развитием личного страхования. Всё большее количество граждан желает застраховаться на случай: болезни, безработицы (увольнение с работы), уход на пенсию. Наиболее интересным моментом является то, что население доверяет коммерческим страховым компаниям больше, чем государственным. Это связано с тем, что гос-х гарантий недостаточно для удовлетворения своих потребностей, скажем выплаты по пенсионному страхованию в условиях инфляции (умеренной) со стороны государства будут производиться по прежней схеме и размерам, в то время как коммерческие страховые компании пытаясь не растерять своих клиентов идут на увеличение размеров выплат и удовлетворение потребностей страхователей.
Страховое законодательство во Франции сведено в Страховой кодекс, который объединяет всю совокупность законодательных актов касающихся страхования (до 100 стр.). Французский страховой кодекс предусматривает обязательное разделение страхования жизни и страхования иных видов рисков по отдельным обществам.
Законодательство допускает несколько десятков видов обязательного страхования, причём большинство из этих видов определяется соответствующими министерствами и ведомствами. Так например : арендатор должен при найме показать полис страхования гражданской ответственности перед третьими лицами; ребёнок не будет взят в детский сад, если не застрахуют ответственность за его действия; в строительстве строитель обязан застраховать свою ответственность за качество произведённых работ на период десяти последующих лет и т.д..
Не менее интересным представляется страховой рынок Германии.Его быстрое развитие в последнее время связано с увеличение активности посредников в данной страховой системе. По правовому положению посредники делятся на три группы: штатные сотрудники внешней службы; самостоятельные страховые представители - агенты; страховые маклеры (брокеры).
Штатные сотрудники внешней службы находятся в трудовых отношениях с работодателем и работают у него по найму. На них распространяется тарифное соглашение, право на отпуск, социальное страхование, запрещение необоснованного увольнения. Они получают зарплату плюс комиссионное вознаграждение. Они работают в должности инспекторов и их задача - привлечение агентов, контроль за их работой, профессиональная поддержка. Страховые представители (агенты) являются посредниками, которые уполномочены страховой компанией осуществлять от её имени и в её интересах посредничество при заключении с клиентом договоров страхования. Страховые агенты подразделяются: на основных агентов и совместителей. Основные агенты (генеральные) работают на одну фирму. Под началом генерального агента работают субагенты.Страховой маклер- особый тип страховых посредников. В то время как страховой агент является «удлинённой рукой» страховщика, маклер является союзником страхователя. Он подыскивает нужную страховую компанию, подсказывает что делать, анализирует риск, помогает при наступлении страхового случая, отстаивает интересы страхователя в суде если это необходимо. В Германии 80% договоров заключается через агентов.
Ещё одной страной с развитым страховым рынком является Австралия.В среднем 10% семейного дохода в этой стране идёт на страхование. Объём общемировой страховой премии приходящейся на данный страховой рынок составляет 1%.
Страх-е компании на данном рынке представлены в основном в 2х формах: гос-е и частные. Существует чёткое разграничение: по страхованию жизни; общему страхованию; страхованию здоровья (пенсионное). Существует два обязательных вида страх-я: автогражданское и страхование ответств-ти работодателя (травмы на производстве). Возможность инвестирования страховых премий не ограничена, исключение составляет страхование жизни. Средства пенсионного фонда могут находиться в трастовом управлении компаний, но даже если компания прогорит, средства данного фонда останутся целыми.
Большое место на страховом рынке Австралии занимает морское страхование. Одно из новшеств в данном виде страхования - это электронное страхование. В компьютер вводится сертификатный груз, порт назначения, порт отправления, кол-во и ценность груза и др. параметры, затем машина выдаёт размер сумму страховой премии. В Австралии существует также обязательное медицинское страхование, но большинство жителей приобретают дополнительную медицинскую страховку у частных страховых компаний. Несмотря на это любой гражданин имеет право на бесплатное медицинское лечение. В то же время ни одна частная страховая компания не может отказать в страховании даже тяжелобольному человеку. Австралия входит в союз европейских страховых компаний и любой житель Австралии имея на руках медицинскую страховку может получить бесплатное мед. обслуживание в любой из стран этого союза.
IX. БАНКОВСКОЕ ДЕЛО.
1. Сущность банка как специфического предприятия. Функции банков.
Банк – это пр-е целью деят-ти которого явл. прибыль, которую он извлекает в рез-те своей специфической деят-ти по мобилизации денеж. средств и капиталов и передаче их во временное пользование субъектам рынка. Банк – кредитная орг-я, кот. имеет исключит. право осущ-ть след. банков-е операции: привлеч. во вклады ден. средств физ. и юр. лиц; размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; открытие и ведение банковских счетов физ. и юр. лиц. В отлич. от ссуд-го капиталиста (рантье) банкир – это разновидность капиталиста – предпр-ля. Промышл-е капиталисты вкладывают свой капитал в промышленность, торговые – в торговлю, банкиры – в БД. Ссудный капиталист (СсК) предоставляет в ссуду собственный капитал, банкиры оперируют в основном заемными капиталами. Доход СсК – ссудный процент, а доход банкира – банковская прибыль (%, дох. от ц/б-г, комиссионные и др.). Выполняя нижеперечислен. Ф-ции, б-ки содействуют расшир-му воспроизводству.Ф-ции б-ков:
1) Посредничество в кредите между денежными и функционирующими капиталистами.Устраняет трудности, возникающие при прямом кредитовании (огранич-ть средств, несоответствие сроков и др.). Б-ки мобилизуют вклады различных размеров и различной срочности, поэтому м. предоставлять кредиты на необходимые для клиентов суммы и сроки. Специализируясь на ведении кредитных операций, б-ки имеют возможность адекватно определять кредитоспособность своих заемщиков.
2) Посредничество в платежах.Тесно связана с 1-й функцией. В ходе своих операций пром. и торговым капиталистам приходится заниматься ведением кассы (приемом денег от клиентов и выплатой их, хранением наличных денег, записью всех денежных операций на соответствующие счета и т.д.). Выступая в качестве посредников в платежах, б-ки берут на себя обязательства по выполнению всех этих операций для своих клиентов. Клиенты банков заинтересованы в этом, т.к. концентрация денежных операций и расчетов в б-ках сокращает расходы на содержание большого штата кассиров, бухгалтеров и счетоводов и т.п.
3) Мобилизация денежных доходов и сбережений и превращение их в капитал.Различные слои общества получают денежные доходы, часть которых кратковременно или длительно аккумулируется для будущих расходов. Сами по себе эти дох. и сбережения не являются капиталом и при отсутствии б-ков и др. кредитных учреждений превращались бы в «мертвое сокровище». Б-ки и др. кред. учрежд-я мобилизуют эти денеж. доходы и сбережения в виде вкладов, в результате они превращаются в ссудный капитал. Последний б-ки предоставляют пром. и торговым компаниям, которые вкладывают его в свои предприятия. В результате разнообразные ден. дох. и сбережения с помощью б-ков превращаются в капитал.
4) Создание кредитных орудий обращения.Долговые обяз-ва б-в обращаются наряду с наличными Д. (Банкноты, чеки, векселя, банковские кредитные карточки).
2. Понятие кредитной и банковской системы. Виды банков. Их классификация.
В широком смыслекредитная система– совокупность кредитных отношений, форм и методов кредита, существующих в рамках той или иной социально – экономической формации. В более узком смыслекредитная система– совокупность банков и др. кред-фин-х учреждений, осуществляющих мобилизацию свободных денежных средств и доходов и предоставление их в ссуду (организующих движение ссудного капитала). Банковская система – ключевое звено кредитной системы. РФ включает в себя: Банк России, банковский сектор, а т/ж филиалы и представительства иностранных банков. А кредитная система включ. в. себя еще дополнительно страховой сектор (страх. Со., пенс. фонды) и специализированные небанковские институты (инвест. компании, ссудосберегат. ассоциации, благотворит. фонды, кредитные союзы и др.).
В зависимости от того,кому принадлежат б-киможно выделить2 вида банков: 1) государственные (ЦБ-ки, имеющие монопольное право выпуска банкнот, почтово-сберегательные кассы, отдельные КБ и некоторые учреждения, выполняющие специальные функции); 2) Частные.
По форме создания и способам формирования уставного капиталабанки бывают: 1) паевые, созданные в форме товариществ с ограниченной ответственностью; 2) акционерные (ОАО, ЗАО). Исключается возможность создания б-ка одним лицом (юр. или физ.), т.к. устав. кап-л КБ д.б. сформирован средствами 3-х или более участ-ков.
По хар-ру деят-тибанки классифицируютсяслед. образом: 1)Эмиссионные(Осуществляют выпуск банкнот и явл. центрами кредит. системы – «банки банков»); 2)КБ(Б-ки, соверш. кредитование промыш-х, торговых и др. пр-й преимущ-но за счет тех денеж. кап-лов, кот. они мобилизуют в виде денеж. вкладов.); 3)Инвестиционные(Заним-ся финансир-ем и долгосроч. кредитованием различ. отраслей, глав. образом промыш-ти, торговли, транспорта. Ч/з эти б-ки удовлетворяется значител. часть потребностей пр-й в основном капитале. Инвест. б-ки мобилизуют подавляющую часть своих ресурсов путем выпуска собственных акций, облигаций а т/ж от МБК. Играют актив. роль в выпуске, размещении и торговле акциями промыш-х и др. компаний.); 4)Ипотечные(Предоставляют долгосроч. ссуды под залог недвижимости – земли, строений. Мобилизуют ресурсы путем выпуска особого вида ц/б-г – закладных листов, обеспечением которых служит заложенная в банках недвижимость.); 5)Специализированные(Б-ки специально занимающиеся определенным видом кредитования. Наприм., внешнеторговые б-и специализ-ся на кредитовании экспорта и импорта товаров.); 6)Сберегательные(специализир-ся на работе с физ. лицами, как правило гос-е, производят прием вкладов на небольшие суммы).
3. Собственные средства коммерческих банков. Источники формирования собственных средств.
Собственные средства банка– это совокупность различных по назначению фондов, обеспечивающих экономическую самостоятельность и стабильность функционирования банка. К собственным средствам банка относятся:
1)Уставный капитал(фонд). Формируется в зависимости от формы организации банка : от продажи собственных акций по нарицательной стоимости или паевых взносов учредителей банка в денежном выражении, а также средств направляемых в течение года на увеличение капитала по решению собрания акционеров (пайщиков) за счет собств-х средств б-ка (средства из резервного фонда, если его величина >10% от оплаченной суммы уставного капитала, спец. фонды, прибыль, дивиденды акционеров-пайщиков, неиспользованные ср-ва фондов эк-го стимулирования и т.д.). Размер уставного капитала, порядок формирования и изменения определ-ся Уставом банка. Минимал. размер уст. к-ла устанавл-ся ЦБ РФ (с 1.01.99 – 5000 экю).
2)Резервный фонд.Образуется за счет ежегодных отчислений от прибыли, до налогообложения размер которых устанавливается собранием акционеров. Этот фонд предназначен для покрытия возможных убытков по операциям банка по которым не формируются специальные резервы и других целей, связанных с обеспечением обязательств банка. Его минимальные размеры регулируются в соответствии с банковским закон-вом (его сумма не д.б. 3)Специальные фонды:а) Фонд переоценки ОС; б) Эмиссионный доход (разница между стоимостью (ценой) размещения акций и их номинальной стоимостью); в) Износ МБП; г) Стоимость безвозмездно полученного имущества и др.
4)Износ ОС(образуются за счет амортизационных отчислений).
5)Фонды экономического стимулирования: а) Фонд материального поощрения. Расходуется на единовременную мат. помощь, на различные подарки и т.п. (образ. за счет прибыли, остающейся в распоряжении банка после уплаты налогов и др. обяз-х платежей). б) Фонд производственного и социального развития. Расходуется на приобретение ОС, НМА, на проведение конференций, на проектные работы, на единовременную мат. помощь, путевки, льготный проезд, мед. обслуживание и т.д. (образ. за счет прибыли, остающейся в распоряжении банка после уплаты налогов и др. обяз-х платежей).
6)Фонд переоценки валютных средств(кредитовое сальдо-доход).
7)Резервный фонд под обеспечение вложений в ценные бумаги(включаются в состав расходов, относящихся на себестоимость оказываемых банками услуг).
8)Резервный фонд на возможные потери по ссудам(включаются в состав расходов, относящихся на себестоимость оказываемых банками услуг).
9)Прибыль за отчетный год(Включает чистую прибыль отчетного периода).
10)Нераспределенная прибыль прошлых лет(Часть прибыли, остающаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд. Включает накопленные прибыли предшествующих лет, не распределенные между учредителями (акционерами) б-ка и оставленная в его распоряжении).
4. Собственный капитал коммерческого банка. Функции собственного капитала.
В составе собственных средств б-ка выделяют собственный капитал. Он является финансовой базой развития б-ка, имеет четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, позволяет осуществлять компенсационные выплаты вкладчикам и кредиторам в случае возникновения убытков и банкротства б-ков, поддерживать объем и виды операций в соотв-вии с задачами б-ка.
Собственный капитал КБ включает:
1)Уставный капитал(фонд). Формируется в зависимости от формы организации банка: от продажи собственных акций по нарицательной стоимости или паевых взносов учредителей банка в денежном выражении, а также средств направляемых в течение года на увеличение капитала по решению собрания акционеров (пайщиков) за счет собств-х средств б-ка (средства из резервного фонда, если его величина >10% от оплаченной суммы уставного капитала, спец. фонды, прибыль, дивиденды акционеров-пайщиков, неиспользованные ср-ва фондов эк-го стимулирования и т.д.). Размер устав. к-ла, порядок формирования и изменения определяются Уставом банка. Минимально размер уст. к-ла устанавл-ся ЦБ РФ (с 1.01.99 – 5000 экю).
2)Резервный фонд.Образуется за счет ежегодных отчислений от прибыли, до налогообложения размер которых устанавливается собранием акционеров. Этот фонд предназначен для покрытия возможных убытков по операциям банка по которым не формируются специальные резервы и других целей, связанных с обеспечением обязательств банка. Его минимальные размеры регулируются в соответствии с банковским законодательством (его сумма не д.б. 3)Эмиссионный доход(учредительская прибыль). Разница между стоимостью (ценой) размещения акций и их номинальной стоимостью.
4)Нераспределенная прибыль прошлых лет(Часть прибыли, остающаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд. Включает накопленные прибыли предшествующих лет, не распределенные между учредителями (акционерами) б-ка и оставленная в его распоряжении).
Функции собственного капитала:
1) Защитная. Главная. Означает защиту вкладчиков и кредиторов б-ка, т.е. возможность выплаты им компенсации в случае возникновения убытков или банкротства б-ка, сохранение платежеспособности б-ка за счет созданных резервов, продолжение деят-ти банка не зависимо от угрозы появления убытков.
2) Оперативная – обеспечение финансовой основы деят-ти б-ка. Собств. кап-л обеспечивает базу роста активных операций, поддерживает объем и характер б-ких операций в соответствии с задачами банка.
3) Регулирующая. Связана с заинтересованностью общества в эффективном функционировании б-в, а т/ж с законами и правилами, позволяющими ЦБ-ку контролир-ть деят-ть КБ устанавливая минимальную величину устав. кап-ла для получения лицензии и требуя поддержания определенного уровня собств-го кап-ла. ЦБ устанавливает нормативы достаточности капитала КБ-ков.
Т/о собств. кап-л б-ка имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости б-ка и эффективности его работы. В структуре пассивов баланса доля собственного капитала незначительна. Однако он должен быть достаточным для выполнения принятых на себя банком обязательств, защиты интересов вкладчиков и других кредиторов, предупреждения банкротства банка.
5. Источники доходов коммерческого банка.
I. Доходы от банковских операций:
1. Начисленные и полученные проценты по предоставленным кредитам: а) гос-м орг-ям и пр-ям; б) негос-м финансовым и кредитным орг-ям; в) негос-м орг-ям и предприятиям; г) физическим лицам.
2. Платежи за открытие и ведение счетов клиентов: а) Банков - корреспондентов; б) Предприятий, учреждений.
3. Комиссионные сборы за переводные, инкассовые, аккредитивные и др. расчетно-платежные операции.
4. Доходы по операциям с ценными бумагами: а) Процентный доход от вложений в долговые обязательства; б) % - ый доход по векселям; в) Дисконтный доход по векселям; г) Доходы от перепродажи ц/б-г; д) Дивиденды по акциям; е) Комиссия за услуги по размещению и управлению ценными бумагами; ж) Разница между продажной и номинальной ценой акций.
5. Доходы от выдачи гарантий.
