P
Dс
Dсовок.
e1
e2
D
S1
Q
PН
Pe2
Pe1
P
D
e1
e2
Sспекул+ S2
PН
Pe2
Pe1
S2
нет пересечения (но может и быть)
Dсовок
DB
DC
DA
P3
P2
P1
Q
Q
Q
P
P
P
P
А
В
С
совокупный спрос
P
D
S
P,C
q
МС
Qe
P=МR=
=D=AR
qопт
C
Q
МС
выручка (доход)
хоз. изд.
усл. пост.
перем.
бухг. прибыль
неявн. изд.
1
2
экон. прибыль
(рента)
экон. издержки
явные издержки
L
S2
S
P2S
P2D
P
Q
E0
E2
E1S
Pe
Q0
Q2
D
vV
A
Потери обществаLпри введении налога (определенное количество продукции Q недовыпущено)
Q
S1
S
P1D
P1S
P
Q
E0
E1
E1S
Pe
Q1
Q0
^T
D
N
B
C
M
AVС
P
P
Q
Pe
qопт
МС
q
P,C
AС
выручка, соответствующая max прибыли; валовый доход
экономическая прибыль (часть
2
4
2) Структура положительного потока денежных средств:
а) текущая = 42521/43104 х 100% = 98,65%
б) инвестиционная = 523/43104 х 100% =1,21%
в) финансовая = 60/43104 х 100% = 0,14%
3) Отрицательный поток денежных средств за год = стр.120
4) Структура отрицательного потока денежных средств:
а) текущая = 41373/43008 х 100% = 96,1985
б) инвестиционная = 1615/43008 х 100% = 3,755%
в) финансовая = 20/43008 х 100% = 0,047%
5) Остаток денежных средств на конец года = стр.260
6) Чистый поток денежных средств за год = п.2 – п.4 = 96
ВЫВОД: Оценка состава и структуры движения денежных средств по видам деятельности ОАО «Вега» за 2002 год проведена с использованием формы №4 «Отчет о движении денежных средств».
Анализируя таблицу 4, можно сказать, что:
1. ОАО «Вега» осуществляет свою деятельность по трем направлениям:
- текущая;
- инвестиционная;
- финансовая.
2. Положительный поток денежных средств за год составляют так называемые притоки.
а) К притокам по текущей деятельности относится выручка от реализации.
б) К притокам по инвестиционной деятельности – продажа активов, поступления за счет уменьшения оборотных средств.
в) К притокам по финансовой деятельности – вложения собственного капитала и привлеченные средства.
Структура положительного потока денежных средств за год имеет следующий вид:
Текущая деятельность 98,65%
Инвестиционная деятельность 1,21%
Финансовая деятельность 0,14%
3. Отрицательный поток денежных средств за год – это оттоки.
а) К оттокам по текущей деятельности относятся производственные издержки и налоги.
б) К оттокам по инвестиционной деятельности – капитальные вложения.
в) К оттокам по финансовой деятельности – выплата дивидендов, затраты на возврат и обслуживание займов.
Структура отрицательного потока денежных средств за год имеет следующий вид:
Текущая деятельность 96,198%
Инвестиционная деятельность 3,755%
Финансовая деятельность 0,047%
Таким образом, организация преимущественно занимается текущей деятельностью, непосредственно связанной с производством и реализацией продукции.
Чистый денежный поток (сальдо между притоками и оттоками) в целом положителен. Исключение составляет ЧДД по инвестиционной деятельности, что свидетельствует о медленном возврате вложенных средств.
Таблица 5
Расчет влияния факторов на отклонение показателей финансовых
результатов: чистой прибыли и чистого денежного потока
ОАО «Вега» за 2002 г.
(косвенный метод анализа денежных средств)
|
Показатель
|
№ формы,
код строки |
Сумма (+,-),
тыс. руб. |
А |
1 |
2 |
|
Чистая прибыль |
Ф. 2, стр. 190
|
2734 |
|
Чистый денежный поток |
Ф. 4, (стр.260-стр.010)
|
96 |
|
Сумма корректировки чистой прибыли – всего
в том числе за счет изменения остатков: |
-
|
- 694 |
|
§нематериальных активов |
Ф. 1, стр. 110
|
2 |
|
·основных средств |
Ф. 1, стр. 120
|
105 |
|
·незавершенного строительства |
Ф. 1, стр. 130
|
669 |
|
·долгосрочных финансовых вложений |
Ф. 1, стр. 140
|
80 |
|
·запасов |
Ф. 1, стр. 210
|
152 |
|
·налога на добавленную стоимость по
·приобретенным ценностям |
Ф. 1, стр. 220
|
- 70 |
|
·дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
Ф. 1, стр. 230
|
- 50 |
|
·дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
Ф. 1, стр. 240
|
64 |
|
·краткосрочных финансовых вложений |
Ф. 1, стр. 250
|
20 |
|
·резервного капитала |
Ф. 1, стр. 430
|
20 |
|
·фонда социальной сферы |
Ф. 1, стр. 440
|
- 6 |
|
·нераспределенной прибыли прошлых лет |
Ф. 1, стр. 460
|
- 684 |
|
·займов и кредитов |
Ф. 1, стр. 610
|
- 193 |
|
·кредиторской задолженности |
Ф. 1, стр. 620
|
- 790 |
|
·доходов будущих периодов |
Ф. 1, стр. 640
|
- 8 |
|
·резервов предстоящих расходов |
Ф. 1, стр. 650
|
- 5 |
|
Чистая прибыль с учетом корректировок |
-
|
96 |
Косвенный метод анализа денежных средств
Чистая прибыль с учетом корректировок рассчитывается:
1. Из чистой прибыли вычитается сумма показателей, начиная с нематериальных активов и заканчивая краткосрочными финансовыми вложениями. Причем, каждый показатель рассчитывается как разность граф 4 и 3 формы №1.
2. К полученной сумме прибавляется сумма оставшихся показателей, рассчитанных аналогичным образом.
ЧП с уч.кор. = 2734 – (2+105+669+80+152-70-50+64+20) + (20-6-684-193-790-
-8-5) = 96 = ЧДП (чистый денежный поток, п.2).
ВЫВОД: Информационной базой косвенного анализа денежных средств
являются форма №1 и форма №2.
В соответствии с этим методом чистый денежный поток определяется посредством корректировки финансового результата (чистой прибыли) на величину балансовых остатков.
В нашем случае чистая прибыль с учетом корректировок равна чистому денежному потоку, что свидетельствует положительной тенденции развития организации.
Таблица 6
Расчет влияния факторов на экономический результат
от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов
ОАО «Вега» за 2002 г.
|
Показатель
|
Условное обозначение |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменение (+;-) |
А |
Б |
1 |
2 |
3 |
|
1. Выручка от продаж, тыс. руб.
|
N
|
29670 |
33304 |
+3634 |
|
2. Средние за период остатки оборотных активов, тыс. руб. |
ОА
|
2880
|
2984 |
+104 |
|
3. Продолжительность оборота оборотных активов, дней |
LОА
|
35 |
32 |
- 3 |
|
4. Сумма однодневной выручки от продаж, тыс. руб. (п. 1: 360) |
N1 дн
|
82,417 |
92,511
|
+10,094 |
