Прибыль общества подлежит налогообложению в порядке, предусмотренном действующим законодательством. Прибыль, остающаяся у ЗАО Кондитерская фабрика «Майкопская»после уплаты налогов и иных платежей в бюджет, поступает в полное его распоряжение и используется обществом самостоятельно. ЗАО Кондитерская фабрика «Майкопская» может объединить часть своего имущества с имуществом государственных, кооперативных и иных организаций для совместного производства товаров, выполнения работ и оказания услуг.
На ЗАО Кондитерская фабрика «Майкопская» на прибыль влияют как внешние так и внутренние факторы
Внутренние факторы действуют на прибыль через увеличение объема выпуска продукции, улучшение качества продукции, повышение отпускных цен и снижение издержек производства и реализации продукции. Внешние – через поведение конкурентов, состояния рынка и государственной экономической политики.
Проанализируем изменение показателей прибыли ЗАО Кондитерская фабрика «Майкопская» за период 1997-1999 годы (см. приложение 2,3).
Горизонтальный анализ абсолютных показателей, приведенных в приложениях 2,3 показывает, что выручка от реализации продукции уменьшилась в 1998 году относительно 1997 года на 8855 тыс.р. Это объясняется не только увеличением цены произведенного товара из-за резкого скачка стоимости сырья, в связи с финансовым кризисом 1998 года, но и падением объемов производства. В 1998 году выпуск кондитерских изделий составил 3274 тонны, что в сравнении с 1997 годом меньше на 2668 тонн или 55% к 1997 году. Снижение объемов производства по всему ассортименту изделий, имеет основную причину - падение уровня покупательской способности населения и, как следствие, резкое сокращение спроса на кондитерские изделия. Выручка от реализации продукции в 1999 году составила 123899 тыс.р., что на 70442 тыс.р.( или на 127535,3 тыс. р. в сопоставимых ценах) больше, чем аналогичный показатель в 1998 году. Наблюдающееся на протяжении анализируемого периода увеличение выручки от реализации обусловлено ростом объема производства продукции, увеличением себестоимости продукции на 320482,7 тыс. р. в сопоставимых ценах и ростом коммерческих расходов на 560,6 тыс. р. в сопоставимых ценах
В 1998 году прибыль сократилась относительно показателей 1997 года на 10502 тыс.р.( или 10563,9 тыс. р. в сопоставимых ценах) Немаловажное значение имело и то, что отдельные компоненты закупаются по импорту. Серьезные финансовые потери понесла фабрика в связи с обвалом рубля 17 августа 1998 года. Сразу в несколько раз возросли долги за сырье и этикет, поскольку какао-продукты и их заменители, а также этикет и многие другие вспомогательные материалы, поступающие по импорту, исчисляются в долларовом эквиваленте. В 1999 году также наблюдается снижение прибыли. Отклонение от данных 1998 года составили 33 тыс.р.( или 320,7 тыс р. в сопоставимых ценах).
В течение отчетного года предприятие испытывало постоянную проблему недостатка собственных оборотных средств, в связи с чем приходилось пользоваться кредитами банковских учреждений, что в свою очередь приводит к увеличению себестоимости продукции и снижению прибыли.
Анализ структуры прибыли отчетного 1999 года (вертикальный анализ) позволил установить, что она, главным образом, сформирована за счет прибыли от реализации продукции, работ, услуг. Прибыль от реализации продукции в отчетном году значительно ниже прибыли от реализации товаров, продукции (работ, услуг) прошлого 1998 года, как отмечалось выше. Следует отметить, что в 1999 году падение прибыли замедлилось, прирост себестоимости также оказал существенное влияние на сокращение прибыли, и произошел вследствие увеличения удельного веса постоянных расходов, инфляционного давления, и возможно был вызван также нерациональным использованием производственных ресурсов, списанием различного рода затрат, нецелесообразно отнесенных на себестоимость. В 1998 году положительно повлияло на прибыль от реализации сокращение коммерческих расходов, что вызвано, главным образом, снижением объема продаж, однако в 1999 году удельный вес коммерческих расходов практически оставался на одном уровне (1998год – 1,46%, 1999 год – 1,6%), что положительно отразилось на прибыли от реализации.
Прибыль отчетного периода 1997 года меньше прибыли от реализации продукции в 1997 году на 1906тыс. р. Аналогичная ситуация сложилась и в 1998 году, где прибыль отчетного года меньше прибыли от реализации продукции на 3806 тыс.р. Такая же ситуация наблюдается в 1999 году , где прибыль отчетного года меньше прибыли от реализации продукции на – 3085 тыс.р. Все это свидетельствует о полученных убытках от прочей реализации и от внереализационных операций.
Прибыль от финансовой деятельности в отчетном году составила 1836 тыс.р. в прошлом году – 4336 тыс.р. В 1997 г. 13245 тыс.р. Снижение прибыли от финансовой деятельности отрицателен для ЗАО Кондитерская фабрика «Майкопская».
Операционные расходы (налог на имущество, уборку территорий, на содержание милиции и социальной сферы, налог на образование), а также финансовый результат от реализации основных средств, прочего имущества, не привели к получению убытка, хотя рост операционных расходов 1999 году очевиден.
Одним из основных показателей характеризующих результаты деятельности предприятия, является чистая прибыль. За 1999 год объем чистой прибыли составил 316125 р. Как негативный момент необходимо отметить тенденцию к снижению доли чистой прибыли в общих результатах деятельности фабрики за 1999 год. Так доля чистой прибыли в общих результатах деятельности предприятия возросла до 79,6% в 1998 году и упала до 34,6% в 1999 году.
Причиной указанных изменений является опережающий рост суммы налогов, выплачиваемых из прибыли, по сравнению с ростом балансовой прибыли. Так в 1997 году, доля налогов из прибыли к балансовой прибыли составила 38,4% в 1998 году снизилась до 20,3 % и сделала резкий скачек до 65,3% в анализируемом 1999 году.
Анализ абсолютных величин и доли прибыли от основной деятельности в общем объеме выручки от реализации, показывает, что снижение объемов чистой прибыли в 1999 году является следствием падения доходов от основной деятельности, которая составляет 201% в структуре балансовой прибыли и 408% в 1998 году (110 строка ф. 2 / 140 строка ф. 2). Источниками снижения прибыли на ЗАО Кондитерская фабрика «Майкопская» в течение 1999 года, являлись операции не относящиеся к основной деятельности. К ним относятся прочие внереализационные расходы значительно превышающие прочие внереализационные доходы.
Резервами увеличения объема чистой прибыли для ЗАО Кондитерская фабрика «Майкопская» являются, во-первых, снижение постоянных затрат, во-вторых, увеличение цены реализуемую продукцию. Препятствием на пути увеличения цен на готовую продукцию может быть ограничение платежеспособного спроса.
2.4.6 Анализ рентабельности
1. Рентабельность всего капитала –показывает, сколько чистой прибыли без учета стоимости заемного капитала приходится на рубль всего вложенного в предприятие капитала. Рассчитывается по формуле:
Rо = ЧП+Проц*(1-СтНПр)
ВБ (18)
Где, ЧП -чистая прибыль,
Проц - выплаченные проценты по кредитам и пени по просроченной задолженности за исследуемый период.
ВБ - валюта баланса
СтНПр – ставка налога на прибыль
2.Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала и показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственного капитала.
Rск = ЧП
СК (19)
Где, СК-собственный капитал
3.Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции (работ, услуг) на выручку от реализации.
Rрп ф = Прпф
ВР ф(20)
Где Прп ф - фактическая прибыль от реализации продукции (работ, услуг),
ВРф - фактическая сумма выручки от реализации продукции.
Составим сводную таблицу.
Таблица 2.8
Сводная таблица показателей рентабельности
Рентабельность |
1997 г. |
1998 г. |
1999 г. |
всего капитала |
15,1 |
5,4 |
1,5 |
собственного капитала |
21,0 |
2,3 |
1,01 |
продаж |
17,62 |
8,26 |
3,23 |
Из таблицы 2.8 видно, что все показатели рентабельности в 1999 году уменьшились, то есть экономическая эффективность предприятия уменьшилась соответственно в то количество раз, в какое уменьшилась рентабельность.
Предприятие является рентабельным, так как результаты от реализации продукции покрывают издержки производства и образуют прибыль, хотя и недостаточную для нормального функционирования ЗАО Кондитерская фабрика "Майкопская"
2.4.7 Анализ показателей оборачиваемости
Критерием эффективности использования оборотных средств (деловой активности) может служить относительная минимизация авансированных оборотных средств, обеспечивающая получение максимально высоких конечных производственных показателей (объем производства, ассортимент, качество продукции) и финансовых результатов деятельности предприятия.
Для измерения оборачиваемости оборотных средств используются следующие показатели:
Таблица 2.9
| | АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ |
| | 1998 год |
1999 год |
РАСЧЕТНАЯ ФОРМУЛА |
НАЗНАЧЕНИЕ |
Коэффициент оборачиваемости активов |
1,70 |
2,94 |
Выручка от реализации (без НДС...) ---------------------------------------------- Средняя величина текущих активов |
Характеризует скорость оборота текущих активов |
Продолжительность оборота (дни) |
211,7 |
122,37 |
360/коэффициент оборачиваемости |
|
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
1,63 |
2,24 |
Выручка от реализации (без НДС...) ---------------------------------------------- Средняя собственного капитала |
Характеризует скорость оборота собственного капитала |
Продолжительность оборота (дни) |
220,8 |
160,7 |
360/коэффициент оборачиваемости |
|
| Коэффициент оборачиваемости запасов |
4,93 |
9,52 |
Выручка от реализации (без НДС...) ----------------------------------------- Средняя величина запасов |
Характеризует скорость оборота текущих запасов |
Продолжительность оборота (дни) |
73,00 |
37,81 |
360/коэффициент оборачиваемости |
|
Как иллюстрируется в таблица 2.9, оборачиваемость активов за анализируемый период возросла от 1,7 до 2,94, то есть на 173%. Это свидетельствует о том, что в 1999 году активы предприятия обернулись на 1,24 оборота быстрее, чем в 1998 году
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала за анализируемый период испытал значительный рост. Увеличение этого показателя объясняется значительным превышением уровня продаж над вложенным капиталом, то есть средства кредиторов больше участвуют в деле, чем средства собственников.
Переходя к коэффициенту оборачиваемости запасов, следует отметить, что чем он выше, тем меньше средств, связанных с этой наименее ликвидной статьей и тем устойчивее финансовое положение фирмы.
Составим сводную таблицу финансовых показателей ЗАО Кондитерская фабрика "Майкопская":
Таблица 2.10
Сводная таблица финансовых показателей
|
Показатель
|
1997 г. |
1998 г. |
1999 г. |
|
Внеоборотные активы, тыс.р. |
25087
|
27166 |
29889 |
|
Оборотные активы, тыс.р. |
29911
|
32862 |
51370 |
|
Собственные средства, тыс.р. |
33619
|
32736 |
31444 |
|
Заемные средства, тыс.р. |
21379
|
27293 |
49816 |
|
Кредиторская задолженность, тыс.р. |
10335
|
10056 |
13692 |
|
Дебиторская задолженность, тыс.р. |
15706
|
13151 |
29798 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,04
|
0,3 |
0,007 |
|
Коэффициент срочной ликвидности |
0,78
|
0,79 |
0,61 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,68
|
1,21 |
1,03 |
|
Общий коэффициент ликвидности |
1,39
|
1,2 |
1,03 |
|
Прибыль от реализации продукции,тыс.р. |
13271
|
4416 |
4056 |
|
Прибыль отчетного периода, тыс. р. |
11448
|
946 |
913 |
|
Рентабельность всего капитала, % |
15,1
|
5,4 |
1,5 |
|
Рентабельность собственного капитала, % |
21
|
2,3 |
1,01 |
|
Рентабельность продаж,% |
17,62
|
8,26 |
3,23 |
|
Оборачиваемость оборотных средств, раз |
2,3
|
1,7 |
2,9 |
2.5 Анализ основных технико-экономических показателей ЗАО Кондитерская фабрика "Майкопская"
В 1999 году выпуск кондитерских изделий составил 3809 тонн, что в сравнении с 1998 годом больше на 535 тонн, темп роста при этом составляет 116,3 %
Таблица 2.11
| Ед. изм. |
1999 г. |
1998 г. |
Темп роста |
Карамель |
тонн |
1690 |
1288 |
131,2 |
Конфеты глазированные, шоколадные |
тонн |
965 |
1144 |
84,4 |
Ирис |
тонн |
96 |
48 |
200,0 |
Драже |
тонн |
188 |
16 |
11,8 |
Зефир, пастила |
тонн |
327 |
318 |
102,8 |
Восточные сладости |
тонн |
142 |
74 |
192,0 |
Шоколадные фигуры |
тонн |
12 |
8 |
150,0 |
Вафли |
тонн |
389 |
378 |
102,9 |
Итого кондитерских изд. |
тонн |
3809 |
3274 |
116,3 |
Таблица использования мощностей за 3 года выглядит следующим образом:
Таблица 2.12
|
1997
|
1998 |
1999 |
Фактически выпущено,т. |
5942 |
3274 |
3809 |
Декларированная мощность |
18000 |
18000 |
18000 |
% от декларированной мощности |
33,01 % |
18,2 % |
21,16% |
Вышеприведенная таблица подтверждает уже сказанное - резко упал объем производства в 1998 году , а в 1999 году наблюдается тенденция роста, хотя загрузка мощностей все еще ниже, чем в 1997 году.
Таблица 2.13
Сводная таблица основных технико-экономических показателей
|
Показатели
|
Ед.изм |
1997 |
1998 |
1999 |
1. Производство кондитерских изделий |
тонн |
5942 |
3274 |
3809 |
2.Выпуск товарной продукции |
Тыс. р. |
65917 |
49517 |
89023 |
3.Выручка то реализации |
Тыс. р. |
75333 |
53457 |
79430 |
4.Себестоимость продукции |
Тыс. р. |
62061 |
48242 |
78325 |
5.Прибыль от реализации |
Тыс. р. |
13271 |
4416 |
4056 |
6.Фонд заработной платы |
Тыс. р. |
4156 |
3610 |
5791 |
7.Рентабельность продаж |
% |
17,62 |
8,26 |
3,23 |
8.Фондоемкость |
Руб. |
0,67
|
0,58 |
0,57 |
9. Фондоотдача |
Руб. |
1,48 |
1,72 |
1,74 |
10.Проент загрузки мощностей |
% |
33,01 |
18,20 |
21,16 |
